Анализ финансовых результатов на материалах ОАО Газпром (стр. 8 из 11)

структуры товарной продукции

млрд. руб;

отпускных цен

млрд. руб;

себестоимости реализованной продукции

млрд. руб.

Итого:

млрд. руб

Итак, в 2008 году прибыль, полученная от реализации продукции, выросла на 850,53 млрд. руб в целом по сравнению с предыдущим годом. При этом важнейшим фактором, приведшим к такому результату, стало увеличение отпускной цены, что и дало значительную часть увеличения прибыли в целом. Другими факторами, изменение которых привело к росту прибыли, стали: рост объема реализации и изменение структуры реализованной продукции (увеличение прибыли соответственно 3,26 и 117,71 млрд. руб). По прежнему в ОАО «Газпром» наблюдается рост себестоимости произведенной продукции, что отражается и на величине общей прибыли (уменьшение составило 114,86 млрд. руб).

В целом, сопоставляя два периода можно сказать, что в целом колебания объемов реализации продукции оказывается незначительным и, по сути, не оказывает существенного влияние на общее изменение суммы прибыли. Структура товарной продукции от года к году становится все более и более оптимальной, что в свою очередь ведет к увеличению общей суммы прибыли компании ОАО «Газпром». Самый значимый фактор, приводящий к колоссальному росту прибыли от реализации, это, конечно же, цена реализуемой продукции. За два исследуемых периода наблюдался рост отпускных цен, что в свою очередь вызывает и рост прибыли. Единственный фактор, способствующий снижению величины общей суммы прибыли, это себестоимость продукции. За исследуемые периоды этот показатель увеличивался, что и вело к уменьшению финансовых результатов ОАО «Газпром».

Проанализируем динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции (газа и конденсата) за те же периоды. Для начала рассмотрим 2007-2006 годы. Результаты сведем в таблицу 21.

Таблица 21

Факторный анализ прибыли от реализации отдельных видов продукции

За 2006-2007 годы

Изделие	Объем продаж,		Цена изделия, руб.		Себестоимость изделия, руб.		Сумма прибыли, млрд. руб.		Изменение суммы прибыли, млрд. руб.
	t_o	t₁	t_o	t₁	t_o	t₁	t_o	t₁	общее	В том числе за счет
	t_o	t₁	t_o	t₁	t_o	t₁	t_o	t₁	общее	объема продаж	цены	себестоимости
Газ	578,8	576,4	3023,95	3203,89	522,85	671,56	1447,64	1459,64	+12	-6	+103,72	-85,72
Конденсат	24,6	25,4	6275,76	7263,78	436,49	472,41	143,63	172,5	+28,87	+4,67	+25,1	-0,91
Итого	603,4	601,8	–	–	–	–	1591,27	1632,14	40,87	-1,33	128,82	-86,63

Примечание: для газа объем реализации измеряется в млрд.м³, цена и себестоимость – в руб/1000м³, для конденсата – объем реализации в млн.тонн, себестоимость и цена – в руб/тонну.

Рассчитаем влияние каждого из факторов (объем реализации, цена, себестоимость) по формулам 11-13:

Для газа:

ΔП_урп = (576,4–578,8)∙(3023,95–522,85)/1000 = –6 млрд. руб;

ΔП_ц = (3203,89 – 3023,95) ∙ 576,4/1000 = +103,72 млрд. руб;

ΔП_с = – (671,56–522,85) ∙ 576,4/1000 = –85,72 млрд. руб.

Для конденсата :

ΔП_урп = (25,4–24,6)∙(6275,76–436,49)/1000 = + 4,68 млрд. руб ;

ΔП_ц = (7263,78 – 6275,76) ∙ 25,4/1000 = + 25,1 млрд. руб;

ΔП_с = – (472,41 – 436,49) ∙ 25,4/1000 = –0,91 млрд. руб.

Итак, за счет изменений в реализации газа сумма прибыли возросла на 12 млрд. руб, при этом снижение объема продаж привело к снижению прибыли на 6 млрд. руб, за счет роста цены увеличение общей суммы прибыли составило 103,72 млрд. руб, и наконец, динамика себестоимости (рост за исследуемый период) снизило финансовый результат от реализации газа на 85,72 млрд. руб.

Что касается реализации конденсата, то к увеличению суммы прибыли привели рост объемов продаж и увеличение цены (на 4,68 и 25,096 млрд. руб соответственно). Незначительный рост себестоимости привел небольшому снижению общей суммы прибыли всего лишь на 0,91 млрд. руб. Общее изменение прибыли от реализации газа и конденсата за 2007 год составило +40,87 млрд. руб. по сравнению с показателем прибыли 2006 года.

Проведем аналогичные расчеты для периода с 2007 по 2008 год. Решение так же представим в таблице 22.

Таблица 22

Факторный анализ прибыли от реализации отдельных видов продукции

За 2007-2008 годы

Изделие

Объем продаж,

Цена изделия, руб.

Себестоимость изделия, руб.

Сумма прибыли, млрд. руб.

