Пути укрепления финансового состояния организации на примере ООО Уралсервис (стр. 8 из 15)
-Коэффициент маневренности собственного капитала – показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения: чем больше Км, тем лучше финансовое состояние; оптимальное значение Км = 0,5.
(18)-Индекс постоянного актива – показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.
(19)-Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств – показывает, какая часть деятельности финансируется за счет долгосрочных заемных средств для обновления и расширения производства наряду с собственными средствами.
(20)-Коэффициент реальной стоимости имущества – показывает долю средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами производства (норма более 0,5).
, (21)где ОС – основные средства (стр. 122 I раздела актива баланса);
М – сырье и материалы (стр. 211 II раздела актива баланса);
НЗП – затраты в незавершенном производстве (стр. 214 II раздела актива баланса);
ВБ – валюта баланса.
-Коэффициент автономии – характеризует долю собственного капитала в общей сумме источников финансирования. Рост КА означает рост финансовой независимости.
(22)-Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет заемных источников средств.
Рассчитывается по формуле:
, (23)где ПVI – итог VI раздела пассива баланса.
Рассчитав эти показатели можно сделать выводы о состоянии каждого коэффициента и о финансовой устойчивости предприятия в целом.
Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Уралсервис» приведены в таблице 15.
Таблица 15 - Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Уралсервис»
| Показатель | Норм.знач. | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | Абс.изм. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | ≥ 0,1 | 0,45 | 0,43 | 0,51 | +0,06 |
| Коэффициент обеспеченности материальных запасов и затрат собственными средствами | ≥ 0,1 | 0,21 | 0,16 | 0,17 | -0,04 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,5 | 0,39 | 0,45 | 0,58 | +0,19 |
| Коэффициент индекс постоянного актива | - | 1,57 | 1,22 | 1,68 | +0,11 |
| Коэффициент долгосрочного привлечения средств | 0,4 | 0,10 | 0,11 | 0,29 | +0,29 |
| Коэффициент реальной стоимости имущества | >0,5 | 0,46 | 0,47 | 0,53 | +0,08 |
| Коэффициент финансовой автономии | ≥ 0,5 | 0,63 | 0,74 | 0,64 | +0,01 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | ≤ 1 | 0,37 | 0,26 | 0,36 | -0,01 |
Коэффициент маневренности собственных средств и коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец 2006 г. имеют положительное значение так, как на предприятии достаточно собственных оборотных средств. В течение 2-х лет данные показатели растут, причем рост ежегодно достигал 6%. В 2004 г. значения этих показателей составляли соответственно 0,39 и 0,45 при норме не менее 0,1.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств на протяжении 2-х исследуемых периодов был равен нулю, это свидетельствует потребности предприятия в средствах, вложенных инвесторами, а также заемного капитала. В 2006 г. предприятием заинтересовались инвесторы и вложили в ООО «Уралсервис» 6000 тыс.руб.
Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств, начиная с 2004 г., постепенно растет, так на начало 2004 г. он составлял 0,46, а к концу 2006 г. уже составил 0,53. Такой рост положительно влияет на финансовое положение предприятия, т. к. имущество производственного назначения составило 53% в имуществе предприятия.
Коэффициент автономии на ООО «Уралсервис» в 2004 и 2006 гг. составлял 0,63, что близко к рекомендуемой норме, следовательно, предприятие на тот момент имело собственных средств больше, чем заемных и что говорит о его финансовой независимости. Предприятие с каждым анализируемым годом увеличивает свою зависимость от внешних кредиторов, что подтверждается ростом кредиторской задолженности.
Значение коэффициента соотношения заёмных и собственных средств свидетельствует, что в начале отчётного периода предприятие привлекало на каждый 1 руб. собственных средств, вложенных в активы 37 коп. заёмных средств. В течение отчётного периода заёмные средства снизились до 36 коп. на каждый 1 руб. собственных вложений. Тенденция увеличения заёмных средств усилила зависимость предприятия от привлечённых средств.
Оценка платежеспособности предприятия осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов.
Результаты анализа ликвидности фирмы представляют интерес, прежде всего для коммерческих кредиторов. Так как коммерческие кредиты краткосрочны, то именно анализ ликвидности лучше всего позволяет оценить способность фирмы оплатить эти обязательства.
Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в деньги, т.е. в абсолютно ликвидные средства. Ликвидность можно рассматривать как время, необходимое для продажи актива, и как сумму, вырученную т продажи актива. Эти показатели тесно связаны: зачастую можно продать актив за короткое время, но со значительной скидкой в цене.
Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т.е. от скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы:
Наиболее ликвидные активы (А1) – суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расходов немедленно. К этой группе относятся также те краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), которые можно приравнять к деньгам.
А1= стр.250 + стр.260 (24)
Быстрореализуемые активы (А2) – активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу включается дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
А2 = стр.240 + стр.270 (25)
Медленнореализуемые активы (А3) – сюда включаются дебиторская задолженность со сроком погашения более года, запасы за исключением расходов будущих периодов, НДС по приобретенным ценностям и долгосрочные финансовые вложения.
А3 = стр.210 – стр.217 + стр.220 + стр.230 + стр.140 (26)
Труднореализуемые активы (А4) – активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода. Сюда включаются внеоборотные активы, за исключением долгосрочных финансовых вложений.
А4 = стр.190 – стр.140 (27)
Первые три группы активов (наиболее ликвидные активы, быстрореализуемые и медленнореализуемые активы) в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам фирмы. Текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество фирмы.
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:
Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).
П1 = стр.620 + стр.630 + стр.670 (28)
Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.
П2 = стр. 610 (29)
Долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы (стать раздела V баланса).
П3 = стр. 590 (30)
Постоянные пассивы (П4) – статьи раздела IV баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела VI баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов», «Фонды потребления» и «Резервы предстоящих расходов и платежей». Чтобы обеспечить баланс актива и пассива, постоянные пассивы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов», «Убытки».
П4 = стр.490 + стр.640 + стр.650 + стр.660 – стр.217 – стр.390 (31)
Фирма считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. Фирма может быть ликвидной в большей или меньшей степени. Для оценки реальной степени ликвидности фирмы необходимо провести анализ ликвидности баланса.