Аналіз фінансових ресурсів підприємства (стр. 8 из 12)
| 01.01.06 | Розрахунок | Сума |
| Тис. грн.% | А1 – П1 | -124424,2-7,52 |
| Тис. грн.% | А2 – П2 | 655682,339,63 |
| Тис. грн.% | А3 – П3 | -53822,5-3,25 |
| Тис. грн.% | А4 – П4 | -611934,7 |
А1 ≤ П1, А2 ≥ П2, А3 ≤ П3, А4 ≤ П4, тобто баланс підприємства у 2006 році не був абсолютно ліквідним.
| 31.12.06 | Розрахунок | Сума |
| Тис. грн.% | А1 – П1 | 40340,42,36 |
| Тис. грн.% | А2 – П2 | 865580,150,7 |
| Тис. грн.% | А3 – П3 | -239566-14,04 |
| Тис. грн.% | А4 – П4 | -666354,5-39,02 |
А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≤ П3, А4 ≤ П4, тобто баланс підприємства на кінець 2006 року не був абсолютно ліквідним.
Розраховуємо узагальнюючий коефіцієнт ліквідності:
(2.34)Дані розрахунку заносимо до таблиці 2.13
Таблиця 2.13 – Узагальнюючий коефіцієнт ліквідності ВАТ „ДніпроАЗОТ”
| Рік | Значення |
| 01.01.04 | 1,054 |
| 01.01.05 | 1,069 |
| 01.01.06 | 0,847 |
| 31.12.06 | 0,753 |
Як видно з рисунку 2.9, протягом звітного періоду Узагальнюючий коефіцієнт ліквідності ВАТ „ДніпроАЗОТ” мав тенденцію до зменшення, яке становило 0,301%.
Рисунок 2.9. Динаміка узагальнюючого коефіцієнта ліквідності ВАТ „ДніпроАЗОТ”
За даними балансу підприємства (форма №1) визначають комплекс оціночних показників. В першу чергу з цією метою використовуються три наступні коефіцієнти:
1. коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яку частину поточних зобов’язань підприємство може погасити своїми коштами негайно.
(2.35)Нормативне значення показника абсолютної ліквідності повинно перевищувати 0,2.
2. коефіцієнт швидкої ліквідності показує, яку частину поточних зобов’язань підприємство спроможне погасити за рахунок найбільш ліквідних оборотних коштів – грошових коштів та їх еквівалентів, фінансових інвестицій та кредиторської заборгованості. Цей показник показує платіжні можливості підприємства щодо погашення поточних зобов’язань за умови своєчасного здійснення розрахунків з дебіторами.
(2.36)Нормативне значення показника швидкої ліквідності повинно перевищувати 0,7.
3. коефіцієнт поточної ліквідності показує, яку частину поточних зобов’язань підприємство спроможне погасити, якщо воно реалізує усі свої оборотні активи, в тому числі і матеріальні запаси. Цей коефіцієнт показує також, скільки гривень оборотних коштів приходиться на кожну гривню поточних зобов’язань.
(2.37)Нормативне значення показника поточної ліквідності повинно перевищувати 1.
Значення показників ліквідності заносимо до таблиці 2.14
Таблиця 2.14 – Значення показників ліквідності ВАТ „ДніпроАЗОТ”
| Показник | Норма-тивнезначення | 01.01.04 | 01.01.05 | 01.01.06 | 31.12.06 |
| 1. коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,2 | 0,015 | 0,049 | 0,025 | 0,380 |
| 2. коефіцієнт швидкої ліквідності | 0,7 | 1,331 | 0,709 | 2,296 | 9,542 |
| 3. коефіцієнт поточної ліквідності | 1 | 1,497 | 1,299 | 2,46 | 10,082 |
Аналіз показників ліквідності дав змогу визначити, що підприємство ВАТ „ДніпроАЗОТ” спроможне погасити свої поточні зобов’язання за рахунок усіх оборотних активів на 149% - у 2004 році, 129% – у 2005, 246% – на початку 2006 року, 1008% - наприкінці 2006 року. За рахунок грошових коштів та коштів у розрахунках з дебіторами – на 133% у 2004 році, 71% – у 2005, 229% – на початку 2006 року, 954% - наприкінці 2006 року.
Надмірне значення показників ліквідності наприкінці 2006 року говорить про загальне покращення ситуації з забезпеченістю оборотними коштами і про відсутність необхідності серйозних заходів для керування ними.
Динаміка показників ліквідності наведена на рисунку 2.10.
Рисунок 2.10. Динаміка показників ліквідності ВАТ „ДніпроАЗОТ”
2.3 Аналіз грошових потоків ВАТ „ДніпроАЗОТ”
Однією з основних умов стабільного фінансового стану підприємства є надходження грошових коштів, що забезпечує покриття його поточних зобов'язань. Аналіз грошових потоків, пов'язаний із з'ясуванням причин, які вплинули на збільшення (зменшення) припливу грошових коштів та збільшення (зменшення) їх відпливу. Це можна робити як за довгостроковий період (декілька років), так і за короткостроковий період (квартал, рік). Такий аналіз має безперечний інтерес, якщо він буде здійснений за період, що відображає певний етап в діяльності підприємства.
