Таблица 6
Группировка активов по уровню их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты в ООО «Корзинка» за 2005-2007 годы
| Группировка активов (А) | Годы | Группировка пассивов (П) | Годы | ||||||
| 2005 | 2006 | 2007 | 2005 | 2006 | 2007 | ||||
| A1 | Наиболее ликвидные активы, тыс. руб. | 629 | 17 | 153 | П1 | Наиболее срочные обязательства, тыс. руб. | 34 | 10 | 92 |
| A2 | Быстрореализуемые активы, тыс. руб. | 77282 | 45203 | 22508 | П2 | Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 65858 | 53268 | 47695 |
| A3 | Медленнореализуемые активы, тыс. руб. | 20434 | 35445 | 27353 | ПЗ | Долгосрочные обязательства, тыс. руб. | 85799 | 34153 | 0 |
| A4 | Труднореализуемые активы, тыс. руб. | 53856 | 17255 | 18105 | П4 | Собственный капитал, тыс. руб. | 153 | 10489 | 20332 |
Как следует из таблице 6, на конец отчетного периода у ООО «Корзинка» сложились следующие соотношения: А1>П1, А2<П2, А3>П3, А4<П4, что свидетельствует о том, что бухгалтерский баланс общества является абсолютно ликвидным.
Во-первых, в анализируемой организации в связи с тем, что нет просроченной кредиторской задолженности, денежных средств достаточно, что бы своевременно ее погасить если она возникнет.
Во-вторых, ООО «Корзинка» к настоящему моменту не испытывает недостатка в собственных оборотных средствах для пополнения текущих активов, что выражается превышением суммы собственного капитала и других постоянных пассивов (П4=20332 тыс.руб.) над суммой труднореализуемых активов (А4=18105 тыс.руб.)
В третьих, не смотря на то, что сумма быстрореализуемых активов достаточно большая, однако размеры краткосрочных обязательств не могут быть ими перекрыты без реализации части имущества, в связи с чем стоит уделять особое внимание контролю за обязательствами, чтобы исключить риск потери контроля.
Одной из важнейших характеристик финансового состояния организации является стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой организации, степенью ее зависимости от внешних кредиторов и инвесторов, и представлена таким понятием как финансовая устойчивость.
Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности экономического субъекта, и является главным компонентом его общей устойчивости. Экономический анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития организации, поскольку «недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности хозяйствующего субъекта и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами». Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.
Обобщающими показателями оценки финансовой устойчивости организации являются аналитические коэффициенты, представленные в таблица 7, где – соответственно - СК – собственный капитал организации (III раздел баланса), А – общая сумма ее активов (итог валюты баланса), ВА – внеоборотные активы (I раздел баланса), ОА – оборотные активы (II раздел баланса), ЗК – заемный капитал (IV и V разделы баланса), ДП – долгосрочные пассивы (IV раздел баланса).
Рассчитанные фактические значения коэффициентов за отчетный период сравним с нормой и их значениями на начало года, и выявим реальное финансовое состояние ООО «Корзинка».
Таблица 7
Динамика показателей оценки финансовой устойчивости ООО «Корзинка за 2005-2007 годы
| Показатель | Оптимальное значение | Годы | Отклонение, (+,-) | |||
| 2005 | 2006 | 2007 | 2006 г. к 2005 г. | 2007 г. к 2006 г. | ||
| 1 .Коэффициент автономии (финансовой независимости) СК/А | >0,5 | 0,12 | 0,11 | 0,3 | -0,01 | 0,19 |
| 2. Коэффициент финансовой устойчивости: (СК+ДП)/А | >0,7 | 0,32 | 0,45 | 0,3 | 0,13 | -0,15 |
| 3. Коэффициент финансовой зависимости: ЗК/А | <0,5 | 0,76 | 0,89 | 0,7 | 0,13 | -0,19 |
| 4. Коэффициент финансирования: СК/ЗК | >1 | 0,24 | 0,12 | 0,43 | -0,12 | 0,31 |
Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала) характеризует долю собственного капитала в формировании активов организации. Согласно табличным данным, за анализируемый период показатели изменилась, но все же пока находятся в не оптимальных пределах, рост составил 0,19 (0,30 при оптимальном значении более 0,5).
В связи с тем, что организация в текущем году привлекала кредиты, коэффициент финансовой устойчивости снизился(при оптимальном значении более 0,7, он составил всего 0,30). Говорит о росте зависимости от внешних источников.
Величина коэффициента финансовой зависимости показывает долю заемного капитала в формировании активов предприятия. Его снижение за последний год, не привело достижению оптимального значения, что является свидетельством зависимости общества от внешних источников финансирования, что обуславливает нестабильное развитие и присутствие риска потери самостоятельности.
Коэффициент финансирования собственным капиталом заемного капитала на конец отчетного периода составил 0,43, то есть значительно ниже рекомендуемого значения.
В общем виде, экономический эффект, или положительный конечный результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия, оценивается суммой прибыли, полученной им в отчетном периоде. Отношение положительного результата к затратам, определившим этот результат, является относительным показателем эффективности и определяется рентабельностью (прибыльностью, доходностью).
Финансовое положение экономического субъекта находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. В данном случае речь идет о показателе оборачиваемости, характеризующем эффективность использования оборотных средств.
Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения ими отдельных стадий производства и обращения. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них: меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства, и, следовательно, ведет к снижению уровня затрат на их хранение, что способствует, в конечном счете, повышению рентабельности и улучшению финансового состояния предприятия. Замедление времени оборота приводит к увеличению необходимого количества оборотных средств и дополнительным затратам, а, значит, к ухудшению финансового состояния предприятия.
Скорость оборачиваемости оборотных активов предприятия оценивается по таким показателям, как коэффициент оборачиваемости, длительность 1 оборота в днях, коэффициент закрепления оборотных средств.
Сведем показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «Корзинка» в отдельную аналитическую таблицу.
Таблица 8
Показатели оборачиваемости оборотных активов ООО «Корзинка» за
2005-2007 годы
| Показатель | Годы | Отклонение, (+,-) | |||
| 2005 | 2006 | 2007 | 2006 г. к 2005 г. | 2007 г. к 2006 г. | |
| Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. | 293590 | 224094 | 182903 | -69496 | -41191 |
| Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб. | 98345 | 71791 | 33949 | -26554 | -37842 |
| Коэффициент оборачиваемости, оборотов | 2,99 | 3,12 | 5,39 | 0,13469 | 2,27 |
| Длительность одного оборота, дней | 120,591 | 115,32 | 66,8 | -5,2706 | -48,52 |
| Коэффициент закрепления оборотных средств (п.2:п.1) | 0,335 | 0,32 | 0,19 | -0,015 | -0,13 |
| Сумма высвобождения (-), привлечения (+) оборотных активов в результате изменения оборачиваемости | - | -2369 | 1153 | - | 3522 |
Исходя из данных таблицы 7, коэффициент оборачиваемости оборотных средств предприятия за 2007 год составил 5,39, против 3,12 предыдущего года, что свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных средств. Указанное ускорение оборачиваемости привело к сокращению длительности одного оборота со 115,32 до 66,80 дня за анализируемый период, - соответственно коэффициент закрепления оборотных средств упал с 0,32 до 0,19. Таким образом, все показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «Корзинка» в анализируемом периоде имели положительные тенденции.