У результаті проведеної оцінки можна зробити висновок, що для даної компанії на мікрорівні доцільним є використання антикризової фінансової стратегії за кожним із напрямів:
— проведення поглибленого аналізу структури кредиторської заборгованості у динаміці з метою пошуків способів і джерел її погашення;
— аналіз структури заборгованості за довгостроковими кредитами з метою з'ясування причин несвоєчасності їх погашення;
— аналіз структури дебіторської заборгованості, причин її виникнення і можливостей погашення;
— забезпечення необхідного рівня самофінансування виробничого розвитку компанії за рахунок прибутку, оптимізації податкових платежів, ефективної амортизаційної політики;
— підвищення рівня ліквідності активів шляхом збільшення питомої ваги оборотних активів;
— проведення інвентаризації основних виробничих засобів для визначення їх придатності й необхідності в експлуатації:
— проведення аналізу ефективності й доцільності довгострокових фінансових вкладень:
— забезпечення компенсації можливих фінансових збитків шляхом:
1) резервування частини фінансових ресурсів у вигляді формування
2) цільових резервних фондів, страхового фонду підприємства відповідно до
3) вимог чинного національного законодавства;
4) формування системи штрафних санкцій — за несвоєчасної оплати поставленої продукції встановити штрафи у розмірі 0,5% від суми несплати за кожний день прострочення;
— ефективне управління портфелем цінних паперів, у т. ч, прибутковими операціями на фондовому ринку.
Таким чином, НАСК «Оранта» в своїй подальшій діяльності буде і надалі керуватися стратегією зростання часки на страховому ринку разом з утриманням високого рівня прибутковості своєї діяльності.
Висновки
Фінансова діяльність підприємства має бути спрямована на забезпечення систематичного надходження й ефективного використання фінансових ресурсів, дотримання розрахункової і кредитної дисципліни, досягнення раціонального співвідношення власних і залучених коштів, фінансової стійкості з метою ефективного функціонування підприємства.
Саме цим зумовлюється необхідність і практична значущість систематичної оцінки фінансового стану підприємства, якій належить суттєва роль у забезпеченні його стабільного фінансового стану.
Метою даної курсової роботи була комплексна оцінка фінансового стану в ВАТ НАСК «Оранта», визначення основних фінансово – економічних показників, аналіз і оцінка балансу, та розробка заходів антикризового фінансового управління.
В результаті даної роботи було зроблено детальний аналіз і оцінка балансу. Даний аналіз нам показує, що:
- структура активів балансу компанії свідчить про перевищення в активі частки необоротних активів над оборотними, загальна вартість майна протягом досліджуваного періоду зростала за рахунок зростання вартості оборотних активів. Зростання величини оборотних активів було зумовлене постійним зростанням дебіторської заборгованості та грошових коштів;
- основну частку джерел формування майна становить залучений капітал. З цього можна зробити висновок, що компанія для формування активів використовує значну частину залучених коштів.
Також було розглянуто показники ліквідності та фінансової стійкості. Щодо коефіцієнтів ліквідності, то відбувалися такі зміни:
1. загальний коефіцієнт ліквідності характеризується тим, що компанія погашає поточні зобов'язання за рахунок поточних активів. Протягом 3 періодів спостерігалось зменшення показника за рахунок зменшення дебіторської заборгованості;
2. коефіцієнт абсолютної ліквідності показує яка частина поточних зобов’язань може бути погашена активами, що мають абсолютну ліквідність. Протягом досліджуваного періоду спостерігалось зниження показника, яке було зумовлене зниженням фінансових інвестиції компанії з однозначним збільшенням величини поточних зобов’язань. Проте значення коефіцієнта є більшим рекомендованого.
3. коефіцієнт швидкої ліквідності протягом 2005 – 2007рр. знижувався, що було зумовлено зростанням короткострокових пасивів. Проте коефіцієнт перевищує рекомендоване значення протягом усього періоду.
Проаналізувавши показники фінансової стійкості можна зробити наступні висновки:
- коефіцієнт автономій станом на 01.01.2008 року зменшився. Незначне зменшення коефіцієнта можна пояснити тим, що в компанії переважає частка залученого капіталу;
- коефіцієнт фінансової стійкості збільшується, це говорить про підвищення фінансової стійкості компанії;
- показник маневреності робочого капіталу показав незначне збільшення за рахунок збільшення статутного капіталу;
- коефіцієнт банкрутства є меншим рекомендованого, що можна сказати, ймовірність настання банкрутства в компанії мала.
Резервами покращення діяльності страхової компанії є збільшення обсягу надання послуг, зменшення витрат на реалізацію страхових послуг, постійне зниження позареалізаційних збитків. Також компанія повинна провести поглиблений аналіз структури кредиторської і дебіторської заборгованості з метою пошуків способів і джерел її погашення, підвищувати рівень ліквідності активів.
Отже, загалом фінансовий стан ВАТ НАСК «Оранта» характеризується як стійкий, компанія рентабельне та успішно конкурує на ринку, що свідчить про злагоджену роботу колективу.
Список використаної літератури
1. Економічний аналіз: Навчальний посібник для студентів вищих навчальних закладів спеціальності 7.050106 «Облік і аудит». За ред. проф. Ф.Ф. Бутинця. – Житомир: ПП «Рута» 2003. с. 215 – 249, 267 – 297, 556 – 559.
2. Економіка підприємства: Підручник/за ред. С.Ф.Покропивного. – Видав. 2 –ге, перероб. та доп. – К.: КНЕУ, 2000 – с. 506 – 521.
3. Данилюк М.О., Савич В.І. Фінансовий менеджмент: Навчальний посібник. – Івано – Франківськ.: ІМЕ, 2001. – с. 187 – 197.
4. Мец В.О. Економічний аналіз фінансових результатів та фінансового стану підприємства: Навчальний посібник. – К.: Вища школа, 2003. – с.117-119; 131-163.
5. О.П.Крайник, З.В.Кленикова. Фінансовий менеджмент. Навчальний посібник. – Львів: Державний університет «Львівська політехніка» (інформаційно-видавничий центр «ІНТЕЛЕКТ +» інституту підвищення кваліфікації та перепідготовки кадрів), Київ: «Дакор», 2000. – с. 100-106.
6. Слав’юк Р.А. Фінанси підприємства: навчальний посібник: - Київ: ЦУЛ, 2002. – с. 366-371.
7. Філімоненков О.С. Фінанси підприємства: навчальний посібник. – К.: Ельго, НІКО – центр, 2002.- с. 312-326; 329-331.
8. Фінанси підприємств: Підручник / Керівник авт. кол. і наук. ред. проф. А. М. Поддєрьогін. 3-тє вид., перероб. та доп. - К.: КНЕУ, 2000.
9. Фінанси підприємства: Навчальний посібник: курс лекцій/за ред. д.е.н., проф. Т.Т.Кірейцева – Київ: ЦУЛ 2002 – с. 468-471
10. Фінансовий менеджмент: Навчальний посібник: / за ред. проф. Т.Т.Кірейцева – Київ: ЦУЛ - 2002.
ДОДАТКИ
| Коди | |||
| Дата | 01.01.2006 | ||
| Підприємство | Національна акціонерна страхова компанія "ОРАНТА" | за ЄДРПОУ | 00034186 |
| за КОАТУУ | 8038200000 | ||
| Територія | м. Київ | за КФВ | 10 |
| Форма власності | Приватна власність | за СПОДУ | 08474 |
| Орган державного управління | Національна акціонерна страхова компанія "ОРАНТА" | за ЗКГНГ | д/н |
| Галузь | д/н | за КВЕД | 66.03.0 |
| Вид економічної діяльності | Інші види страхування | Контрольна сума | |
| Одиниця виміру: | тис. грн. | ||
| Адреса | 01015 м. Київ, вул.. Січневого повстання, 34-в | ||
Відкрите акціонерне товариство Національна акціонерна страхова компанія "Оранта"
код за ЄДРПОУ 00034186
2005 рік, на кінець року
| БАЛАНС | |||
| на 31.12.2005 р. | |||
| Форма N 1 | Код за ДКУД | 1801001 | |
| Актив | Код рядка | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. Необоротні активи | |||
| Нематеріальні активи: | |||
| залишкова вартість | 10 | 597 | 2 454,70 |
| первісна вартість | 11 | 1 435,10 | 3 943,40 |
| накопичена амортизація | 12 | 838,1 | 1 488,70 |
| Незавершене будівництво | 20 | 2 598,40 | 3 987,50 |
| Основні засоби: | |||
| залишкова вартість | 30 | 41 505,90 | 46 704,90 |
| первісна вартість | 31 | 73 817,70 | 82 561,50 |
| знос | 32 | 32 311,80 | 35 856,60 |
| Довгострокові фінансові інвестиції: | |||
| які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств | 40 | 237,9 | 6 555,40 |
| інші фінансові інвестиції | 45 | 17 846,30 | 6 156,30 |
| Довгострокова дебіторська заборгованість | 50 | 7 574,80 | 2 271,60 |
| Відстрочені податкові активи | 60 | 0 | 0 |
