Финансовое состояние предприятия и пути его улучшения (стр. 14 из 23)

Общей показатель ликвидности предприятия к 2005 году возрос на 28%, а к 2006 году возрос в 1,34 раза

Условия ликвидности баланса можно изобразить следующим образом:

А₁≥ П₁

А₂≥ П₂

А₃≥ П₃

А₄ ≤ П₄

У предприятия имеются следующие соотношения

А1	>	П1	А2	>	П2	А3	>	П3	А4	<	П4
2002	24	<	475	79	<	187	753	>	0	63	<	257
2003	24	<	584	99	<	186	844	>	0	59	<	258
2004	48	<	883	248	<	500	1568	>	0	110	<	591
2005	31	<	1334	376	>	0	1767	>	0	110	<	950
2006	387	<	1249	655	<	1000	2644	>	0	158	<	1595

Первое условия: А₁≥ П₁ выполняется только в 2006 году, это связано с тем, что у предприятия появились денежные средства и их стало хватать на покрытие наиболее срочных обязательств.

В 2002-2005 годах это условие не выполнялось, т.к. у предприятия не хватало денежных средств.

Второе условие: А₂≥ П₂ выполняется только в 2005 году, т.к. у предприятия отсутствовали краткосрочные обязательства. В 2002,2003,2004,2006 годах условия не выполнялось из-за нехватки средств на покрытие краткосрочных обязательств.

Третье условие: А₃≥ П₃ выполняется на протяжении всего периода, т.к. у предприятия отсутствуют долгосрочные обязательства.

Четвертое условие: выполняется на протяжении всего рассмотренного периода, т.е. у предприятия хватает трудно реализуемых активов на покрытие постоянных пассивов.

Таким образом, у предприятия наблюдается острая нехватка ликвидных средств. Для решения этой проблемы предприятию необходимо проводить работу с дебиторами по погашению задолженности, переводить запасы в денежные средства и эквиваленты

Проведем оценку финансовой устойчивости предприятия (таблица 10)

Коэффициент инвестирования – это способность собственного капитала формировать, финансировать внеоборотные активы. На предприятии К_инв возрос, на протяжении рассмотренного периода он выше 1,0. Следовательно, предприятию хватает собственного капитала для финансирования внеоборотных активов. При этом значение показателя за 2006г. составляют 10,095, что выше, чем в 2004 году на 1,9 %.

Индекс постоянного актива – это величина обратная коэффициенту инвестирования, т.е. имеет противоположную тенденцию. Если К>1, это свидетельствует о том, что даже внеоборотные активы финансируются за счет краткосрочных заемных средств, а оборотные активы – только за счет заемных средств, что очень рискованно, т.е. К>1, то у предприятия нет СОС. Чем ниже этот показатель, тем лучше для предприятия. На предприятии ООО «Персона» этот показатель снижается к 2006г. на 60%.

Коэффициент иммобилизации активов показывает соотношение внеоборотных и оборотных активов. Показывает, что на каждый рубль оборотных активов предприятие имеет 1 рубль денежных средств, вложенных в основные средства. В динамике показатель снижается: 2002 г – 0,074, 2003 – 0,062, 2004г. – 0,059, в 2005г. – 0,05, в 2006г.- 0,042.

Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимого имущества показывает, сколько приходится оборотных средств на 1 рубль недвижимого имущества: 2002 – 13,5, 2003 – 16,24, в 2004г. – 16,945, в 2005г. – 19,764, в 2006г. –0,23,329.

