Финансовое планирование на предприятие (стр. 7 из 12)
Рисунок 2.3 – Динамика коэффициентов деловой активности
ОАО «Биохимик» в 2007 – 2009 гг.
На основании данных о коэффициентах деловой активности ОАО «Биохимик» можно сделать следующие выводы. Коэффициент оборачиваемости активов очень высок, что свидетельствует о быстрой оборачиваемости капитала, вложенного в активы предприятия. Уменьшение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует об отрицательных результатах при управлении текущими активами. Большое значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности является плохим результатом, но значение этого коэффициента имеет тенденцию к сокращению. Значение коэффициента оборачиваемости запасов показывает, что их объем достаточно высок при данном количестве активов, также он показывает, что активы используются эффективно, и рост показателя оборачиваемости активов говорит о повышении эффективности их использования. Изменение скорости оборота средств на предприятии ОАО «Биохимик» привело к тому, что при прочих равных условиях изменилась величина оборотных активов. Замедление оборачиваемости оборотных активов в начале года привело к росту их остатков, ускорение оборачиваемости в течение года – к их сокращению. В этих условиях у ОАО «Биохимик» либо возникает потребность в дополнительном финансировании, либо происходит высвобождение средств из оборота в связи с ускорением их оборачиваемости. Возможность улучшения финансового состояния ОАО «Биохимик» видится в повышении эффективности использования финансовых ресурсов предприятия, которая характеризуется оборачиваемостью активов и показателями рентабельности. Следовательно, эффективность управления можно повышать, уменьшая срок оборачиваемости и повышая рентабельность за счет снижения издержек и увеличения выручки.
Таким образом, руководству ОАО «Биохимик» следует принять меры по следующим направлениям: снижение в составе источников средств удельного веса кредиторской задолженности; сокращение среднего срока оборота дебиторской задолженности; привлечение заемных средств.
2.3 Оценка содержания финансовых планов ОАО «Биохимик»
Рассмотрим подробнее осуществление перспективного финансового планирование на предприятии. На ОАО «Биохимик» оно составляется на три года и осуществляется согласно принятой на предприятии в 2008 г. программе перспективного развития на период с 2010 – 2012 гг. Основными целями общей стратегии ОАО «Биохимик» является освоение новых импортозаменяющих видов продукции; совершенствование действующих технологий и создание новых производств; приведение существующих производств в соответствии с требованиями указываются в общей сумме за год. В таблице 2.8 указаны прогнозные показатели объема продаж в стоимостном и натуральном выражении, а также прогнозы структуры товарной продукции, количества наименований новых видов продукции, предусмотренных к усвоению, затрат на производство и реализацию и себестоимости товарной продукции.
Таблица 2.8 – Прогноз развития производственной деятельности ОАО «Биохимик» на 2010 – 2012 гг.
| Показатели | Единица измере-ния | 2009 г. факт | 2010 г. | 2010 г. в %% к 2009 г. | 2011 г. | 2011 г. в %% к 2010 г. | 2012 г. | 2012 г. в %% к 2011 г. |
| 1. Объем продаж товарной продукции | млн. руб. | 1175,4 | 1176,4 | 100,1 | 1178,0 | 100,1 | 1181,6 | 100,3 |
| 2. Выпуск продукции в натуральном выражении по группам лекарственных средств | ||||||||
| антибиотики во флаконах | млн. фл. | 96,6 | 116,1 | 120,2 | 132,4 | 114,0 | 138,6 | 104,7 |
| кровезаменители и инфузионные растворы | млн. фл. | 21,9 | 21,9 | 100,0 | 25,1 | 114,6 | 27,0 | 107,6 |
| таблетки и капсулы (усл. упаковка №10) | млн. бл. | 7,0 | 11,9 | 170,0 | 14,7 | 123,4 | 20,3 | 138,1 |
| ГЛС в ампулах | млн. уп. | 2,3 | 3,2 | 140,9 | 4,6 | 143,1 | 6,8 | 147,8 |
| мази и суппозитории | млн. уп. | 0,2 | 0,4 | 155,0 | 0,4 | 113,0 | 0,5 | 122,4 |
| 6-АПК | тн. | 2,2 | 1,4 | 63,6 | - | - | - | - |
| 3. Структура товарной продукции: | ||||||||
