• прием коммунальных платежей;
• осуществление денежных переводов;
• выдача заработной платы и пенсий;
• операции с золотыми мерными слитками и монетами из драгоценных металлов
Стратегическая цель банка — выйти на качественно новый уровень обслуживания клиентов, сохранить позиции современного первоклассного конкурентоспособного крупнейшего банка Восточной Европы. Это предполагает создание системы, устойчивой к возможным экономическим потрясениям в России и за рубежом, путем оптимального распределения пропорций между тремя основными направлениями деятельности — работой с физическими лицами, юридическими лицами и государством.
Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи:
• внедрить новую идеологию работы с клиентом, основанную на сочетании стандартных технологий с индивидуальным подходом к каждому клиенту;
• обеспечить внедрение эффективных методов работы с клиентами и повышение качества их обслуживания;
• сохранить лидирующую роль на розничном рынке страны. Увеличить долю на рынке кредитования населения до 30%, при этом объемы кредитования физических лиц должны вырасти не менее чем в 2 раза;
• усилить работу с корпоративными клиентами;
• привлечь в банк и закрепить на долгосрочную перспективу максимальное количество первоклассных клиентов;
• увеличить удельный вес средств корпоративных клиентов в привлеченных средствах до 25%, долю кредитов и долговых обязательств корпоративных клиентов в активах нетто до 45%;
• обеспечить максимальную помощь государству в реализации государственных инвестиционных программ и программ поддержки отечественного экспорта;
• опираясь на широкую клиентскую базу, обеспечить сбалансированное состояние структуры активов и пассивов, внедрить современные методы управления ими;
• диверсифицировать ресурсную базу банка, в том числе используя внешнее фондирование;
• повысить удельный вес непроцентных доходов в структуре общих доходов банка за счет развития услуг, предоставляемых клиентам. Обеспечить долю комиссионных доходов в чистом операционном доходе не менее 15%;
• достигнуть роста капитала, позволяющего расширить инвестиции банка в экономику России;
• обеспечить отношение прибыли к капиталу не менее 20%;
• внедрить в банке полнофункциональную систему управления рисками;
• создать гибкую, адекватную быстроменяющейся обстановке систему управления банком, основанную на экономических рычагах управления и оптимальной системе распределения полномочий.
•повысить управляемость банком путем расширения самостоятельности территориальных банков и совершенствования технологии принятия решений.
• оптимизировать филиальную сеть банка с учетом как экономических, так и социальных факторов.
2.2 Анализ управления рыночными рисками Сбербанка РФ
Чистая прибыль Сбербанка РФ за январь-ноябрь составила 113,2 млрд руб, что на 4,4 % ниже прибыли прошлого года, говорится в сообщении банка. Чистая прибыль банка на 1 ноября составляла 113 млрд руб.
По итогам января-ноября 2008 г балансовая прибыль банка достигла 146,0 млрд руб, что на 1,94% ниже показателя 2007 г. Капитал банка составил 1трлн 87,5 млрд. руб, увеличившись с начала текущего года на 60% за счет полученной чистой прибыли и субординированных кредитов.
Ресурсная база банка увеличилась за счет притока средств физических и юридических лиц, а также за счет субординированных кредитов Банка России. Остаток средств юридических лиц за 11 месяцев увеличился на 425 млрд руб или 32%. В ноябре также наблюдался приток средств корпоративных клиентов. Одновременно, в ноябре закончился срок депозитов на общую сумму 100 млрд руб, в которых по итогам аукционов были размещены средства федерального бюджета. Возврат средств с этих депозитов привел к снижению остатка средств юридических лиц за ноябрь на 84 млрд руб.
Остаток средств на счетах физических лиц за 11 месяцев увеличился на 265 млрд руб и превысил 2,92 трлн руб. При этом в ноябре прирост составил 13,3 млрд руб. По итогам 10 месяцев текущего года доля Сбербанка на рынке средств частных клиентов составила 52,3%.
Еще одним важным источником финансирования активных операций Сбербанка стали субординированные кредиты, предоставленные Банком России, которые по состоянию на 1 декабря 2008 г составили 300 млрд руб.
Объем кредитного портфеля юридических лиц увеличился на 25,5% и
составил порядка 3,9 трлн руб. Объем кредитного портфеля физических лиц увеличился на 33,5% и составил около 1,27 трлн руб. При этом прирост кредитного портфеля физических лиц /317 млрд руб/ превысил прирост за аналогичный период прошлого года /225 млрд руб/.
В ноябре текущего года банк выдал более 440 млрд руб корпоративным клиентам и около 58 млрд руб частным заемщикам. Кроме того, в ноябре банк предоставил финансирование корпоративному сектору на сумму около 20 млрд руб в форме приобретения облигаций российских эмитентов, работающих в отраслях транспорта, связи и телекоммуникаций, энергетики, производства минеральных удобрений, самолетостроения и др.
В текущих экономических условиях банк придерживается консервативной политики по управлению рисками. Объем созданных резервов на возможные потери по ссудам составляет 3,8% от ссудного портфеля, а уровень просроченных кредитов – 1,7%. Таким образом, объем созданных банком резервов в 2,3 раза превышает просроченную задолженность.
