Агентський факторинг. Суб'єкти і їх функції:
· Банк-партнер - надає пасиви під проведення факторингових операцій, а також здійснює бухгалтерський супровід операції.
· Агент - спочатку розробляє схему проведення операцій, вносить корективи. На етапі взаємодії Агентові ставиться перевірка ділової репутації клієнта, його дебіторів, аналіз фінансово-господарської діяльності клієнта, юридичний аналіз договорів постачання, перевірка товарності поставок, здійснення поточного адміністрування заборгованості.
· Клієнт - юридична особа, що здійснює постачання ліквідного товару дебіторам на умовах відстрочки платежу від 4 до 90 днів.
· Покупець - юридичне/фізична особа (дебітор Клієнта), що купує товар на умовах відстрочки платежу від 4 до 90 днів.
1.3. Основні конкурентні переваги факторингу
Факторинг пропонується підприємствам, які:
1. здійснюють поставки товарів (виконання робіт, надання послуг) з відстрочкою платежу (на умовах товарного кредиту);
2. прагнуть до нарощування обсягів поставок, за умов маркетингової та технологічної готовності, але при цьому не мають достатньої кількості обігових коштів.
Основні конкурентні переваги факторингу для Постачальників:
· можливість збільшення кількості потенційних Покупців за рахунок надання їм відстрочки платежу (товарного кредиту);
· Отримання додаткового прибуткуза рахунок можливості збільшити обсяг продажу, одержавши від фактора необхідні для цього оборотні кошти;
· Захист від упущеної вигодивід втрати Клієнтів за рахунок неможливості за дефіциту оборотних коштів надавати покупцям конкурентні відстрочки платежу і підтримувати достатній асортимент товарів на складі;
· можливість трансформації дебіторської заборгованості в грошові кошти та досягнення таким чином балансу грошових потоків, збільшення за рахунок цього ліквідності та рентабельності поставок;
· можливість здійснення гуртових закупівель значних партій товарів та відповідно підтримання розширеного асортименту, за рахунок наявності обігових коштів для миттєвого задоволення вимог Покупців;
· покращення ділового іміджу та платоспроможності через можливість проведення своєчасних розрахунків зі своїми кредиторами;
· укріплення ринкової позиції;
· знижує витратина оплаті робочих місць і робочого часу співробітників, відповідальних за: Контроль дебіторської заборгованості,Залучення фінансових ресурсів.При цьому вивільнені ресурси можна направити на розвиток своєї дилерської мережі;
· Зниження собівартостіпродукції за рахунок можливості закупляти товар у своїх постачальників за нижчими цінами.Крім того, він одержує гарантію захисту від штрафних санкцій з боку кредиторівпри невчасних розрахунках з ними, викликаних касовим розривом;
· Важливо пам'ятати, щоповернути потенційного Клієнта, що пішов сьогодні до конкурента, завтра може бути неможливо.
Основні конкурентні переваги факторингу для Покупців:
· можливість проведення розрахунків з постачальниками з відстрочкою платежу після реалізації товару (робіт, послуг) кінцевому споживачу;
· можливість користування товарним кредитом, а у зв’язку з цим відсутність необхідності користування банківськими кредитами;
· можливість збільшення обсягів закупок з відстрочкою платежу.
Основні переваги факторингу для Банку (фактора):
· посилення ділових стосунків з клієнтами в результаті запропонування їм додаткової конкурентоспроможної послуги;
· додаткова можливість збільшення клієнтської бази, в результаті залучення на обслуговування платоспроможних Покупців (Дебіторів) Постачальника;
· збільшення ресурсної бази Банку, в результаті збільшення у Постачальників (клієнтів) обсягів грошових надходжень на поточні рахунки, за рахунок зростання у них обсягів поставок;
· диверсифікація кредитного ризику між Покупцями (Дебіторами);
· можливість отримання Банком додаткових джерел доходів.
Ризики, що притаманні факторингу:
1. Вірогідне зниження платоспроможності дебіторів;
2. Наявність підвищених кредитних ризиків при умові незначної кількості Дебіторів, значна сума заборгованості за одним із Дебіторів;
3. Відсутність грошових потоків у Клієнта по поточному рахунку в Банку, що унеможливлює у разі регресу списання коштів з поточного рахунку Клієнта в погашення простроченої заборгованості за факторинговими операціями.
