Таблица 11 - Анализ оборачиваемости филиала АО «Кокшетауские минеральные воды» в г. Петропавловск
тыс.тенге
| Показатель | Методика расчета | 2007 год | 2008 год | 2009 год | Динамика, п.п. | |
| 2008 год к 2007 году | 2009 год к 2008 году | |||||
| Коэффициент оборачиваемости активов | выручка от реализации | 2,77 | 1,67 | 7,12 | -1,10 | 5,45 |
| Активы | ||||||
| Период оборота активов | 360/Коб | 129,97 | 215,33 | 50,58 | 85,36 | -164,75 |
| Оборачиваемость собственных средств | выручка от реализации | 2,82 | 3,48 | 12,83 | 0,66 | 9,35 |
| собственный капитал | ||||||
| Период оборота собственного капитала | 360/Кобсс | 127,68 | 103,34 | 28,05 | -24,34 | -75,28 |
| Оборачиваемость текущих активов | выручка от реализации | 12,78 | 0,21 | 13,40 | -12,76 | 13,39 |
| текущие активы | ||||||
| Период оборота текущих активов | 360/Кобта | 28,17 | 488,29 | 26,86 | 460,12 | -461,43 |
| Оборачиваемость запасов | выручка от реализации | 73,69 | 7,22 | 35,67 | -66,48 | 28,45 |
| запасы | ||||||
| Период оборота запасов | 360/Клбз | 4,89 | 49,87 | 10,09 | 44,99 | -39,78 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности | выручка от реализации | 121,30 | 9,44 | 34,26 | -111,85 | 24,82 |
| дебиторская задолженность | ||||||
| Период оборота дебиторской задолженности | 360/Кобдз | 2,97 | 38,13 | 10,51 | 35,16 | -27,62 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности | выручка от реализации | 17155,41 | 8,75 | 89,12 | -17146,66 | 80,37 |
| кредиторская задолженность | ||||||
| Период оборота кредиторской задолженности | 360/Кобкз | 0,02 | 41,14 | 4,04 | 41,11 | -37,10 |
Оборачиваемость активов. Коэффициент оборачиваемости активов вычисляется как отношение выручки от реализации к средней за период стоимости активов. Этот показатель характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их образования, т.е. показывает, сколько раз за анализируемый период совершается полный цикл производства и обращения.
Рост данного показателя в течении нескольких периодов свидетельствует о более эффективном управлении активами предприятия.
Анализируя данные таблицы 11, отметим сокращение коэффициента оборачиваемости активов в 2008 году с 2,77 до 1,67, и дальнейшее его повышение в 2009 году до значения 7,12. То есть, в 2009 году предприятие наиболее эффективно управляло активами, что в последствии выразилось в сокращении периода оборота активов с 215,33 дней в 2008 году до 50,58 дней в 2009 году.
Оборачиваемость собственных средств. Данный коэффициент рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней за период величине собственного капитала.
С финансовой точки зрения коэффициент оборачиваемости собственных средств определяет скорость оборота собственного капитала.
Слишком высокие значения данного показателя свидетельствуют о значительном превышении уровня продаж над вложенным капиталом, что, как правило, означает увеличение кредитных ресурсов. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу растет, что негативным образом отражается на финансовой устойчивости и финансовой независимости предприятия.
Низкий уровень коэффициента означает бездействие собственных средств. В данном случае необходимо находить новые источники дохода, в которые можно вложить собственные средства.
У филиала АО «Кокшетауские минеральные воды» в г. Петропавловск оборачиваемость собственных средств имела тенденцию к увеличению в 2008 году с 2,82 до 3,48, соответственно период оборота средств предприятия увеличился с 127,68 дней до 103,34 дня. Однако в 2009 году ситуация улучшается. Оборачиваемость собственных средств увеличивается до 12,83 и период оборота сокращается до 28,05 дней.
Оборачиваемость текущих активов. Коэффициент оборачиваемости текущих активов рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней за период величине текущих активов.
Динамика данного коэффициента представляет большой интерес. Отрицательная динамика свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия. В этом случае для поддержания нормальной производственной деятельности предприятие вынуждено привлекать дополнительные средства.
Как видно из расчетов в таблице 11, оборачиваемость текущих активов предприятия сокращается в 2008 году и увеличивается в 2009 году. С 12,78 в 2007 году до 0,02 в 2008 году и 13,40 в 2009 году. Соответственно аналогичную динамику имеет и период оборота текущих активов, причем на достаточно большую величину, с 28,17 дней в 2007 году до 26,86 дней в 2009 году. Что является положительным фактом в деятельности предприятия.
Составными частями текущих активов являются производственные запасы и дебиторская задолженность. В связи с этим для выяснения причин динамики (например, снижения) общей оборачиваемости текущих активов следует проанализировать изменения в скорости и периоде оборота дебиторской задолженности и запасов.
Оборачиваемость запасов. Данный коэффициент рассчитывается как отношение себестоимости продукции к средней за период величине запасов, незавершенного производства и готовой продукции на складе.
Более нагляден и удобен для анализа обратный показатель - время обращения в днях. Рассчитанные периоды оборота конкретных составляющих текущих активов и текущих пассивов имеют реальную экономическую интерпретацию.
Например, период оборота запасов, равный тридцати дням, означает, что при сложившемся в данном периоде анализа объеме производства на предприятии создано запасов на 189 дней в 2007 году, 249,15 дней в 2008 году и 167 дней в 2009 году.
Оценка оборачиваемости является важнейшим элементом анализа эффективности, с которой предприятие распоряжается материально-производственными запасами. Ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот, а замедление - отвлечением средств из хозяйственного оборота, их относительно более длительным омертвлением в запасах (иначе - иммобилизацией собственных оборотных средств). Кроме того, очевидно, что предприятие несет дополнительные затраты по хранению запасов, связанные не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товара.
Как следствие, при управлении запасами особому контролю и ревизии должны подвергаться залежалые и неходовые товары, представляющие собой один из основных элементов иммобилизованных (т. е. исключенных из активного хозяйственного оборота) оборотных средств.
Оборачиваемость дебиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности вычисляется как отношение выручки от реализации к средней за период величине дебиторской задолженности.
Период оборота дебиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям.
Из таблицы 11 видно, что коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности сокращается с 121,30 в 2007 году до 34,26 в 2009 году. Тогда как период ее борота растет с 2,97 дней до 10,51 дней соответственно.
Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике за ряд периодов рассматривается как положительная тенденция. Большое значение для сокращения сроков платежей имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах. Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т. п.).