| антибиотики во флаконах | % | 41,9 | 37,2 | 34,2 | 31,2 | |||
| кровезаменители и инфузионные растворы | % | 49,9 | 48,2 | 50 | 53,1 | |||
| ГЛС в таблетках и капсулах | % | 4,6 | 7,8 | 10,2 | 10,8 | |||
| ГЛС в ампулах | % | 3,1 | 4,4 | 5,2 | 4,6 | |||
| мази | % | 0,2 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | |||
| 4. Количество новых видов продукции, предусмотренных к освоению | шт. | 7 | 6 | 5 | 5 | |||
| 5. Затраты на производство готовой продукции | млн. руб. | 300,1 | 528,4 | 176,1 | 588,8 | 111,4 | 688,5 | 116,9 |
| 6. Структура затрат на производство и реализацию готовой продукции: | ||||||||
| материальные затраты | % | 74,0 | 73,7 | 71,1 | 72,3 | |||
| затраты на оплату труда | % | 12,4 | 11,5 | 11,7 | 11,9 | |||
| отчисления на социальные нужды | % | 3,7 | 4 | 4,1 | 4,2 | |||
| амортизация основных средств | % | 3,6 | 2,6 | 2,6 | 2,6 | |||
| прочие затраты | % | 6,3 | 8,2 | 10,5 | 9,3 | |||
| 7. Себестоимость реализованной продукции | млн. руб. | 1112,1 | 1112,3 | 100,02 | 1112,9 | 100,05 | 1115,4 | 100,29 |
На основе данных таблицы можно сделать вывод, что по объемам товарной продукции и лекарственных средств планируется увеличение выпуска, что и обуславливает значительные отклонения. Количество же новых изделий поддерживается предприятием на практически одинаковом уровне. Сокращение плановых материальных затрат свидетельствует о более рациональном и эффективном использовании ресурсов и переход на более усовершенствованные технологии производства. Отчисления на социальные нужды и оплату труда повышены в плановом периоде незначительно, а лишь имеют некоторую коррекцию с учетом инфляции.
На основе прогноза объема реализации и себестоимости реализованной продукции, а также прогнозов общехозяйственных и общепроизводственных расходов, операционных доходов и расходов составляется прогнозный отчет о прибылях и убытках.
Таблица 2.9 – Прогноз отчета о прибылях и убытках ОАО «Биохимик» на 2010 – 2012 гг., тыс. руб.
| Наименование показателя | 2010 г. | 2011 г. | 2012 г. |
| Выручка от реализации | 1176430 | 1178012 | 1181649 |
| Себестоимость реализованной продукции | 1112295 | 1112931 | 1115436 |
| Валовая прибыль | 64135 | 65081 | 66213 |
| Коммерческие расходы | 53219 | 53123 | 53191 |
| Управленческие расходы | - | - | - |
| Прибыль от реализации | 10916 | 11958 | 12022 |
| Проценты к получению | 85 | 91 | 93 |
| Проценты к уплате | 20030 | 21098 | 20586 |
| Доходы от участия в других организациях | 2 | 2 | 2 |
| Прочие операционные доходы | 76145 | 79086 | 81402 |
| Прочие операционные расходы | 53098 | 56066 | 54009 |
| Внереализационные доходы | 14994 | 15211 | 15694 |
| Внереализационные расходы | 21852 | 21900 | 22063 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 7162 | 7284 | 13555 |
| Текущий налог на прибыль | 676 | 681 | 954 |
| Отложенные налоговые активы | 120 | 351 | 94 |
| Отложенные налоговые обязательства | 2375 | 2455 | 1063 |
| Штрафы и пенни | - | - | - |
| Чистая прибыль | 8881 | 9409 | 10758 |
Таким образом, по данным таблицы 2.9 видно, что в перспективе все плановые показатели имеют тенденцию к увеличению, что обусловлено внедрением новых продуктов в производство, увеличением сбыта имеющегося ассортимента продукции. Положительной тенденцией является то, что коммерческие и административные расходы предприятия удерживаются практически на одном уровне. Прогнозный отчет о прибылях и убытках дает представление о перспективах развития предприятия, так как с помощью него оценивается динамика прибыльности предприятия на среднесрочный период. В западной практике и уже во многих российских компаниях с помощью прогноза прибылей и убытков определяется «точка безубыточности». На ОАО «Биохимик» данный анализ на производится, что принижает значение составления перспективного прогноза прибылей и убытков. Следующим прогнозом, который входит в состав основных документов перспективного финансового планирования, является прогноз баланса.