Управление финансовыми ресурсами на предприятии (стр. 3 из 10)
Рисунок 4 - Динамика чистой прибыли, тыс.тг
Как видно из приведенного рисунка 4 динамика изменения чистой прибыли предприятия имела достаточно резкие скачки. Так в 2007 году чистая прибыль филиала составила 32214 тыс. тг. В 2008 году был получен убыток в размере 11381 тыс.тг, в 2009 году несмотря на влияние мирового финансового кризиса была получена прибыль 105985 тыс.тг.
Далее провеем финансовый анализ деятельности филиала.
2.2. Финансовый анализ филиала АО «Кокшетауские минеральные воды» в г.Петропавловск
При анализе хозяйственной деятельности предприятия, во время проведения финансового анализа, для оценки эффективности хозяйственной деятельности и процессов ценообразования применяют коэффициент рентабельности продаж, ликвидности и платежеспособности.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (таблица 3), с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения
Таблица 3 - Группировка активов и пассивов по степени ликвидности филиала АО «Кокшетауские минеральные воды» в г. Петропавловск
тыс.тенге
| Вид актива | 2007 год | 2008 год | 2009 год |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Денежные средства и их эквиваленты | 20393 | 39604 | 23634 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 0 | 0 | 0 |
| ИТОГО по группе А1 | 20393 | 39604 | 23634 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 10421 | 160215 | 174718 |
| ИТОГО по группе А2 | 10421 | 160215 | 174718 |
| Запасы | 17153 | 209586 | 167826 |
| Текущие налоговые активы | 226 | 4892 | 48864 |
| Прочие краткосрочные активы | 50723 | 66027 | 31551 |
| Долгосрочные активы, предназначенные для продажи | 0 | 94023751 | 0 |
| ИТОГО по группе А3 | 68104 | 94304258 | 248242 |
| Долгосрочные финансовые инвестиции | 600 | 931 | 300 |
| Долгосрочная дебиторская задолженность | 0 | 57 | 2418 |
| Инвестиционная недвижимость | 0 | 6281 | 6150 |
| Основные средства | 333976 | 393536 | 367282 |
| Нематериальные активы | 1710 | 462 | 746 |
| Прочие долгосрочные активы | 21162 | 26002 | 17550 |
| ИТОГО по группе А4 | 357448 | 427271 | 394448 |
| ВСЕГО | 456368 | 94931350 | 841043 |
| Обязательства по налогам | 11 | 17121 | 36684 |
| Краткосрочные финансовые обязательства | 0 | 96413 | 0 |
| Обязательства по другим обязательным и добровольным платежам | 3 | 4808 | 3377 |
| ИТОГО по группе П1 | 14 | 118342 | 40061 |
| Краткосрочная кредиторская задолженность | 73 | 172865 | 67159 |
| Краткосрочные оценочные обязательства | 6530 | 8362 | 5930 |
| Прочие краткосрочные обязательства | 218 | 2436 | 129822 |
| ИТОГО по группе П2 | 6822 | 183664 | 202913 |
| Долгосрочные финансовые обязательства | 73 | 149297 | 67710 |
| Долгосрочная кредиторская задолженность | 86 | 14064 | 60922 |
| Долгосрочные оценочные обязательства | 1028 | 770 | 927 |
| Отложенные налоговые обязательства | 0 | 4195 | 1912 |
| Прочие долгосрочные обязательства | 16 | 305 | 154 |
| ИТОГО по группе П3 | 1205 | 168633 | 131627 |
| Выпущенный капитал | 420000 | 420000 | 420000 |
| Резервы | 0 | 14258 | 165 |
| Нераспределенный доход | 28326 | 0 | 46276 |
| ИТОГО по группе П4 | 448326 | 434258 | 466441 |
| ВСЕГО | 456368 | 904899 | 841043 |
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.
Произведем сравнение агрегатов для АО Кокшетауские минеральные воды»:
В 2007 году: 20393≥ 14; 10421≥ 6822; 68104≥ 1205; 357448< 448326, то есть А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 < П4.
В 2008 году: 39604< 118342; 160215< 183664; 94304258≥ 168633; 427271 < 434258, то есть А1 < П1; А2 < П2; А3 ≥ П3; А4 < П4.
В 2009 году: 23634< 40061; 174718< 202913; 248242≥ 131627; 394448≥ 466441, то есть А1 < П1; А2 < П2; А3 ≥ П3; А4 ≥ П4.
Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволяет установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности. На основе вышеприведенных данных отметим ухудшение ликвидности предприятия. Так если в 2007 году недостаток средств наблюдался только по агрегату А4, то есть среднесрочному периоду, то в 2009 году уже по агрегатам А1 и А2. Следовательно, у предприятия недостаточно краткосрочных активов и денежных средств для покрытия своих краткосрочных обязательств (Таблица 4).
Таблица 4 - Расчет платежного излишка (недостатка) филиала АО «Кокшетауские минеральные воды» в г. Петропавловск
тыс.тенге
| Показатель | 2007 год | 2008 год | 2009 год |
| по группе 1 | 20379 | -78738 | -16426 |
| по группе 2 | 3598 | -23449 | -28195 |
| по группе 3 | 66898 | 94135625 | 116615 |
| по группе 4 | -90877 | -6986 | -71993 |
Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности (таблица 5).
Таблица 5 - Расчет показателей ликвидности филиала АО «Кокшетауские минеральные воды» в г. Петропавловск
тыс.тенге
| Показатель | 2007 год | 2008 год | 2009 год |
| Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 20393 | 39604 | 23634 |
| Сумма краткосрочных обязательств предприятия | 6837 | 302007 | 242975 |
| Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты | 30815 | 199820 | 198353 |
| Оборотные активы | 98919 | 94504079 | 446595 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 2,9 | 0,1 | 0,09 |
| Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности | 4,5 | 0,6 | 0,8 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 14,4 | 312,9 | 1,8 |
Эти показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности — для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности - для банков, коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.