| Інші необоротні активи | 70 | 789,5 | 792,9 |
| Усього за розділом I | 80 | 71 149,80 | 68 923,30 |
| II. Оборотні активи | |||
| Запаси: | |||
| виробничі запаси | 100 | 3 048,50 | 2 703,90 |
| тварини на вирощуванні та відгодівлі | 110 | 0 | 0 |
| незавершене виробництво | 120 | 0 | 0 |
| готова продукція | 130 | 0 | 0 |
| товари | 140 | 0 | 0 |
| Векселі одержані | 150 | 902 | 0 |
| Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: | |||
| чиста реалізаційна вартість | 160 | 2 895 | 5 288 |
| первісна вартість | 161 | 2 895 | 5 298,30 |
| резерв сумнівних боргів | 162 | 0 | 10,3 |
| Дебіторська заборгованість за розрахунками: | |||
| з бюджетом | 170 | 158,3 | 117,4 |
| за виданими авансами | 180 | 2 899,10 | 2 557,80 |
| з нарахованих доходів | 190 | 48,9 | 57,4 |
| із внутрішніх розрахунків | 200 | 0 | 0 |
| Інша поточна дебіторська заборгованість | 210 | 2 558,50 | 16 589,30 |
| Поточні фінансові інвестиції | 220 | 9 977,80 | 1 582,10 |
| Грошові кошти та їх еквіваленти: | |||
| в національній валюті | 230 | 18 378,20 | 54 097,80 |
| в іноземній валюті | 240 | 285,3 | 478,4 |
| Інші оборотні активи | 250 | 137,2 | 421 |
| Усього за розділом II | 260 | 41 288,80 | 83 893,10 |
| III. Витрати майбутніх періодів | 270 | 129,6 | 8 963,90 |
| Баланс | 280 | 112 568 | 161 780 |
| Пасив | Код рядка | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. Власний капітал | |||
| Статутний капітал | 300 | 22 323,60 | 44 647,20 |
| Пайовий капітал | 310 | 0 | 0 |
| Додатковий вкладений капітал | 320 | 0 | 0 |
| Інший додатковий капітал | 330 | 15 338,30 | 15 011,60 |
| Резервний капітал | 340 | 0 | 0 |
| Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 350 | -9 104,70 | -8 389,10 |
| Неоплачений капітал | 360 | 0 | 0 |
| Вилучений капітал | 370 | 0 | 0 |
| Усього за розділом I | 380 | 28 557,20 | 51 269,70 |
| II. Забезпечення наступних витрат і платежів | |||
| Забезпечення виплат персоналу | 400 | 29,8 | 831,2 |
| Інші забезпечення | 410 | 43 926,80 | 73 866,10 |
| Цільове фінансування | 420 | 1 843,30 | 7 536,60 |
| Усього за розділом II | 430 | 45 799,90 | 82 233,90 |
| III. Довгострокові зобов'язання | |||
| Довгострокові кредити банків | 440 | 11 745 | 7 100 |
| Інші довгострокові фінансові зобов'язання | 450 | 0 | 0 |
| Відстрочені податкові зобов'язання | 460 | 0 | 0 |
| Інші довгострокові зобов'язання | 470 | 0 | 10 245,20 |
| Усього за розділом III | 480 | 11 745 | 17 345,20 |
| IV. Поточні зобов'язання | |||
| Короткострокові кредити банків | 500 | 0 | 0 |
| Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями | 510 | 0 | 0 |
| Векселі видані | 520 | 0 | 0 |
| Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 530 | 22 775,50 | 4 552 |
| Поточні зобов'язання за розрахунками: | |||
| з одержаних авансів | 540 | 171,4 | 97,7 |
| з бюджетом | 550 | 672,5 | 877,6 |
| з позабюджетних платежів | 560 | 0 | 0 |
| зі страхування | 570 | 124,1 | 380,1 |
| з оплати праці | 580 | 320,5 | 998,8 |
| з учасниками | 590 | 8,4 | 7,8 |
| із внутрішніх розрахунків | 600 | 0 | 0 |
| Інші поточні зобов'язання | 610 | 2 357,20 | 3 987,20 |
| Усього за розділом IV | 620 | 26 429,60 | 10 901,20 |
| V. Доходи майбутніх періодів | 630 | 36,5 | 30,3 |
| Баланс | 640 | 112 568 | 161 780 |
| Примітки: д/н | |||
| Керівник: Болотова Олена Вікторівна | |||
| Головний бухгалтер: Калiновер Ірина Борисівна Відкрите акціонерне товариство Національна акціонерна страхова компанія "Оранта" код за ЄДРПОУ 00034186 2005 рік, на кінець року | |||
| ЗВІТ ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ | |||||
| за 2005 р. | |||||
