Финансовый анализ предприятия 14 (стр. 6 из 8)

Рентабельность продаж:Rп = В-С-КР-УР * 100 %

В

На величину прибыли (на рентабельность продаж) оказали влияние факторы: В – выручка, С – себестоимость, КР – коммерческие расходы, УР - управленческие расходы

2005 год:

1. Влияние изменения выручки от продажи на R^п :

В1-С0-КР0-УР0 _ Во-Со-КРо-Уро * 100%

ΔR^п(В)=В1 Во

1082881-988569-610-15165 _ 1347979-988569-610-15165 * 100 = (7,3-25,5)*100%=-18,2%

1 082 881 1347979

2. Влияние изменения себестоимости продаж на R^п :

R п(С) = В1-С1-КР0-УР0 _ В1-Со-КРо-Уро * 100%

В1 В1

1082881-940878-610-15165 _ 1082881-988569-610-15165 * 100%=(11,7-7,3)*100= +4,4%

1 082 881 1 082 881

3. Влияние изменения коммерческих расходов на R^п :

Rп(КР) = В1-С1-КР1-УР0 _ В1-С1-КРо-Уро * 100 %

В1 В1

1082881-940878-1168-15165 _ 1082881-940878-610-15165 * 100%=(11,6-11,7)*100%=-0,1%

1 082 881 1 082 881

4. Влияние изменения управленческих расходов на R^п :

R п(УР) = В1-С1-КР1-УР1 _ В1-С1-КР1-Уро * 100 %

В1 В1

1082881-940878-1168-19617 _ 1082881-940878-1168-15165 *100=(11,2-11,6)=-0,4%

1082 881 1 082 881

Вывод: Рентабельность продаж 2005 года снизилась на 14,3 %.

Совокупное влияние факторов составляет: R^п = -18,2 + 4,4-0,1-0,4= - 14,3 %

Положительное влияние на рентабельность продаж оказал влияние фактор снижения себестоимостьи (величина влияния 4,4 %). Отрицательное влияние оказал фактор снижения выручки (величина влияния -18,2 %).

2006 год:

1. Влияние изменения выручки от продажи на R^п :

∆Rп(В) = В1-С0-КР0-УР0 _ Во-Со-КРо-Уро * 100%

В1 Во

1579261-940878-1168-19617 _ 1082881-9400878-1168-19617 *100=(39,1-11,2)*100= +27,9%

1 579 261 1 082 881

2. Влияние изменения себестоимости на R^п :

R п (С) = В1-С1-КР0-УР0 _ В1-Со-КРо-Уро * 100%

В1 В1

1579261-1353174-1168-19617 _ 1579261-940878-1168-19617 *100=(13-39,1)*100= -26,1%

1 579 261 1 579 261

3.Влияние изменения коммерческих расходов на R^п :

R п (КР) = В1-С1-КР1-УР0 _ В1-С1-КРо-Уро * 100%

В1 В1

1579261-1353174-993-19617 _ 1579261-1353174-1168-19617 *100=(13-13) *100= 0

1 579 261 1 579 261

4. Влияние изменения управленческих расходов на R^п :

R п (УР) = В1-С1-КР1-УР1 _ В1-С1-КР1-Уро * 100%

В1 В1

1579261-1353174-993-23372 _ 1579261-1353174-993-19617 *100=(12,8-13)*100= - 0,2%

1 579 261 1 579 261

Вывод:Совокупное влияние факторов составляет: R^п = 27,9-26,1+0-0,2 = + 1,6%. Рентабельность продаж в 2006 г. повысилась на 1,6 % по сравнению с 2005 г. Положительное влияние оказал фактор роста выручки от продаж (величина влияния 27,9%).Небольшое увеличение коммерческих расходов не повлияло на рентабельность продаж. Отрицательное влияние оказал фактор увеличения управленческих расходов (величина влияния 0,2%) и увеличение себестоимости (величина влияния 26,1%).

Чистая рентабельность организации в 2006 году рассчитывается как отношение суммы чистой прибыли отчётного года к выручке от продажи:

На чистую рентабельность R^ч в 2006 году оказывают влияние изменения уровней всех показателей факторов:

Вывод:Повышение рентабельности в 2006 году на 3,2 % произошло под влиянием снижения уровня процентов к получению и за счёт относительного перерасхода внереализационных доходов.

Наименование	Начало 2005	Конец 2005	Конец 2006	Изменение 2005	2006
Рентабельность продаж (R1)	343635*100=25,491347979	121218*100=11,1941082881	201722*100=12,7731579261	-14,298	1,579
Бухгалтерская рентабельность от убыточной деятельности(R2)	320666*100=23,781347979	123711*100=11,4241082881	175510*100=11,1131579261	-12,363	-0,311
Чистая рентабельность(R3)	263543*100=19,5501347979	97443*100=8,9981082881	124613*100=7,8901579261	-10,557	-1,107
Экономическая рентабельность(R4)	263543*100=20,4921286019	97443*100=6,9331405441	124613*100=8,6771436113	-13,558	1,744
Рентабельность собственного капитала(R5)	263543*100=36,22727566	97443*100=12,638771007	124613*100=13,919895213	-23,583	1,281
Валовая рентабельность(R6)	359410*100=26,661347979	142003*100=13,1131082881	226087*100=14,3151579261	-13,548	1,202
Затратаотдача (R7)	343635*100=34,2141004344	121218*100=12,605961663	201722*100=14,6431353174+993+23372	-21,608	2,038
Рентабельность перманентного капитала(R8)	263543*100=34,945727566+26593	97443*100=12,175771007+29328	124613*100=13,461895213+30519	-22,769	1,286
Коэффициент устойчивости экономического роста (R9)	263543*100=36,222727566	97443*100=12,638771007	124613*100=13,919895213	-23,583	1,281

Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность):

Вывод: Рентабельность продаж в 2006 году по сравнению с прошедшим 2005 годом увеличилась; на единицу реализованной продукции приходится в 2006 г. 12773 руб. (на 1579 руб. больше, чем в 2005г.). После уплаты налогов уровень прибыли снизился в 2006 г.на 311 руб. На конец 2006 г.чистая прибыль на единицу выручки снизилась на 1107 руб., в сравнении с 2005 г. Экономическая рентабельность или рентабельность активов увеличилась на 1744 руб., это говорит о наиболее эффективном использовании имущества организации. Рентабельность собственного капитала увеличилась на 1281 руб., это означает об эффективности использования собственного капитала. Маржинальный доход в 2006 году увеличился на 1202 руб., он отражает величину валовой прибыли в каждом рубле реализованной продукции. Затратоотдача показывает, что прибыли от продажи на 1 тыс.руб. затрат в 2006 г. приходится больше, чем в 2005 г., на 2038 руб. Рентабельность перманентного капитала возросла в 2006 г. на 1286 руб., что говорит об эффективности использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок. Собственный капитал увеличился на 1281 руб.

3.5. Анализ динамики показателей деловой активности

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов показателей оборачиваемости.

В анализируемой нами организации за 2 года деловая активность характеризуется следующими значениями коэффициентов: