Один из принципов финансовой политики состоит в том, что длительность оборачиваемости кредиторской задолженности должна быть не меньше длительности оборачиваемости дебиторской задолженности. Для данного предприятия это условие выполнено: 19 > 15.

Коэффициент оборачиваемости запасов очень высок и составляет 80,983442, и длительность оборачиваемости запасов составляет 4,5 дней. Значения данных показателей говорят о жесткой политике менеджмента по управлению запасами.

Длительность финансового цикла составляет около 0,101389 дня. Небольшое значение коэффициента говорит о том, что операционный цикл предприятия, составляющий 19 дня, примерно равен длительности оборачиваемости заемного капитала.

3.6. Оценка безубыточности бизнеса.

Показатели для оценки безубыточности представлены в таблице 112.

Таблица 112.

Показатели операционной деятельности предприятия.

№ п/п	Показатель	Значения			Механизм расчёта
№ п/п	Показатель	Изделие №1	Изделие № 2	всего	Механизм расчёта
1.	Объём продаж, шт.	1 540	2 110	-	-
2.	Отпускная цена, руб.	150	120	-	-
3.	Переменные издержки на единицу продукции, руб.	63	100	-	П. 5 / п. 1
4.	Постоянные издержки, руб.	24 379	53 021	77 400	-
5.	Суммарные переменные издержки, руб.	97 020	211 000	308 020	-
6.	Общие издержки, руб.	121 399	264 021	385 420	П. 4 + п. 5
7.	Выручка, руб.	231 000	253 200	484 200	-
8.	Валовая маржа, руб.	133 980	42 000	555 980	П. 7 – п. 5
9.	Коэффициент валовой маржи	0,58	0,17	-	п. 8 / п. 7
10.	Точка безубыточности, шт.	280,22	2 651,05	-	П. 4 / (п. 2 – п. 3)
11.	Точка безубыточности, руб.	42 033	318 126	-	П. 10 ∙ п. 2
12.	Запас финансовой прочности, руб.	188 967	(64 926)	-	П. 7 – п. 11
13.	Сила операционного рычага	1 ,22	(3,88)	-	П. 8 / п.16
14.	Сила общего комбинированного рычага	1,61	(5,12)	-	П. 8 / п. 18
15.	Сила финансового рычага	1,9642	(19,87)	-	П. 13 ∙ п. 14
16.	Операционный доход, руб.	109 601	(10 821)	98 780	П. 7 – п. 6
17.	Маржа безубыточности	1,32	(1,32)	-	П. 16 / п. 18
18.	Чистая прибыль, руб.	83 156	(8 210)	74 946

Безубыточный уровень продаж – это такой уровень продаж, при котором предприятие имеет затраты, равные выручке:

Выручка = Затраты, Прибыль = 0

Цена ∙ Критический объем = Постоянные расходы + Переменные расходы

Цена ∙ Критический объем = Постоянные расходы + Переменные расходы на единицу ∙ Критический объем

Критический объем = Постоянные расходы / (Цена – Переменные расходы на единицу)

Если объем производства продукции меньше критического объема, то предприятие находится в зоне операционных убытков, а если объем производства продукции больше критического объема, то компания находится в зоне операционной прибыли.

Данные для построения графиков безубыточности для всех видов товаров представлены в Таблице 22.

Постоянные расходы отнесены на конкретный вид продукции пропорционально доли переменных расходов на выпуск данного вида продукции в общих переменных расходах

Таблица 22.

Анализ безубыточности.

Вид продукции	Цена, руб.	Объем продаж, шт.	Выручка, руб.	Переменные расходы, руб.	Переменные расходы на единицу, руб.	Постоянные расходы, руб.	Общие расходы, руб.	Критический объем, шт.
Изделие № 1	150	1 540	231 000	97 020	63	24 379	121 394	280
Изделие № 2	120	2 110	253 200	211 000	100	53 021	264 021	2 651
Итого	-	-	484 200	308 020	-	77 400	385 420	-

График безубыточности для изделия № 1 представлен на Диаграмме 1, а для изделия № 2 - на Диаграмме 2.

Диаграмма 1.