| Форма N 2 | Код заДКУД | 1801003 | |||
| І. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ | |||||
| Стаття | Код рядка | За звітний період | За попередній період | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||
| Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 10 | 209 056 | 167 393 | ||
| Податок на додану вартість | 15 | (0) | (0) | ||
| Акцизний збір | 20 | (0) | (0) | ||
| 25 | (124 789) | (85 162,6) | |||
| Інші вирахування з доходу | 30 | (86,8) | (115,6) | ||
| Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 35 | 84 179,50 | 82 114,80 | ||
| Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) | 40 | (21 525,8) | (10,3) | ||
| Валовий: | |||||
| прибуток | 50 | 62 653,70 | 82 104,50 | ||
| збиток | 55 | (0) | (0) | ||
| Інші операційні доходи | 60 | 27 991,40 | 4 286 | ||
| Адміністративні витрати | 70 | (35 066,7) | (44 260,9) | ||
| Витрати на збут | 80 | (29 789,4) | (29 699,3) | ||
| Інші операційні витрати | 90 | (16 145,9) | (3 470,3) | ||
| Фінансові результати від операційної діяльності: | |||||
| прибуток | 100 | 9 643,10 | 8 960 | ||
| збиток | 105 | (0) | (0) | ||
| Доход від участі в капіталі | 110 | 1 160,40 | 0 | ||
| Інші фінансові доходи | 120 | 4 419,50 | 5 672,70 | ||
| Інші доходи | 130 | 91 752,80 | 51 537 | ||
| Фінансові витрати | 140 | (2 068,8) | (1 947,5) | ||
| Втрати від участі в капіталі | 150 | (0) | (16) | ||
| Інші витрати | 160 | (96 582,8) | (58 794) | ||
| Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування: | |||||
| прибуток | 170 | 8 324,20 | 5 412,20 | ||
| збиток | 175 | (0) | (0) | ||
| Податок на прибуток від звичайної діяльності | 180 | 7 869,10 | 6 299,90 | ||
| Дохід з податку на прибуток від звичайної діяльності | 185 | 0 | 0 | ||
| Фінансові результати від звичайної діяльності: | |||||
| прибуток | 190 | 455,1 | 0 | ||
| збиток | 195 | (0) | (887,7) | ||
| Надзвичайні: | |||||
| доходи | 200 | 0 | 0 | ||
| витрати | 205 | (0) | (0) | ||
| Податки з надзвичайного прибутку | 210 | 0 | 0 | ||
| Чистий: | |||||
| прибуток | 220 | 455,1 | 0 | ||
| збиток | 225 | (0) | (887,7) | ||
| ІІ. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ | |||||
| Найменування показника | Код рядка | За звітний період | За попередній період | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||
| Матеріальні затрати | 230 | 5 844,90 | 5 246,20 | ||
| Витрати на оплату праці | 240 | 38 349,30 | 31 211 | ||
| Відрахування на соціальні заходи | 250 | 13 659,60 | 10 963,60 | ||
| Амортизація | 260 | 4 309,40 | 3 691,90 | ||
| Інші операційні витрати | 270 | 40 364,60 | 26 328,10 | ||
| Разом | 280 | 102 528 | 77 440,80 | ||
| ІІІ. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ | |||||
| Назва статті | Код рядка | За звітний період | За попередній період | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||
| Середньорічна кількість простих акцій | 300 | 5 406 000 | 3 816 000 | ||
| Скоригована середньорічна кількість простих акцій | 310 | 5 406 000 | 3 816 000 | ||
| Чистий прибуток, (збиток) на одну просту акцію | 320 | 0,084 | -0,232 | ||
| Скоригований чистий прибуток, (збиток) на одну просту акцію | 330 | 0,084 | -0,232 | ||
| Дивіденди на одну просту акцію | 340 | 0 | 0 | ||
| Примітки: Інформація у рядках 320, 330 та 340 Розділу III "Розрахунок показників прибутковості | |||||
| акцій" надана в одиницях виміру - гривня. Рішення про виплату дивідендів за результатами | |||||
| діяльності у 2004 році буде прийнято на загальних зборах акціонерів, що відбудуться 03.06.06 | |||||
| Керівник: Болотова Олена Вікторівна | |||||
| Головний бухгалтер: Калiновер Ірина Борисівна | |||||