Таблиця 2.15 – Розрахунок суми джерел і використання коштів ВАТ „ДніпроАЗОТ” у 2005 році
| Найменування статей | На початок року | На кінець року | Джерела | Використання |
| Активи | ||||
| Нематеріальні активи | 1567,2 | 1316,0 | 251,2 | |
| Незавершене будівництво | 80124,4 | 82475,7 | 2351,3 | |
| Основні кошти | 566873,1 | 561392,3 | 5480,8 | |
| Довгострокові фінансові інвестиції | 34,5 | 34,5 | ||
| Довгострокова дебіторська заборгованість | - | 1043,0 | 1043,0 | |
| Запаси: | ||||
| виробничі запаси | 25718,6 | 30247,8 | 4529,2 | |
| незавершене будівництво | 17129,8 | 10360,2 | 6769,6 | |
| готова продукція | 18206,1 | 22984,2 | 4778,1 | |
| товари | 4171,2 | 3562,0 | 609,2 | |
| Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 145371,4 | 228761,2 | 83389,8 | |
| Дебіторська заборгованість за розрахунками | 552216,5 | 697074,5 | 144858 | |
| Інші види дебіторської заборгованості | 48,6 | 1592,2 | 1543,6 | |
| Грошові кошти та їх еквіваленти | 5389,4 | 10074,9 | 4685,5 | |
| Інші оборотні активи | 32254,6 | 3714,0 | 28540,6 | |
| Витрати майбутніх періодів | 34,8 | 30,7 | 4,1 | |
| Сукупні активи | 1449140,2 | 1654663,2 | 41655,5 | 247178,5 |
| Пасиви | ||||
| Статутний капітал | 1583,8 | 351583,8 | 350000 | |
| Інший додатковий капітал | 838055,3 | 487548,3 | 350507 | |
| Резервний капітал | 395,9 | 395,9 | ||
| Нерозподілений прибуток | 264806,6 | 416832,6 | 152026 | |
| Забезпечення наступних витрат і платежів | 1048,2 | 1825,8 | 777,6 | |
| Довгострокові кредити банків | 143837,9 | 8312,0 | 135525,9 | |
| Відстрочені податкові зобов’язання | 88846,4 | 112664,7 | 23818,3 | |
| Короткострокові кредити банків | - | 134499,1 | 134499,1 | |
| Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями | 51,5 | 0,2 | 51,3 | |
| Векселі видані | 180,8 | - | 180,8 | |
| Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 15995,9 | 50020,6 | 34024,7 | |
| Поточні зобов’язання за розрахунками | 10466,5 | 12967,3 | 2500,8 | |
| Інші поточні зобов’язання | 83863,8 | 78003,1 | 5860,7 | |
| Доходи майбутніх періодів | 7,6 | 9,8 | 2,2 | |
| Сукупні пасиви | 1449140,2 | 1654663,2 | 697648,7 | 492125,7 |
Згідно таблиці 2.15 сума джерел коштів ВАТ „ДніпроАЗОТ” у 2005 році за активами складала 41655,5 тис. грн., за пасивами – 697648,7 тис. грн. Сума використання коштів за активами складала 247178,5 тис. грн., за пасивами – 492125,7тис. грн.
На основі таблиці 2.15 складаємо таблицю 2.16, в якій розраховуємо загальний відтік коштів, надходження коштів, чистий рух коштів та кінцеве сальдо.
Таблиця 2.16 – Звіт звірення потоків коштів ВАТ „ДніпроАЗОТ”
| Стаття | Сума |
| А) Початкове сальдо коштів | 5389,4 |
| Відтік коштів: | |
| Незавершене будівництво | 2351,3 |
| Довгострокова дебіторська заборгованість | 1043,0 |
| Виробничі запаси | 4529,2 |
| Готова продукція | 4778,1 |
| Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 83389,8 |
| Дебіторська заборгованість за розрахунками | 144858 |
| Інші види дебіторської заборгованості | 1543,6 |
| Грошові кошти та їх еквіваленти | 4685,5 |
| Інший додатковий капітал | 350507 |
| Довгострокові кредити банків | 135525,9 |
| Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями | 51,3 |
| Векселі видані | 180,8 |
| Інші поточні зобов’язання | 5860,7 |
| Б) Разом відтік коштів | 739304,2 |
| Надходження коштів: | |
| Нематеріальні активи | 251,2 |
| Основні кошти | 5480,8 |
| Незавершене будівництво | 6769,6 |
| Товари | 609,2 |
| Інші оборотні активи | 28540,6 |
| Витрати майбутніх періодів | 4,1 |
| Статутний капітал | 350000 |
| Нерозподілений прибуток | 152026 |
| Забезпечення наступних витрат і платежів | 777,6 |
| Відстрочені податкові зобов’язання | 23818,3 |
| Короткострокові кредити банків | 134499,1 |
| Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 34024,7 |
| Поточні зобов’язання за розрахунками | 2500,8 |
| Доходи майбутніх періодів | 2,2 |
| В) Разом надходження коштів | 739304,2 |
| Г) Чистий рух грошових коштів (В-Б) | 0 |
| Д) Кінцеве сальдо коштів (А+Г) | 5389,4 |
Отже, згідно таблиці 2.16 кінцеве сальдо коштів ВАТ „ДніпроАЗОТ” дорівнює 5389,4 тис. грн.
На основі таблиці 2.15 проводимо розподіл джерел і використання коштів на короткострокові та довгострокові та визначаємо окремо за цими категоріями суми надходжень та відтоку коштів підприємства.