Критический объем производств по изделию № 1 составляет 280 шт. Следовательно, именно при выпуске 280 единиц предприятие получит выручку, равную общим расходам (121 394 руб.). В этом случае прибыль равно нулю. Поэтому область на диаграмме, заключенная между прямыми выручки и переменных издержек и находящаяся выше точки безубыточности (280; 121 394), является прибыльной. А область, находящаяся ниже этой точки – убыточной. Имеем объем продаж по изделию № 1, равный 1 540 шт. Следовательно, предприятие получает прибыль в результате производства и реализации изделия.

Диаграмма 2

Критический объем производств по изделию № 2 составляет 2 651 шт. Следовательно, именно при выпуске 2 651 единиц предприятие получит выручку, равную общим расходам (264 021 руб.). В этом случае прибыль равно нулю. Поэтому область на диаграмме, заключенная между прямыми выручки и переменных издержек и находящаяся выше точки безубыточности (2 651; 264 021), является прибыльной. А область, находящаяся ниже этой точки – убыточной. Имеем объем продаж по изделию № 2, равный 2 110 шт. Следовательно, предприятие получает убыток в результате производства и реализации изделия.

Заключение.

Перевод экономики на рыночные отношения, расширение хозяйственной самостоятельности предприятий, обуславливает необходимость дальнейшего совершенствования процессов финансового планирования и прогнозирования, в том числе, бюджетирования.

Целью курсовой работы был анализ процессов финансового планирования и прогнозирования на предприятии. . В соответствии с данной целью в работе были поставлены и решены следующие задачи:

1) анализ теоретической базы финансового планирования: его сущности, методов, задач, объектов и видов;

2) более детальное рассмотрение процесса бюджетирования на предприятия.

3) проанализировать баланс предприятия на Х1 год;

4) составить план его операционной деятельности на следующий год;

5) рассчитать коэффициенты эффективности работы предприятия (коэффициенты ликвидности, оборачиваемости, рентабельности, финансовой устойчивости);

6) провести анализ безубыточности выпуска продукции;

7) сделать выводы о целесообразности и прибыльность операционной деятельности предприятия.

В ходе анализа теоретической части было установлено, что процесс финансового планирования бюджетирования включает в себя ряд важных операций: планирование издержек, планирование производства, планирование сбыта и финансовое планирование (планирование прибыли). Это подтверждено и во время составления плана работы предприятия на Х2 год операционной деятельности.

Основными итогами анализа показателей работы предприятия являются следующие:

- отмечен положительный эффект финансового рычага;

- значительна доходность долгосрочного капитала;

- операционный цикл предприятия, составляющий 19 дня, примерно равен длительности оборачиваемости заемного капитала;

- проводится жесткая политика менеджмента по управлению запасами.

Из графиков безубыточности видно, что по изделию № 1 предприятие получает прибыль, а по изделию № 2 – убыток.

Список литературы

1. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов / Пер. с англ. М.: Олимп-Бизнес, 1997.

2. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2001.

3. Волкова О.Н. Бюджетирование и финансовый контроль в коммерческих организациях. - М.: Финансы и статистика, 2005.

4. Дранко О.И. Финансовый менеджмент: технология управления финансами предприятия. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

5. Егоров Ю.Н., Варакута С.А. Планирование на прежприятии. – М.: Инфра-М, 2001.

6. Заяц Н.Е., Фисенко М.К., Сорокина Т.В. Теория финансов: учебное пособие.- Мн:БГЭУ, 2005.

7. Консультант. Информационно-правовая база. 2006.

8. Кукукина И.Г. Методические указания для подготовки к занятиям, текущего и промежуточного контроля по дисциплине «Финансовый менеджмент», Часть 1. – Ивановский государственный энергетический университет.

9. Кукукина И.Г. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Юристъ, 2000.

10. Сергеев И.В., Шипицын А.В. Оперативное финансовое планирование на предприятии . – М.: Финансы и статистика, 2002.

11. Управление организацией. Учебник / под ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Саломатина – Москва, Инфра – М, 2003.

[1]Волкова О.Н. Бюджетирование и финансовый контроль в коммерческих организациях. - М.: Финансы и статистика, 2005. – с. 152.

[2] Бочаров В.В. Коммерческое бюджетирование. - СПб: Питер, 2003.- с.231

финансовое планирование на предприяти (стр. 10 из 10)

3.6. Оценка безубыточности бизнеса.

Заключение.

Список литературы