Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия 5 (стр. 6 из 13)

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КООС)

КООС =

,

где СС –собственные средства,

ВА – внеоборотные активы,

ОА – оборотные активы.

Расчет для 2002 года:

КООС =

ОАО “УФАКРАН” обеспечено собственным капиталом недостаточно, но данная тенденция имеет положительную динамику, т.е. роста.

2.2.2.4 Оценка динамики оборотных активов, сгруппированных по степени риска

Оценивая динамику оборотных активов, необходимо сгруппировать их по степени риска. При этом, группировка начинается с минимальной степью риска. Так, на ОАО “УФАКРАН” в группу с минимальной степенью риска входят денежные средства, краткосрочные финансовые вложения. Их динамические изменения показывают то, что они имеют тенденцию к росту. В 2004 году данная группы возросла более чем на 100 % за счет увеличения краткосрочных финансовых вложений.

Группа с малой степенью риска включает в себя дебиторскую задолженность (за исключением сомнительной), ГП (за исключением не пользующейся спросом). В 2004 году эта группа оборотных активов также возросла на 46,85%, а в 2005 году снизилась на 38,88% за счет снижения дебиторской задолжности за данный период.

В группу со средней степенью риска входят запасы с учетом НДС (за исключением неликвидной и готовой продукции). Поскольку, в 2004 году произошло увеличение денежных средств, то и запасы за этот период возросли на 196, 31%. А в 2005 году, соответственно, сократились на 150,74%.

На ОАО “УФАКРАН” группа оборотных активов с высокой степенью риска отсутствует.

Группа риска	Остатки по балансу, т.р.			Удельный вес каждой группы в составе оборотных активов, %		Остатки по балансу, т.р.		Удельный вес каждой группы в составе оборотных активов, %		Остатки по балансу, т.р.		Удельный вес каждой группы в составе оборотных активов, %
	2003 год					2004 год				2005 год
	Состав оборотных активов	На начало года	На конец года	Темпы роста (снижения), %	На начало года	На конец года	На конец года	Темпы роста (снижения), %	На начало года	На конец года	На конец года	Темпы роста (снижения), %	На начало года	На конец года
минимальная	Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения	9029	9018	99,88	Х	Х	19886	220,51	Х	Х	19984	100,49	Х	Х
	Итого	9029	9018	99,88	22,24	29,54	19886	220,51	29,54	40,03	19984	100,49	40,02	43,15
малая	Дебиторская задолженность (за исключением сомнительной), ГП (за исключением не пользующейся спросом)	23438	16360	69,80	Х	Х	19084	116,65	Х	Х	14841	77,77	Х	Х
	Итого	23438	16360	69,80	57,74	53,59	19084	116,65	53,59	38,41	14841	77,77	38,4123	32,04
средняя	Запасы с учетом НДС (за исключением неликвидной и готовой продукции)	9001	4356	48,39	Х	Х	10659	244,70	Х	Х	10015	93,96	Х	Х
	Итого	9001	4356	48,39	22,17	14,27	10659	244,70	14,27	21,45	10015	93,96	21,45445	21,62
высокая	Сомнительная дебиторская задолженность, неликвиды запасов вместе с приходящимися на них НДС, ГП, не пользующаяся спросом, НЗП по снятой с производства продукции	Х	Х	Х	Х	Х	Х	Х	Х	Х	Х	Х	Х	Х
	Итого
Всего оборотных активов	40591	30527	Х	100,00	100,00	49682	Х	100,00	100,00	46315	Х	100	100,00

2.2.2.5 Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолжности

Как известно, влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы и на финансовое состояние предприятия в целом, оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолжности.

На предприятие ОАО “УФАКРАН” размеры дебиторской задолжности представлены в таблице.

Таблица 19

Дебиторская задолжность на ОАО “УФАКРАН”

Показатель	На 01.01.02	На 01.01.03	Изменение (+,-)	На 01.01.04	Изменение (+,-)	На 01.01.05	Изменение (+,-)
1.Краткосрочная дебиторская задолженность – всего, т.р.	21659	15643	-6016	18367	2724	14809	-3558
В том числе:
Покупатели и заказчики	16530	5980	-10550	14321	8341	14658	337
Авансы выданные	0	0	0	0	0	0	0
Прочие дебиторы	0	0	0	4046	4046	151	-3895
2.Просроченная краткосрочная дебиторская задолженность – всего, т.р.	0	0	0
3.Удельный вес просроченной краткосрочной дебиторской задолженности, %	0	0	0
4.Просроченная более 3-х месяцев краткосрочная дебиторская задолженность, т.р.	0	0	0
5.Удельный вес просроченной более 3-х мес. краткосрочной дебиторской задолженности в составе всей просроченной дебиторской задолженности, %	0	0	0

Как видно, на исследуемом предприятие, размер дебиторской задолжности имеет тенденцию спада. Это иллюстрирует рисунок 13.