Объем вложений в ценные бумаги за 11 месяцев практически не изменился и составил 513 млрд руб. Большую часть портфеля по-прежнему составляют государственные ценные бумаги, которые банк использует для регулирования ликвидности. По итогам 11 месяцев положительный финансовый результат от операций с ценными бумагами, отраженный в отчете о прибылях и убытках, составляет 26 млрд руб.
Сбербанк России обращает внимание пользователей отчетности на то, что в данном сообщении показатели прироста с начала 2008 г в целях сопоставимости рассчитаны по внутренней методике банка, введенной в действие с 1 января 2008 г в связи с переходом на новые правила бухгалтерского учета /положение Банка России N302-П/. Темп прироста капитала рассчитан исходя из значения капитала на 1 января 2008 г, учитывающего события после отчетной даты.
Опубликованная Сбербанком отчётность за 3 квартал 2009 года свидетельствует о замедлении темпов роста просроченной задолженности, опережающем снижении процентных расходов и эффективном контроле за операционными издержками. Тем не менее, что в настоящее время Сбербанк оценивается рынком недёшево, в 1,9 балансовой стоимости собственного капитала.
7 декабря Сбербанк представил неаудированную консолидированную финансовую отчётность, подготовленную в соответствии со стандартами МСФО, по итогам 9 месяцев 2009 года. За этот период активы банка уменьшились на 0,4% и составили 6,7 трлн. рублей. Валовые кредиты выросли на 4,8%, достигнув уровня 5,5 трлн. рублей. Собственный капитал банка составил на конец сентября 2009 года 770 млрд. рублей, увеличившись с начала года на 2,7%.
Основные показатели баланса и финансовые коэффициенты Сбербанка, млрд. руб.
Таблица 2.
| Показатели | 3.кв 2009г | 3.кв 2008г | Изменение |
| Активы (на конец периода) | 6708 | 6736 | -0,4% |
| Совокупные кредиты (на конец периода) | 5533 | 5280 | 4,8% |
| Собственный капитал (на конец периода) | 770 | 750 | 2,7% |
| Доля просроченных кредитов (90 дней +) | 7,9% | 1,8% | +6,1 п.п. |
| Достаточность капитала | 18,8% | 18,9% | - 0,1 п.п. |
Основные показатели отчёта о прибылях и убытках и финансовые коэффициенты Сбербанка, млрд. руб.
Таблица 3.
| Показатели | 9.мес. 2009г | 9.мес 2008г. | Изменение |
| Процентные доходы | 610,5 | 441,3 | 38,4% |
| Процентные расходы | 234,8 | 173,7 | 35,2% |
| Чистый процентный доход | 375,7 | 267,6 | 40,4% |
| Создание резервов | 301,3 | 36,1 | 735,6% |
| Комиссионные доходы | 75,0 | 62,8 | 19,5% |
| Операционный доход | 176,9 | 284,4 | -37,8% |
| Административные и операционные расходы | 164,5 | 165,7 | -0,7% |
| Чистая прибыль | 10,3 | 90,2 | -88,6% |
| Коэффициент Cost/Income | 34,2% | 51,7% | -17,5 п. п. |
| Чистая процентная маржа | 7,9% | 7,0% | +0,9 п.п. |
Замедление темпов увеличения просроченной задолженности. В третьем квартале просроченная задолженность выросла на 10% против роста на 22% во втором квартале. В результате, по итогам 3 квартала уровень просроченной задолженности по системе учёта всей суммы кредита, если просрочен хотя бы один платёж на 1 день, составил 11,8% против 10,8% на конец 2 квартала.
Сбербанк вновь продемонстрировал возможность зарабатывать даже в условиях давления на процентную маржу в секторе. Отмечается уменьшение процентных расходов в 3 квартале на 3,8% по сравнению со 2 кварталом при снижении процентных доходов лишь на 0,3%. По данным банка, ставки по депозитам снижались в 3 квартале более значительно, чем по кредитам. Комиссионные доходы увеличились на 9,9% в третьем квартале по сравнению с уровнем 2 квартала, до 27,1 млрд. рублей.
При увеличении доходов и эффективности Сбербанк продолжает снижать операционные расходы. В частности, в третьем квартале операционные расходы снизились на 6,9% по сравнению с уровнем второго квартала, до 53,3 млрд. рублей. Коэффициент cost/income снизился за квартал на 2,9 п.п. до 31,6%.
Благодаря росту доходов и снижению расходов Сбербанк смог увеличить отчисления в резервы в третьем квартале на 8,8% по сравнению со вторым кварталом, до 109,7 млрд. рублей.
Несмотря на позитивную отчётность по итогам 3 квартала, мы отмечаем, что в настоящее время Сбербанк оценивается рынком недёшево, в 1,9 балансовой стоимости 2010 года. Наша 12-месячная целевая цена 1обыкновенной акции Сбербанка составляет $2,32, рекомендация – "Держать". Целевая 12-месячная целевая цена 1 привилегированной акции Сбербанка - $1,10, потенциал снижения – 44%