Поточна неплатоспроможність
На початок періоду: Пп=0+22559+0+4783+6249–904606=-871015
На кінець періоду: Пп=0+22446+0+2280+3120–1304849=-1277003
Коефіцієнт покриття
На початок періоду: Кп=5923671:904606=6,54
На кінець періоду: Кп=6463693:1304849=4,95
Коефіцієнт забезпечення власними засобами
На початок періоду: Кз=(3791544–2169772):5923671=0,27
На кінець періоду: Кз=(3717764–2172180):6463693=0,24
Коефіцієнт Бівера
На початок періоду: Кб=(-73567–0): (723944+904606)=-0,04
На кінець періоду: Кб=(2283369–102623): (677593+1304849)=1,10
Ліквідність довгострокова (за допомогою коефіцієнтів)
Поточна ліквідність
На початок періоду: Кпл=(5923671+146): (904606+5043)=6,51
На кінець періоду: Кпл=(6463693+31452): (1304849+4788)=4,95
Коефіцієнт швидкої ліквідності
На початок періоду: Кшл=(5923671–272007–25997+146): (904606+5043)=6,18
На кінець періоду: Кшл=(6463693–219247–346+31452): (1304849+4788)=4,79
Коефіцієнт абсолютної ліквідності
На початок періоду: Кабс=(4783+6249): (904606+5043)=0,012
На кінець періоду: Кабс=(2280+3120): (1304849+4788)=0,004
Коефіцієнт оборотності запасів
На початок періоду: Коб=1544331: ((272007–219247):2)=14,63
На кінець періоду: Коб=1903276: ((272007–219247):2)=15,51
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості
Кобд=2362208: ((1713117–22216)+(2012913–11566)):2=1,27
Показник інкасації (оплати по рахунках) становить 365:1,27=287 днів.
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості
Кобк=1544331: ((904606+1304849):2)=1,39
365:1,39=262,5. Підприємство оплачує рахунки кредиторів приблизно за 262,5 днів.
Чистий робочий капітал підприємства
На початок періоду: Рк=(5923671+146) – (904606+5043)=5014168
На кінець періоду: Рк=(6463693+31452) – (1304849+4788)=5185508
Оцінка довгострокової платоспроможності підприємства:
Коефіцієнт концентрації власного капіталу
На початок періоду: Кв=3791544: (2169722+5923671+146)=0,46
На кінець періоду: Кв=3717764: (2172180+6463693+31452)=0,42
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу
На початок періоду:
Кп=(0+723944+904606+5043): (2169722+5923671+146)=0,2
На кінець періоду:
Кп=(0+677593+1304849+4788): (2172180+6463693+31452)=0,23
Коефіцієнт співвідношення позикового капіталу і власного
На початок періоду:
Ксп=(0+723944+904606+5043):3791544=0,43
На кінець періоду:
Ксп=(0+677593+1304849+4788):3717764=0,53
Коефіцієнт заможності по кредитах
За звітний період:
Кк=(0+60155):60155=1
За попередній період:
Кк=(2856305+10420):10420=273.
Розрахунок індексу Альтмана:
Z = 3, ЗК1 + 1,0К2 + 0,6КЗ + 1,4К4 + 1,2К5.
К1=2856305:8093393=0,35
К2=4598789:8093393=0,56
К3=(535915+0):904606=0,59
К4=3094560: (5923671+146)=0,52
К5=(5923671+146):8093393=0,73
Z=3,3*0,35+1*0,56+0,6*0,59+1,4*0,52+1,2*0,73=3,763 (!!!)
Висновки
Показники поточної неплатоспроможності, як на початок, так і на кінець періоду, є від’ємними, і це свідчить про те, що на момент проведення розрахунків підприємство не має високоліквідних коштів щоб розрахуватися з усіма кредиторами, на кінець періоду цей показник погіршується, що свідчить про фінансову ненадійність підприємства.
Коефіцієнт покриття має великі значення, але зменшується на кінець періоду. Значення цих коефіцієнтів означають, що підприємство спокійно здатне розрахуватися по всім своїм зобов’язанням без затримки. Ці показники для ВАТ «ПівдГЗК» є достатньо високими, але нестабільними.
Коефіцієнт забезпечення власними засобами є досить невеликим як на початок, так і на кінець періоду. Це свідчить про те, що у підприємства недостатньо власних засобів для забезпечення його фінансової сталості.
Коефіцієнт Бівера на початок періоду є взагалі від’ємним, що є дуже поганою ознакою у визначенні ризику банкрутства. Але на кінець періоду цей коефіцієнт перевищує 1, що свідчить про задовільну структуру балансу та вчасно вжиті заходи щодо зниження ризику банкрутства.
Показники поточної ліквідності як на початок, так і на кінець періоду свідчать про задовільний стан ліквідності підприємства, адже на кожну гривню зобов’язань припадає 6,51 і 4,95 грн активів на початок і кінець періоду відповідно.
Показники швидкої ліквідності також є дуже високими, що характеризує підприємство як таке, що здатне забезпечити всі свої зобов’язання вчасно та у повному обсязі.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності є дуже низьким як на початок, так і на кінець періоду, що свідчить про те, що підприємство зможе погасити негайно дуже малу частину своїх зобов’язань. Рекомендований показник – 0,2, 0,25 і слід вжити заходів для підвищення значення цього коефіцієнту.