Пути укрепления финансового состояния организации на примере ООО Уралсервис (стр. 7 из 15)

- об отсутствии просроченной задолженности и задержки платежей;

- несвоевременном погашении кредитов, а также длительном непрерывном пользовании кредитами.

Низкая платежеспособность бывает как случайной, временной, так и длительной, хронической. Причинами этого могут быть:

- недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами;

- невыполнение плана реализации продукции;

- нерациональная структура оборотных средств;

- несвоевременное поступление платежей от контрактов;

- излишки товаров на ответственном хранении.

Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и возможностью при необходимости привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособным.

Кредитоспособным является предприятие при наличии у него предпосылок для получения кредита и способности своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет собственных средств.

За счет прибыли предприятие не только погашает свои обязательства перед банками, бюджетом, страховыми компаниями и другими предприятиями, но и инвестирует средства в капитальные затраты. Для поддержания финансовой устойчивости важен не только рост абсолютной величины прибыли, но и ее уровня относительно вложенного капитала или затрат предприятия, т.е. рентабельности. Высокая прибыльность связана с более высоким риском, а это означает, что вместо дохода предприятие может понести значительные убытки и даже стать неплатежеспособным.

Таким образом, финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

Для оценки состояния запасов и затрат используем данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса. Для характеристики источников формирования запасов используются три основных показателя:

-Наличие собственных оборотных средств (СОС) – разница между капиталом и резервами (раздел IV пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. Наличие оборотных средств можно записать как:

СОС = СИ – ВА, (6)

где СИ – собственные источники (IV раздел пассива баланса);

ВА – внеоборотные активы (I раздел актива баланса).

-Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяется по формуле:

СД = СОС + ДП, (7)

где ДП – долгосрочные пассивы (V раздел пассива баланса).

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ):

ОИ = СД + КЗС, (8)

где КЗС – краткосрочные заемные средства (стр. 610 VI раздела пассива баланса).

Соответственно можно выделить и три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

-Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (∆СОС):

∆ СОС = СОС – З, (9)

где З – запасы (стр. 210 II раздела актива баланса).

-Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (∆ СД):

∆ СД = СД – З, (10)

-Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (∆ ОИ):

∆ ОИ = ОИ – З (11)

Отмеченные выше показатели обеспеченности запасов источниками их формирования можно интегрировать в системы неравенств, характеризующие тип финансовой устойчивости:

Абсолютная устойчивость:

(12)

Нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспособность предприятия:

(13)

Неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности предприятия, когда восстановление равновесия возможно за счет пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов:

(14)

Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие является неплатежеспособным и находится на грани банкротства, ибо основной элемент оборотного капитала – запасы не обеспеченные источниками их покрытия:

(15)

Используя данные приложения 1 и формулы (1 – 10), произведем необходимые расчеты и результаты сведем в таблицу 14.

Данные таблицы свидетельствуют, что в течение всего анализируемого периода предприятие испытывало недостаток лишь по собственным и долгосрочным источникам формирования запасов, Финансовую ситуацию можно охарактеризовать как абсолютно устойчивое. Предприятие обеспечено источниками формирования запасов.

Таблица 14 - Анализ финансовой устойчивости ООО «Уралсервис»

(Тыс.руб.)

Показатели	Условные обозначе-ния	2004 г.	2005 г.	2006 г.
						1 Источники собственных средств	СИ	10600,03	10700,93	10687,67
2 Основные средства и вложения	ВА	6475,80	5880,73	10453,00
3 Наличие собственных оборотных средств	СОС	4124,20	4820,20	6234,70
4 Долгосрочные и среднесрочные кредиты и заемные средства	ДП	0,00	0,00	0,00
5 Наличие собственных, заемных источников формирования запасов и затрат	СД	3932,40	2822,00	3823,30
6 Краткосрочные кредиты и заемные средства	КЗС	0,00	0,00	6000,00
7 Общая величина источников формирования запасов и затрат	ОИ	3932,40	2822,00	9823,30
8 Общая величина запасов и затрат	З	851,00	761,00	1057,00
9 Избыток (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	∆ СОС	3273,20	4059,20	5177,70
10 Избыток (+) или недостаток (-) собственных, долгосрочных и среднесрочных заемных источников формирования запасов и затрат	∆ СД	-851,00	-761,00	-1057,00
11 Избыток (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов и затрат	∆ ОИ	3081,40	2061,00	8766,30
Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости	Нормальная финансовая устойчивость

По типу финансовой устойчивости ООО «Уралсервис» относится к первому типу (абсолютно устойчивое финансовое состояние).

Все относительные показатели финансовой устойчивости можно разделить на две группы.

Первая группа – показатели, определяющие состояние оборотных средств:

- коэффициент обеспеченности собственными средствами;

- коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами;

- коэффициент маневренности собственных средств.

Вторая группа – показатели, определяющие:

а) состояние основных средств:

- индекс постоянного актива;

- коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;

- коэффициент реальной стоимости имущества.

б) степень финансовой независимости:

- коэффициент автономии;

- коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Относительные показатели рассчитываются следующим образом:

-Коэффициент обеспеченности собственными средствами – характеризует степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, необходимую для финансовой устойчивости.

, (16)

где ОА – оборотные активы (II раздел актива баланса).

-Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами – показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами или нуждаются в привлечении заемных.

(17)