Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемые годы постепенно снижается (с 0,1 в начале 2003г. до 0,02 в начале 2006г.), т.е. организация не была в состоянии расплачиваться немедленно по своей краткосрочной задолженности за счет наиболее ликвидных активов. Коэффициент покрытия лишь на начало 2004 и 2005г.г. соответствовал нормальному значению.Коэффициент быстрой ликвидности также был близок к нормальному значению лишь в начале 2004 и 2005г.г., т.е. в начале 2003 и 2006г.г. у организации были проблемы по расчетам с дебиторами. Таким образом, организация не имела платежных возможностей для немедленного 100%- го погашения краткосрочных обязательств за счет наиболее ликвидных средств, но имела возможность их покрытия на 60% в 2003 и 2005г.г. за счет суммы наиболее ликвидных активов. Анализ предприятия показывает, что, несмотря на увеличение доли активов, общее снижение ликвидности вызвано высоким ростом кредиторской задолженности. В 2005 году кредиторская задолженность достигает своего максимума в рассматриваемый период и связана с ростом дебиторской задолженности.
Необходимо отметить, что коэффициент задолженности другим организациям в период с 2003 по 2005 г. неуклонно повышается. Это сигнализирует о снижении вероятности расчета организации с прямыми кредиторами, что может привести к проблемам с платежеспособностью организации. Кроме этого, коэффициенты покрытия неуклонно снижаются и к началу 2006 году организация может покрыть кредиторскую задолженность на 98% при мобилизации текущих активов, что справедливо лишь, когда текущие активы действительно пользуются спросом на рынке. Оценка показателей дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что расчетно-платежная дисциплина организации снижается и существует некоторый риск наступления кризисной ситуации.
В этих условиях естественно наблюдается тенденция к усилению зависимости организации от привлеченного капитала с каждым годом. Это видно из коэффициента соотношения заемных и собственных средств (0.78 в 2003г. и 1.8 к началу 2006г.). Соответственно, снижается коэффициент автономии (с 0,56 до 0,36 в период с 2003 по 2005 год) при одновременном увеличении коэффициента концентрации привлеченного капитала (с 0,44 в 2003г. до 0,64 к 2005г.). В тоже время наблюдается тенденция к повышению коэффициента платежеспособности по текущим обязательствам (с 0,12 в 2003г до 0,32 в начале 2006г.).
Анализ же коэффициентов свидетельствует о финансовой неустойчивости организации, причем ситуация с каждым готом ухудшается. В этих условиях необходимо срочное принятие мер для стабилизации финансового состояния. Такими мерами могут быть:
1. Необходимо принять меры по повышению ликвидности баланса. Для этого организации следует содержать определенную сумму денежных средств, позволяющих покрыть хотя бы около 30 процентов краткосрочных обязательств. Это станет возможно, если принять меры по сокращению величины дебиторской задолженности или ее предотвращению путем применения соответствующих форм взаиморасчетов со своими покупателями, таких как предоплата, вексель, бартер. Возникновение дебиторской задолженности можно предотвратить применением аккредитивной формы взаиморасчетов, при которой поставщик отгружает покупателю продукцию лишь после открытия аккредитива, будучи уверенным в том, что, как только продукция будет отгружена, а соответствующие товарно-транспортные документы представлены им в учреждение банка, деньги с аккредитива будут переведены на его расчетный счет.
2. В целях улучшения управления дебиторской задолженностью предприятию целесообразно создавать резервы по сомнительным долгам. Это позволит при необходимости уменьшить на сумму убытков по сомнительным долгам величину налогооблагаемой прибыли.
3. Рекомендуется предоставление покупателям скидок, а для новых еще не зарекомендовавших себя клиентов использовать предоплату.
4. Рекомендуется продумать содержание договоров с покупателями и оговорить в них, уплату пени за каждый день просрочки платежа (например, в размере 1,5% от суммы договора). Это позволит не только укрепить финансово- платежную дисциплину партнеров хозяйства, но и предусмотреть возможности получения предприятием дополнительных внереализационных доходов.
5. Ввод в эксплуатацию нового производства позволит значительно увеличить объемы производства.
6. Необходимо улучшить работу специалистов отдела сбыта, проводить маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции. Снижение себестоимости реализуемой продукции возможно за счет поиска новых поставщиков сырья с более низкими ценами.
1. Гражданский Кодекс РФ
2. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98
3. Алборов Р.А., Хоружий Л.И., Концевая С.М. Основы аудита: Уч. Пособие.- М.: Издательство «Дело и сервис», 2001.- 224с.
4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2000. 415 с.
5. Балабанов И.Г. Основы финансового менеджмента: Уч. Пособие.- М.: Финансы и статистика, 2001.- 528с.: ил.
6. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Проспект, 2001 .
7. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры.- М.: Финансы и статистика,2001.- 560с.: ил.
8. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции.- М.: Перспектива, 1994.- 98с.
9. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / 3-е изд., перераб. И доп.- М.: ИНФРА – М., 2004.- 425 с.
10. Хотинская Г.И., Харитонова Т.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Уч. Пособие.- М.: Издательство «Дело и сервис», 2004.- 240с.
11. Финансовый менеджмент: Учебник/ под ред д.э.н., проф. А.М. Ковалевой - М.: ИНФРА-М, 2004.- 284с.
12. Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой.- Перспектива, 2005.-656с.
13. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа.- 3-е изд., переб. и доп. – М.:ИНФРА, М, 2001.-208с.
14. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика экономического анализа. –М.-ПРИОР, 2001.
15. Ковалева А.М. Финансовый анализ//Бухгалтер и компьютер. 2005. №12.с.35
16. Бочкарева Т.А., Михмель Г.Н., и др. Экономический анализ: Тексты лекций для подготовки и сдачи государственного квалификационного экзамена для студентов специальности 06.05.00 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» заочной формы обучения. – Хабаровск: РИЦ ХГАЭП, 2002.
17. Валуев Б.И. Оперативный контроль экономической деятельности предприятия. – М: Финансы и статистика, 2003 .
18. Мартынюк Г.К. Экономический анализ: Учебное пособие. – Хабаровск: РИЦ ХГАЭП, 2002 .
19. Прыкин Б.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. 360 с.
20. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов /Под ред. проф. Н.П. Любушина. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. 471 с.