Таблица 10 - Оценка состояния основного имущества предприятия ООО «Персона»

Показатель	Алгоритм расчета										Абсолютное значение финансовых коэффициентов
	числитель, тыс.руб.					знаменатель, тыс.руб.					Абсолютное значение финансовых коэффициентов
	2002	2003	2004	2005	2006	2002	2003	2004	2005	2006	2002	2003	2004	2005	2006
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16
Индеек постоянного актива	Внеоборотные активы А₁₉₀					Капитал и резервы П₄₉₀
Индеек постоянного актива	63,48	59,624	110	110	158	257,60	258,03	591,00	950,00	1 595,00	0,246	0,231	0,186	0,116	0,099
Коэффициент инвестирования	Собственный капитал П₄₉₀					Внеоборотные активы А₁₉₀
Коэффициент инвестирования	257,60	258,03	591,00	950,00	1 595	63,48	59,624	110	110	158	4,058	4,328	5,373	8,636	10,095
Коэффициент иммобилизации активов	Внеоборотные активы А₁₉₀					Оборотные активы А₂₉₀
Коэффициент иммобилизации активов	63,48	59,624	110	110	158	856,5	968,38	1864	2174	3686	0,074	0,062	0,059	0,051	0,043
Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимого имущества	Оборотные средства (А₂₉₀)					Стоимость недвижимого имущества (А₁₂₀+ А₁₃₀)
	856,5	968,38	1864	2174	3686	63,48	59,624	110	110	158	13,493	16,241	16,945	19,764	23,329

Изобразим графически полученные результаты.

Рисунок 7 - Динамика коэффициентов состояния основного имущества предприятия ООО «Персона»

Проведем оценку оборотного имущества ООО «Персона» по данным таблице 11

Оценивая состояние оборотного имущества предприятия было выявлено, следующее. Уровень чистого оборотного капитала, который показывает какая часть имущества или активов финансируется за счет собственных оборотных средств, имеет тенденцию к росту. У предприятия в 2004 году уровень чистого оборотного капитала составил 0,241, в 2005 – 0,362, в 2006 – 0,374, т.е. рост за период составил 55%

Таблица11 - Оценка состояния оборотного имущества предприятия ООО «Персона»

Наименование	Алгоритм расчета										Абсолютное значения финансовых коэффициентов
	числитель, тыс. руб.					знаменатель, тыс. руб.					Абсолютное значения финансовых коэффициентов
	2002	2003	2004	2005	2006	2002	2003	2004	2005	2006	2002	2003	2004	2005	2006
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16
Коэффициент маневренности	Собственные оборотные средства (П₄₉₀+П₅₉₀)-А₁₉₀					Капитал и резервы П₄₉₀
Коэффициент маневренности	194,12	198,40	481,00	840,00	1 437	257,60	258,03	591	950	1 595	0,754	0,769	0,814	0,884	0,901
Уровень чистого оборотного капитала	Чистый оборотный капитал (А₂₉₀-П₆₉₀)					Имущество (активы) А₃₀₀
Уровень чистого оборотного капитала	194,12	198,40	481,00	840,00	1 437	700	920	1028	1974	2284	0,277	0,216	0,468	0,426	0,629
Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов	Собственные оборотные средства (П₄₉₀+П₅₉₀)-А₁₉₀					Текущие активы предприятия А₂₉₀
Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов	257,60	258,03	591,00	950,00	1 595	856,5	968,38	1864	2174	3686	0,301	0,266	0,317	0,437	0,433
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	Собственные оборотные средства (А₂₉₀-П₆₉₀)					Запасы товарно-материальных ценностей А₂₁₀
	194,12	198,40	481,00	840,00	1 437	753,74	844,42	1 568	1 767	2 644	0,258	0,235	0,307	0,475	0,543

Изобразим графически данные таблице11

Рисунок 8 - Динамика коэффициентов, характеризующих состояние оборотного имущества предприятия ООО «Персона»

Коэффициент маневренности показывает, какую часть собственных оборотных средств сформировано за счет собственного капитала предприятия. На предприятии данные коэффициенты составляют, в 2002 г. – 0,75, в 2003 – 0,77 в 2004г.- 0,814, в 2005г. - 0,884, в 2006г. – 0,901. Наблюдается тенденция к росту, т.е. увеличивается доля собственного капитала, который используется для финансирования текущей деятельности.