Ризики, що притаманні банку:
-Кредитні ризики (ризики несплати покупцями ваших поставок!);
-Ліквідні ризики (ризики невчасної оплати поставок покупцями);
-Процентні ризики (ризик різкої зміни ринкової вартості ресурсів);
-Валютні ризики (ризики зміни валютного курсу в період відстрочення платежу по поставці);
На відміну від банківського кредитування при факторинговому обслуговуванні, одержуючи фінансування своїх продажів, постачальник не несе такі витрати:
-Відсотки за користування кредитом;
-Витрати по оформленню кредиту, включаючи реєстрацію і страхування застави, оплату робочого часу співробітників на оформлення і підготовку документів для кредитного відділу і т. ін., комісії за надання кредиту;
-Витрати на екстрену мобілізацію грошових коштів при настанні терміну погашення кредиту або виплати відсотків, включаючи упущену вигоду, пов'язану з висновком цих засобів з обороту;
-У зв'язку з тим, що кредит береться на фіксований термін (як правило, перевищуючий термін товарного кредиту), а факторингове обслуговування припускає стягування плати лише за термін товарного кредиту, фактична плата за кредит буде вищою, ніж при факторинговому обслуговуванні;
Факторинг є різновидом торгово-комісійної операції, та містить елементи традиційного короткострокового кредитування і вексельного кредитування, проте відрізняється від них. Так, вексельна форма кредитування у відмінності від факторингу не дає гарантії в своєчасній оплаті, а примусове виконання вексельних обов’язків потребує додаткових видатків. У випадку із традиційним кредитуванням увесь ризик наплатежу, а відповідно й повернення кредиту лягає на постачальника. Особливості та відмінності факторингу і кредиту, та факторингу і векселя приведені в таблиці №1 та №2 відповідно.
| Факторинг | Кредит |
| Розмір авансування за факторингом збільшується в міру зростання обсягів поставок постачальника в межах встановленого ліміту | Розмір кредиту за конкретним кредитним проектом прямо не пов‘язаний з зростанням обсягів продаж |
| При користуванні факторингом клієнт фактично не стає позичальником, так як на його балансі не виникає кредиторської заборгованості | При користуванні кредитом клієнт є позичальником банку. Заборгованість за кредитом відображається в балансі. |
| Факторинг надається на строк відстрочки платежу (товарного кредиту) за договором поставки | Кредит надається на строк окупності кредитного проекту |
| Авансування за факторингом сплачується не пізніше наступного дня після поставки та надання Банку рахунків-фактур (ТТН) | Кредит надається в строки надання позичальником платіжних документів |
| Факторинг надається бланково | Кредит, як правило, надається під “тверду” заставу |
| Невід‘ємною додатковою функцією факторингу є адміністрування дебіторської заборгованості | При кредитуванні банк не здійснює ніяких додаткових функцій по адмініструванню дебіторської заборгованості |
| Факторинг сплачується із коштів, які надходять від дебіторівЗа факторингом з регресом –за платіж відповідає Постачальник | Кредит погашається безпосередньо позичальником.Погашення просоченої заборгованості також за рахунок гаранта, поручителя |
| Факторинг закривається не пізніше наступного дня після отримання платежів від дебіторів | Кредит погашається в термін обумовлений договором кредиту |
| Факторинг | Вексель |
| Об’єктом факторингу є рахунки-фактури (ТТН) | Об’єктом врахування є вексель. Вексель-цінний папір. |
| При факторингу перший кредитор (постачальник) отримує авансовий платіж, а дебітор здійснює розрахунки з третьою стороною (Банком) | Векселедавець виписуючи вексель безумовно бере на себе зобов’язання здійснити платіж тій особі, яка пред’явить вексель до оплати |
| При факторингу може укладатися тристоронній договір (банк- позичальник-дебітор) | Договір врахування укладається з пред’явником векселя |
| Факторинг погашається за рахунок коштів, що надходять від дебіторів | Заборгованість за врахованим векселем може бути погашена, як векселедавцем, так і пред’явником (репо) |
| Заборгованість за факторингом погашається не пізніше наступного дня після отримання платежів від дебіторів | Заборгованість за врахованим векселем погашається в день платежу зазначеного за векселем |
| Авансовий платіж здійснюється на частину дебіторської заборгованості | Вексель частково не враховується. Пред’явник отримує суму векселя за мінусом доходу банку |
| Погашення заборгованості за факторингом, при несвоєчасних розрахунках дебіторів, здійснюється постачальником за правом регресу Банку | Стягнення заборгованості за простроченим врахованим векселем здійснюється згідно вексельного права без претензійної роботи шляхом вчинення протесту та виконавчого напису |
| За факторингом позичальник може не нести зобов‘язань за погашення дебітором заборгованості – факторинг без регресуВідсутня солідарна відповідальність. | За векселем пред’явник векселя залишається векселезобов’язаною особою, тобто по праву регресу відповідає за платіж. |
| Факторинг може застосовуватися про проведенні експортно-імпортних операційПри факторингових операцій доцільно застосовувати схеми в яких дебітор одночасно є експортером продукції і має відшкодування по ПДВ. | На сьогодні вексель працює на внутрішньому ринку України.Векселя, на сьогоднішній день, в зовнішньоекономічній діяльності не застосовуються.Розрахунки векселями з нерезидентами є проблемним питанням в зв’язку з недосконалістю законодавчої бази |
1.4. Оподаткування операцій факторингу