Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО Монолит-ТК (стр. 12 из 18)
Комплексное влияние цен, финансовых результатов, физического объема продукции, структуры ее ассортимента оценивается с помощью коэффициентов валовой прибыли. Показатель валовой прибыли является расчетным показателем и определяется как разница между выручкой от продажи и себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг. Коэффициент валовой прибыли характеризует доходность хозяйственной деятельности при сопоставлении объема продаж и себестоимости. Он отражает динамику объема продаж и динамику себестоимости, характеризует возможности организации в покрытии обычных и прочих расходов и существенно влияет на величину чистой прибыли. Расчет коэффициента валовой прибыли можно представить в виде следующей формулы:
(3.2)где Квп - коэффициент валовой прибыли;
ВП - выручка от продажи продукции;
Срп - себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг).
Величин коэффициента валовой прибыли зависит от метода определения себестоимости реализованной продукции (товаров, работ, услуг), структуры ассортимента, ценовой политики. Поэтому его оценка зависит от доступности информации об учетной, маркетинговой и ценовой политики организации.
Расчет коэффициента валовой прибыли ОАО "Монолит-ТК" приведен в табл.3.4
Прирост валовой прибыли ОАО "Монолит-ТК" составил 43,2% за 2007 г. и 31,9% за 2008 г., совокупный рост данного показателя составил 88,8%. Используя методы экономико-математического моделирования и факторного анализа, можно оценить влияние факторов коэффициента валовой прибыли и объема продаж на прирост валовой прибыли:
Таблица 3.4
Динамика коэффициентов валовой прибыли ОАО "Монолит-ТК" за 2006-2008 гг.
| Показатели | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | Относительное изменение, % | |
| 2007 к 2006 гг. | 2008 к 2007 гг. | ||||
| 1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. | 52173 | 73448 | 132419 | 140,8 | 180,3 |
| 2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. | 40267 | 56404 | 109945 | 140,1 | 194,9 |
| 3. Валовая прибыль, тыс. руб. | 11906 | 17044 | 22474 | 143,2 | 131,9 |
| 4. Коэффициент валовой прибыли | 0,23 | 0,23 | 0,16 | 100 | 69,6 |
D ВП за счет изменения Квп = (ВП1/В1 - ВП0 - В0) х В1,D ВП за счет изменения В = (В1 - В0) х ВП0/В0,гдеВП - валовая прибыль;
Квп - коэффициент валовой прибыли;
В - объем продаж
Расчет влияния факторов на формирование валовой прибыли ОАО "Монолит-ТК" приведен в табл.3.5
Таблица 3.5
Расчет влияния факторов на показатель валовой прибыли ОАО "Монолит-ТК"
| Показатели | 2006 г. | 2008 г. |
| 1. Объем продаж (В), тыс. руб. | 52173 | 132419 |
| 2. Валовая прибыль (ВП), тыс. руб. | 11906 | 22474 |
| 3. Коэффициент валовой прибыли (Квп) | 0,23 | 0,16 |
| 4. Изменение валовой прибыли за счет Квп, тыс. руб. | -9269 | |
| 5. Изменение валовой прибыли за счет В, тыс. руб. | + 18457 | |
Обращают на себя внимание низкие коэффициенты валовой прибыли: 0,23 в 2006 году и 0,16 в 2008 году. Снижение коэффициентов валовой прибыли привело к снижению валовой прибыли ОАО "Монолит-ТК" на 9269 тыс. руб., при этом рост объема продаж в абсолютном выражении обусловило увеличение валовой прибыли на 18457 тыс. руб.
Маржинальный подход к оценке финансовых результатов и структуры затрат при данном объеме продаж предполагает разграничение переменных и постоянных затрат на обеспечение финансово-хозяйственной деятельности и продажу продукции. Признанные коммерческие и управленческие расходы как расходы периода рассматриваются как условно-постоянные расходы. К числу постоянных расходов можно отнести и амортизацию основных средств и прочие расходы. Корректировка себестоимости и валовой прибыли на сумму амортизации и прочих расходов позволит приблизить последний показатель к величине маржинального дохода (как разнице между выручкой и переменными затратами).
