Финансовый анализ предприятия 14 (стр. 5 из 8)
На практике следует соблюдать соотношение:
Оборотные средства < Собственный капитал 
2 -- Внеоборотные активы (ф.№1)
2003 год: 884 808 < 771 007*2 – 520 633; 884 808 < 1 021 381
2004 год: 854 081 < 895 213*2 – 582 032; 854 081 < 1 208 394
Соотношение соблюдается, организация является финансово независимой.
| Наименование показателя | Нор- матив | Формула расчета | Начало 2004 | Конец 2005 | Конец 2006 | Изме- нения 2003 | Изме- нения 2004 |
| 1.Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) (U1) | <1,5 | U1= 590+690 490 | 26593+531860 727566 =0,767 | 29328+605106 771007 =0,823 | 30519+510381 895213 =0,604 | + 0,056 | - 0,219 |
| 2.Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования(U2) | >0,5 | U2= 490-190 290 | 727 566-468327 817 692 =0,317 | 771007-520633 884 808 =0,283 | 895 213-582032 854 081 =0,366 | - 0,034 | +0,088 |
| 3.Коэффициентфинансовой независимости(U3) | 0,4: 0,6 | U3=490 700 | 727566 1286019 =0,565 | 771007 1405441 =0,548 | 895213 1436113 =0,623 | - 0,017 | + 0,075 |
| 4.Коэффициентфинансирования(U4) | >0,7 ~1,5 | U4= 490 590+690 | 727566 26593+531860 =1,302 | 771007 29328+605106 =0,822 | 895213 30519+510381 =1,655 | - 0,48 | + 0,833 |
| 5.Коэффициентфинансовой устойчивости(U5) | >0,6 | U5= 490+590 700 | 727566+26593 1286019 =0,586 | 771007+29328 1405441 =0,569 | 895213+30519 1436113 =0,644 | - 0,017 | + 0,075 |
Вывод:Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом U3, он отражает степень независимости организации от заёмных источников. Если к концу 2005 года его величина незначительно снизилась, то к концу 2006г его величина возросла и составила 0,623 или 62,3 %, такой удельный вес собственных средств в обшей сумме источников финансирования. Значения данного коэффициента соответствует нормативному, что свидетельствует о финансовой независимости организации от внешних источников.
Как показывают данные табл. 5, динамика коэффициента капитализации (U1) свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации, так как для этого необходимо, чтобы коэффициент был <1,5. Несмотря на снижение этого коэффициента к концу 2006г его величина остается значительной (0,604).
Коэффициент U2 – показывает, в какой степени материальные затраты имеют источником покрытия собственные оборотные средства, хотя к концу 2006г его величина возросла, но остается ниже 0,5. Материальные запасы к концу 2006г имеют источником покрытия собственные оборотные средства лишь на 36,6 %, хотя это выше допустимых 10%.
Значение коэффициента финансовой независимости (U4) несмотря на его к конце 2005 г., его величина не опустилась ниже допустимой границы (0,822>0,7), но к концу 2006 г. он вырос в 2 раза. Значительная часть деятельности финансируется за счет собственных средств.
Коэффициент финансовой устойчивости в 2005 был ниже норматива, а к концу 2006г возрос до 0,644 > 0,6. Это говорит о том, что 64,4 % актива финансируется за счет устойчивых источников. Можно сделать вывод, что предприятие финансово устойчиво.
3. Анализ отчета о прибылях и убытках (ф.№2)
3.1 Анализ уровня и динамики финансовых результатов
| Показатель | Код строк | За 2006 г. | За 2005 г. | Отклонение (+ , -) | Уровень в % к выручке 2006 г. | Уровень % к выручке 2005 г. | Откло- нение уровня (+,-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5=3-4 | 6 | 7 | 8=6-7 |
| Выручка (нетто) от продажи товаров (В) | 010 | 1579261 | 1082 881 | + 496 380 | 100 | 100 | 0 |
| Себестоимостьпроданных товаров (С) | 020 | 1353 174 | 940 878 | + 412 296 | 85,7 | 86,9 | -1,2 |
| Валовая прибыль | 029 | 226 087 | 142 004 | + 84 083 | 14,3 | 13,1 | + 1,2 |
| Коммерческие расходы (КР) | 030 | 993 | 1 168 | -175 | 0,06 | 0,1 | - 0,04 |
| Управленческие расходы (УР) | 040 | 23 372 | 19 618 | + 3 754 | 1,48 | 1,8 | - 0,32 |
| Прибыль (убыток) от продаж (Пп)(стр.010-020-030-040) | 050 | 201 722 | 121 218 | + 80 504 | 12,8 | 11,2 | + 1,6 |
| Проценты к получению( % пол) | 060 | 4 465 | 12 211 | -7 746 | 0,3 | 1,1 | - 0,8 |
| Проценты к уплате( % упл) | 070 | 1 071 | 0 | + 1 071 | 0,06 | 0 | + 0,06 |
| Доходы от участия в др.организациях (ДрД) | 080 | 230 | 0 | + 230 | 0,01 | 0 | + 0,01 |
| Прочие операц. доходы (ПрОД) | 090 | 37 345 | 20 368 | +16 977 | 2,4 | 1,9 | + 0,5 |
| Прочие опер. расходы (ПрОР) | 100 | 55 502 | 32 164 | + 23 338 | 3,5 | 3 | + 0,5 |
| Внереализационныедоходы (ВнД) | 120 | 490 | 2 447 | -1 957 | 0,03 | 0,2 | - 0,17 |
| Внереализационные расходы (ВнР) | 130 | 12 168 | 369 | + 11 799 | 0,77 | 0,03 | + 0,74 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения (Пб) | 140 | 175 510 | 123 711 | - 51 799 | 11,1 | 11,4 | - 0,3 |
| Отложенные налоговые активы | 141 | - | - | - | - | - | - |
| Отложенные налоговые обязательства | 142 | - | - | - | - | - | - |
| Текущий налог на прибыль (н/п) | 150 | 50 898 | 26 268 | + 24 630 | 3,2 | 2,4 | + 0,8 |
| Чистая прибыль (убыток) - (Пп) (160+170-180) | 190 | 124 612 | 97 443 | + 27 169 | 7,9 | 9 | - 1,1 |
Вывод: В 2006 году финансовый результат ООО «ИСКРА» улучшился. Выручка выросла на 496 380 т.р. или на 45,8 % , по сравнению с 2005 годом. Снизился удельный вес себестоимости на 1,2 %, что положительно сказалось на валовой прибыли (возросла на 84 083 т.р.). Рентабельность прибыли от продаж возросла на 1,6 % и составила 12,8 %. Но отрицательное сальдо внереализационной деятельности снизили величину прибыли до налогообложения. По сравнению с 2005 годом прибыль до налогообложения в 2006 году снизилась на 51 799 т.р., а рентабельность - на 0,3 %. Чистая прибыль выросла на 27 169 т.р., рентабельность составила 7,9 % (снизилась на 1,1 %). Темп роста выручки составил 45,8 % , темп роста чистой прибыли - 27,9 %. Финансовые результаты в динамике улучшились, но уровень их снизился.
Темп роста выручки = П1/П0*100%=1579261/1082881*100%=145,8%
Темп роста чистой прибыли=В1/В0*100%=124613/97443*100%=127,9%
3.2. Факторный анализ рентабельности
По данным «Отчёта о прибылях и убытках» (ф.№2) проанализируем динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчётного периода, а так же влияния факторов на изменение этих показателей.