Изменение суммы прибыли, млрд. руб.

t_o

t₁

t_o

t₁

t_o

t₁

t_o

t₁

общее

В том числе за счет

объема продаж

цены

себестоимости

Газ

576,4

573,1

3203,89

4760,10

671,56

874,50

1459,64

2226,84

767,2

-8,36

+891,86

-116,3

Конденсат

25,4

31,8

7263,78

8471,70

472,41

426,92

172,50

255,83

83,33

+43,46

+38,42

+1,45

Итого

601,8

604,9

–

1632,14

2482,67

850,53

+35,1

+930,28

-114,85

Рассчитаем влияние каждого фактора:

Для газа:

ΔП_урп = (573,1–576,4)∙(3203,89–671,56)/1000 = –8,36 млрд. руб;

ΔП_ц = (4760,1–3203,89) ∙ 573,1/1000 = +891,86 млрд. руб;

ΔП_с = – (874,5–671,56) ∙ 573,1/1000 = –116,3 млрд. руб.

Для конденсата :

ΔП_урп = (31,8–25,4)∙(7263,78–472,41)/1000 = + 43,46 млрд. руб ;

ΔП_ц = (8471,7–7263,78) ∙ 31,8/1000 = + 38,42 млрд. руб;

ΔП_с = – (426,92–472,41) ∙ 31,8/1000 = + 1,45 млрд. руб.

Таким образом, совокупный рост прибыли за 2008 год составил 850,53 млрд. руб по сравнению с предыдущим годом, причем в большей степени она увеличилась за счет изменений в реализации газа (на 767,2 млрд. руб), нежели от продажи конденсата. Стоит отметить, что в основном увеличение прибыли (при реализации газа) приходится на существенный рост цены (+ 891,86 млрд. руб). В свою очередь объем реализации, несколько снизившийся в 2008 году относительно 2007 года, а так же колоссальный рост себестоимость газа привели к уменьшению общей суммы прибыли (на 8,36 и 116,3 млрд. руб соответственно).

Если говорить о реализации конденсата, стоит обратить внимание на то, что динамика всех трех факторов (рост объема реализации и цены, а так же снижение пусть и незначительное себестоимости) приводила к росту общей суммы прибыли на 43,46, 38,42 и 1,45 млрд. руб соответственно. При этом общий рост суммы прибыли компании за счет изменения факторов, связанных с продажами конденсата, составил 83,33 млрд. руб.

За весь исследуемый период с 2006 по 2008 годы резкое увеличение суммы прибыли произошло в 2008 году, причем в большей степени за счет роста реализационных цен на газ.

Поскольку компания ОАО «Газпром» реализует свою продукцию по трем направлениям: на внутреннем рынке, в страны бывшего советского союза (БСС), а так же в страны Европы, стоит рассмотреть, как повлияли различные рынки сбыта на среднюю продажную цену каждого продукта. Имеющиеся данные позволяют рассчитать данный показатель для периода с 2006 по 2008 годы и оценить общую динамику, как для газа, так и для конденсата.

Расчеты за 2006 – 2007 годы представим в форме таблицы 23.

Из таблицы видно, что в связи с изменением рынков сбыта продукции средний уровень цены за 2007 год на газ повысился на 80,44 руб, что привело к увеличению прибыли на 46,37 млрд. руб; средняя цена конденсата же за этот период снизилась на 51,58 руб, а следовательно, сократилась и прибыль на 1,31 млрд.руб. В результате в целом по ОАО «Газпром» изменение рынков сбыта привело к совокупному росту прибыли на 45,06 млрд. руб за 2006-2207 гг.

Таблица 23

Влияние рынков сбыта продукции на изменение средней цены газа за период 2006-2007 гг.

Рынок сбыта	Цена изделия, руб/1000м³ (руб/т)	Объем продаж, млрд м³ (млн.т)		Структура рынков сбыта, %			Изменение средней цены, руб/1000м³. (руб./т)
Рынок сбыта	Цена изделия, руб/1000м³ (руб/т)	t_o	t₁	t_o	t₁	+, -	Изменение средней цены, руб/1000м³. (руб./т)
Газ
Дальнее зарубежье	7119,4	161,5	168,5	27,90	29,23	+1,33	+94,69
Страны БСС	2408,4	101	100,9	17,45	17,51	+0,06	+1,45
РФ	1129,4	316,3	307	54,65	53,26	-1,39	-15,7
Итого	3023,95	578,8	576,4	100,00	100,00	-	+80,44
Конденсат
Дальнее зарубежье	6320,50	18,3	15,6	74,39	61,42	-12,97	-819,77
Страны БСС	6783,40	2,1	2,5	8,54	9,84	+1,3	+88,18
РФ	5827,00	4,2	7,3	17,07	28,74	+11,67	+680,01
Итого	6275,76	24,6	25,4	100,00	100,00	-	-51,58

Аналогичные расчеты проведем для периода с 2007 по 2008 год, представив результаты в таблице 24. В целом за 2007-2008 гг сохранилась прежняя динамика: средняя реализационная цена на газ увеличивается (на 154,64 руб), на конденсат снижается (на 80.17 руб) в результате изменения рынка сбыта. В результате рост прибыли за счет изменений на рынке газа составил 88,62 млрд. руб, снижение величины прибыли из-за изменений рынков сбыта конденсата – на 2,04 млрд. В итоге общая сумма прибыли повысилась на 86,58 млрд.руб.