Это дает возможность оценить динамику таких показателей, как критический объем продаж, операционный рычаг, запас финансовой прочности и делает выводы о рисках хозяйственной деятельности, связанных с нерациональной структурой затрат и последствиями вероятного снижения объема продаж. Рассчитаем структуру маржинального дохода ОАО "Монолит-ТК" (табл.3.6).
Как видно из табл.3.6, в структуре затрат на обеспечение финансово-хозяйственной деятельности и реализацию продукции ОАО "Монолит-ТК" переменные затраты занимают более 80% и составляют в 2006 году 3759 тыс. руб., в 2008 году возросли до уровня 101808 тыс. руб. Темп роста переменных затрат составил 270,8% или в 2,7 раза. Постоянные затраты увеличиваются в абсолютном выражении в меньших по сравнению с переменными затратами темпах - 256,6% или в 2,6 раза; в 2006 году они составляли 8503 тыс. руб., в 2008 году - 21824 тыс. руб. Почти равнозначное изменение постоянных и переменных затрат обусловлено как развитием основных фондов предприятия, так и влиянием инфляционного роста цен на сырье и материалы и арендную плату за использование торговых помещений. Затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды являются прямозависимыми от инфляционного фактора.
Таблица 3.6
Расчет структуры маржинального дохода ОАО "Монолит-ТК", тыс. руб.
| Показатели | 2006 год | 2007 год | 2008 год |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 52173 | 73448 | 132419 |
| 2. Затраты на обеспечение финансово-хозяйственной деятельности и реализацию товаров, продукции, работ, услуг | 46093 | 66081 | 123632 |
| 2.1 Постоянные: амортизация основных средств прочие коммерческие расходы | 8503 642 2035 5826 | 13573 827 3609 9677 | 21824 1430 6707 13687 |
| 2.2 Переменные: материальные затраты затраты на оплату труда отчисления на социальные нужды | 37590 26477 8053 3060 | 51968 36374 11300 4294 | 101808 71464 21989 8355 |
| 3. Маржинальный доход | 14583 | 21480 | 30611 |
| 3.1 Прибыль | 6080 | 7368 | 8787 |
| 4.1 Удельный вес прибыли в маржинальном доходе | 41, 7 | 34,3 | 28,7 |
| 4.2 Удельный вес постоянных расходов в маржинальном доходе | 58,3 | 65,7 | 71,3 |
Относительное сокращение переменных затрат по сравнению с объемом продаж обусловило формирование маржинального дохода в 2006 году в размере 14583 тыс. руб., уровень которого увеличился за анализируемый период до 30611 тыс. руб.
Структура маржинального дохода ОАО "Монолит-ТК" претерпела существенные изменения. Доля прибыли, содержащейся в маржинальном доходе снизилась с 41,69% в 2006 году до уровня 28,7%, при этом доля постоянных затрат, увеличилась, соответственно, на такую же величину. Структуру маржинального дохода в 2008 году можно признать неудовлетворительной, так как увеличивается негативное влияние роста постоянных затрат, снижающих показатель прибыли от продаж. Таким образом, в процессе формирования результата по обычному виду деятельности ОАО "Монолит-ТК" все большее значение приобретают постоянных (долгосрочные) расходы, не поддающиеся быстрому изменению. Рост постоянных затрат в дальнейшем может привести к образованию группы расходов трудно управляемой и усложняющей финансовое состояние предприятия.
Маржинальный доход предприятия позволяет определить предельные показатели финансово - хозяйственной деятельности. Критический объем продаж, операционный рычаг, запас финансовой прочности взаимосвязанные показатели. При определенном (критическом) объеме продаж выручка от продажи становится равной совокупным затратам на обеспечение финансово-хозяйственной деятельности и продажу продукции. Разница между годовым объемом продаж и критическим объемом продаж составляет запас финансовой прочности, который рассматривается как показатель риска. Если снижение объема продаж станет равным запасу финансовой прочности, то финансовый результат будет равен нулю. При снижении объема продаж, превышающем запас прочности, финансовый результат обратиться в убыток. Чем ниже запас прочности, тем выше риск не покрыть постоянные расходы и получить убыток при сокращении объема продаж. Иначе говоря, изменение постоянных расходов не соответствует изменению объема продаж, то есть является экономически обоснованным.