Рисунок 13. Изменение дебиторской задолжности на ОАО “УФАКРАН”

Изменение кредиторской задолжности на ОАО “УФАКРАН” приведено в таблице.

Таблица 20

Изменение кредиторской задолжности на ОАО “УФАКРАН”

Показатель	На 01.01.02	На 01.01.03	Изменение (+,-)	На 01.01.04	Изменение (+,-)	На 01.01.05	Изменение (+,-)
1.Краткосрочная кредиторская задолженность – всего, т.р.	26255	30678	4423	32232	1554	28891	-3341
Поставщики и подрядчики	4821	4733	-88	3505	-1228	12777	9272
По оплате труда	0	0	0
По социальному страхованию и обеспечению	0	0	0
кредиты	4000	600	-3400	0	-600	0	0
Перед бюджетом	10085	10597	512	9811	-786	9963	152
Авансы полученные	6374	10227	3853	14685	4458	1299	-13386
Прочие кредиторы	260	1838	1578	3952	2114	4852	900
2.Просроченная кредиторская задолженность – всего, т.р.	0	0	0
3.Удельный вес просроченной кредиторской задолженности, %	0	0	0
4.Просроченная более 3-х мес краткосрочная кредиторская задолженность, т.р.	0	0	0
5.Удельный вес просроченной более 3-х мес кредиторской задолженности в составе всей просроченной кредиторской задолженности, %	0	0	0
6.Превышение (снижение) краткосрочной дебиторской задолженности над кредиторской (превышение «+», снижение «-»), т.р.	-4596	-15035	-10439	-13865	1170	-14082	-217

На данном предприятие изменение кредиторской задолжности имеет тенденцию спада лишь последний год. При этом с 2002 года по 2004 год кредиторская задолжность превышала дебиторскую. Изменение кредиторской задолжности за исследуемы период представлено на рисунке 14.

Рисунок 14. Изменение кредиторской задолжности на ОАО “УФАКРАН”

Сводный рисунок превышения (снижения) кредиторской задолжности над дебиторской задолжностью представлен ниже.

Рисунок 15. Превышение (снижение) кредиторской задолжности над дебиторской на ОАО “УФАКРАН”

Таким образом, кредиторская задолжность на ОАО “УФАКРАН” превышает дебиторскую, при этом и кредиторская, и дебиторская задолжность имеют тенденцию спада.

2.2.2.6Оборачиваемость оборотных активов

Для оценки управления оборотными средствами необходимо рассчитать показатели оборачиваемости.

Расчет коэффициента оборачиваемости приведен в таблице.

Таблица 21

Расчет эффективности использования оборотного капитала

Показатель	2002 год	2003 год	Изменения	2004 год	Изменения	2005 год	Изменения
			(+,-)		(+,-)		(+,-)
1.Выручка от реализации, т.р.	25870	38519	12649	57510	18991	38998	-18512
2.Среднегодовые остатки оборотных средств, т.р.	20295,5	35529	15233,5	24814	-10715	23172,5	-1641,5
3.Оборачиваемость (с точностью до 0,1 сут.)	458,88	390,30	-68,58	834,35	444,06	605,86	-228,49
4.Коэффициент оборачиваемости (с точностью до 0,001)	1,275	1,084	0,830	2,318	-1,772	1,683	11,277
5.Коэффициент оборачиваемости при объеме реализации анализируемого периода и среднегодовых остатках предыдущего года	н/д	1,90	Х	1,62	Х	1,57	Х
6.Влияние на изменение коэффициента оборачиваемости
А) объем реализации (п.5 гр.2 – п.4 гр.1)	Х	Х	0,62	Х	0,535	Х	-0,746
Б) среднегодовых остатков оборотных активов (п.4 гр.2 – п.5 гр.2)	Х	Х	-0,81	Х	0,699	Х	0,111
В) результата факторного анализа коэффициента оборачиваемости (±)	Х	Х	-0,19	Х	1,233	Х	-0,635
7.Ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости, сут.	Х	Х	-68,58	Х	444,06	Х	-228,49
8.Сумма высвобождения (-), привлечения (+) оборотных активов в результате изменения оборачиваемости (п.3 гр. 2 – п.3 гр.1)*п.1 гр.2:360, т.р.	Х	Х	-7338	Х	70938	Х	-24752
9.Однодневный оборот, т.р. (стр.1:360)	71,86	107,00	35,14	159,75	52,75	108,33	-51,42
продолжительность оборота всего капитала, дни	71	83	12	39	-44	53	15

Расчет Ко = В/Оср,