Диверсификация рисков - стратегия, направленная на понижение уровня и степени концентрации рисков при сохранении оптимальной доходности и необходимого уровня ликвидности. Целью стратегии является такое сочетание объектов вложений или видов операций с высокими, умеренными и низкими уровнями риска, которое бы отвечало принятой политике компании.
Диверсификация рисков достигается диверсификацией активов, видов деловых операций, источников финансирования, диверсификацией поставщиков и потребителей продукции компании или финансовых услуг, предоставляемых банком или иным финансовым институтом. Тот же эффект оказывает диверсификация сроков вложений и привлеченных ресурсов, условий, на которых ведутся финансово-хозяйственные операции (например, сочетание и связывание ссуд и депозитов с фиксированной и колеблющейся процентной ставкой и т.д.).
Диверсифицированный портфель инвестиций - портфель, диверсифицированный по видам инвестиций, их срокам, эмитентам, уровню рисков, доходности и ликвидности (с использованием диверсификации как одной из инвестиционных стратегий, направленных на достижение определенного, агрегированного уровня риска, доходности и ликвидности портфеля).
Компания может диверсифицировать производство, создавая товары или услуги, сходные с уже имеющимися в смысле технологии или рынков, либо за счет создания продуктов, которые совершенно отличны от существующих. Примером диверсификации может быть строительство автомоек или автосервисов на автозаправочных станциях: все эти виды деятельности ориентированы на одних и тех же клиентов - автовладельцев.
Пример диверсификации другого рода - решение о строительстве отеля для компании, занимающейся добычей газа.
Отметим определенные преимущества и недостатки диверсификации.
Преимущества:
может быть необходима для того, чтобы фирма могла выжить в течение продолжительного времени;
снижает и перераспределяет риски;
способствует эффективному использованию избытка средств;
предоставляет организации более широкий набор продуктов или услуг.
Недостатки:
для стратегического успеха диверсификация необходима в больших масштабах;
организации могут не иметь знаний и опыта, чтобы хорошо управляться с новыми продуктами или услугами;
могут понадобиться значительные инвестиции в новую технологию;
это приростная стратегия: для получения прибылей необходимо время.
1. Аакер Д. Стратегическое рыночное управление.7-е изд. / Пер. с англ. под ред. С.Г. Божук. - СПб.: Питер, 2007. - 497 с.
2. Балдин К.В., Воробьев С.Н. Риск-менеджмент. - М.: Гардарики, 2005. - 285 с.
3. Бизнес - online: Предпринимательство: понятие и сущность // http. // www.biz-online.ru // nachin.
4. И.А. Бланк. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - 2-е изд., перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2004. - 656 с.
5. Веснин В.Р. Менеджмент. - М.: Проспект, 2007. - 512 с.
6. Грант Р.М. Современный стратегический анализ.5-е изд. /Пер. с англ. Под ред.В.Н. Фунтова. - СПб.: Питер, 2008. - 560 с.
7. Инвестиционная компания Еврофинансы // Справочник инвестора // www.eufn.ru
8. Казначевская Г.Б., И.Н. Чуев, О.В. Матросова. Менеджмент. - Ростов н/Д.: Феникс, 2007. - 378 с.
9. Лисовская И.А. Основы финансового менеджмента. - М.: ТЕИС, 2006. - 120 с.
10. Полукаров В.Л. Основы менеджмента: учебное пособие/ В.Л. Полукаров. - 2-е изд. перераб. - М.: КНОРУС, 2008. - 240 с.
11. Райзберг Б.А. Основы бизнеса: Учебное пособие. - М.: 2003, стр.236-238.
12. Романов А.П. Стратегический менеджмент: учебное пособие/А.П. Романов, И.А. Жариков. - Тамбов: Изд-во Тамб. гос. тех. ун-та, 2006. - 80 с. - 100 экз.
13. Скляренко В.М., Прудников В.М. Экономика предприятия, М.: ИНФРА-М, 2006. - 528 с.
14. Сладкевич В.П., Чернявский А.Д. Современный менеджмент (в схемах): Опорный конспект лекций. - 3-е изд., стереотип. - К.: МАУП, 2003. - 152 с.
15. Ступаков В.С., Токаренко Г.С. Риск-менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 288 с.
16. Стратегический менеджмент/Под ред. Петрова А.Н. - СПб.: Питер, 2005. - 496 с.
17. Титов В.И. Экономика предприятия, М.: Эксмо, 2008. - 416 с.
18. Томпсон-мл., Артур, А., Стрикленд III, А., Дж. Стратегический менеджмент: концепции и ситуации для анализа, 12-е изд.: Пер. с англ. - М.: Издательский дом "Вильямс", 2006. - 928 с.
19. Токаренко Г.С. / Методы управления рисками в компании // Финансовый менеджмент, №4, 2006. - с.130-143
20. Тэпман Л.Н. Риски в экономике: Учебное пособие для вузов/ Под ред. Проф.В.А. Швандара. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 380 с.
21. Хохлов Н.В. Управление риском. - М.: Юнити-дана, 2007. - 239 с.
22. Чернова Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия. - СПб: Питер, 2007. - 176 с.
23. Шапкин В.А. Шапкин А.С. Теория риска и моделирование рисковых ситуаций. - М.: Дашков и К, 2007. - 880 с.
24. И.К. Шевченко. Организация предпринимательской деятельности. Учебное пособие. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2006. - 92 с.