Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия 5 (стр. 5 из 13)

Таблица11

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

тыс. руб.	2002г	2003г	2004г	2005г
собственный капитал	25070	25074	25077	25078
внеоборотные активы	14734	25839	7718	7655
оборотные активы	40591	30527	49682	46315
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,25	-0,03	0,35	0,38

Из полученных результатов можно сделать вывод, что 2003 год для предприятия ОАО “УФАКРАН” был самым трудным, поскольку коэффициент имеет отрицательное значение. В 2003 году предприятие было вынуждено взять кредит. Тенденцию развития данного показателя иллюстрирует рисунок 12.

Рисунок 12. Изменение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на ОАО “УФАКРАН”

В целом данный показатель имеет тенденцию роста и выходит к нормативному показателю.

2.2.2.2Анализ ликвидности баланса

Помимо анализа ликвидности предприятия в целом, необходимо оценить ликвидность баланса. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее условие:

А₁

П₁

А₂

П₂

А₃

П₃

А₄< П_4,

где А_i – сгруппированные по степени ликвидности и расположенные в порядке убывания статьи актива баланса;

П_i – объединенные по срокам погашения и расположенные в порядке их возрастания статьи пассива баланса.

Таблица 12

Группировка статей баланса для анализа ликвидности

Группа	Группировка активов (А)	Группа	Группировка пассивов (П)
А1	Наиболее ликвидные активы(260+250)	П1	Наиболее срочные обязательства 620
А2	Быстрореализуемые активы(230+240+270+215)	П2	Краткосрочные обязательства (610+660)
А3	Медленнореализуемые активы(210+220-215-216+140)	П3	Долгосрочные обязательства (590)
А4	Труднореализуемые активы(190-140)	П4	Собственный капитал и другие постоянные пассивы(490+630+640+650-216)

Результат расчета ликвидности баланса приведен в таблицах.

Таблица 13

Группировка статей баланса для анализа ликвидности 2002 год

Баланс	А	т.р.	Баланс	П	т.р.
Строки баланса			Строки баланса
250+260	А1	9029	620+630	П1	26255
240+270	А2	21659	610	П2	0
210-216+230+140+220	А3	9493	640-216+590+650	П3	4000
190-140	А4	15144	490	П4	25070
Стр. 300 на конец года	Х	55325	Стр. 700 на конец года	Х	55325

Сравнивая полученные значения с нормативами, получаем, что первое условие ликвидности баланса не выполняется, т.е. наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства (9029<26255 тыс.руб.). Следовательно, в балансе неликвидны первая группа активов. Их покрытие можно осуществить путем перетекания из второй группы быстрореализуемые активы в первую - наиболее ликвидные активы.

Таблица14

Группировка статей баланса для анализа ликвидности 2003 год

Баланс	А	т.р.	Баланс	П	т.р.
Строки баланса			Строки баланса
250+260	А1	9018	620+630	П1	30678
240+270	А2	15643	610	П2	600
210-216+230+140+220	А3	5907	640-216+590+650	П3	14
190-140	А4	25798	490	П4	25074
Стр. 300 на конец года	Х	56366	Стр. 700 на конец года	Х	56366

Сравнивая полученные значения с нормативами, получаем, что первое условие ликвидности баланса не выполняется, т.е. наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства (9018<30678 тыс.руб.). Также не выполняется четвертое условие (25798>25074) Следовательно, в балансе неликвидны первая и четвертая группы активов. Их покрытие можно осуществить путем перетекания из второй группы быстрореализуемые активы в первую - наиболее ликвидные активы. А также из третий группы - медленно реализующие активы в четвертую – трудно реализующие активы.

Таблица 15

Группировка статей баланса для анализа ликвидности 2004 год

Баланс	А	т.р.	Баланс	П	т.р.
Строки баланса			Строки баланса
250+260	А1	19886	620+630	П1	32323
240+270	А2	18477	610	П2	0
210-216+230+140+220	А3	11360	640-216+590+650	П3	0
190-140	А4	7677	490	П4	25077
Стр. 300 на конец года	Х	57400	Стр. 700 на конец года	Х	57400

Сравнивая полученные значения с нормативами, получаем, что первое условие ликвидности баланса не выполняется, т.е. наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства (19886<32323 тыс.руб.). Следовательно, в балансе неликвидны первая группа активов. Их покрытие можно осуществить путем перетекания из второй группы быстрореализуемые активы в первую - наиболее ликвидные активы.

Таблица 16

Группировка статей баланса для анализа ликвидности 2004 год

Баланс	А	т.р.	Баланс	П	т.р.
Строки баланса			Строки баланса
250+260	А1	19984	620+630	П1	28892
240+270	А2	14974	610	П2	0
210-216+230+140+220	А3	11398	640-216+590+650	П3	0
190-140	А4	7614	490	П4	25078
Стр. 300 на конец года	Х	53970	Стр. 700 на конец года	Х	53970

Сравнивая полученные значения с нормативами, получаем, что первое условие ликвидности баланса не выполняется, т.е. наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства (19984<28891 тыс.руб.). Следовательно, в балансе неликвидны первая группа активов. Их покрытие можно осуществить путем перетекания из второй группы быстрореализуемые активы в первую - наиболее ликвидные активы.

Таким образом, оценка ликвидности баланса за исследуемый период показала, что баланс на ОАО “УФАКРАН” не является абсолютно ликвидным, поскольку наиболее ликвидные активы не покрывают срочные пассивы, а в 2003 году постоянные пассивы меньше труднореализуемых активов. Оценка ликвидности баланса показала, что ОАО “УФАКРАН”, в целом, может в срок погасить свои обязательства.

Предложения по повышению ликвидности:

1.увеличение текущих активов предприятия и уменьшение текущих пассивов;

2.снижение общей доли кредиторской задолжности;

2.2.2.3 Оценка удовлетворительной (неудовлетворительной) структуры баланса

Для оценки удовлетворительной (неудовлетворительной) структуры баланса на ОАО “УФАКРАН” необходимо рассчитать соответствующие показатели. В таблице представлен расчет показателей. После расчета необходимо сопоставить полученный результат с нормативом.

Таблица 17

Оценка удовлетворительной (неудовлетворительной) структуры баланса

Коэффициент	Нормативный – согласно распоряжению 31 р. от 1994 г.
	Фактический – согласно расчету по данным баланса
Текущей ликвидности:	нормативный	2003 год	2004год	2005 год
А) нормативный	>2
Б) фактический на начало года	1,55
В) фактический на конец года	0,98	1,54	1,60
Восстановления платежеспособности за 6 месяцев (КВП):
А) нормативный	2
Б) фактический	0,83	1,68	1,62
Обеспеченности собственными оборотными средствами (КООС) на конец года:
А) нормативный	0,4	0,25
Б) фактический	-0,02	0,35	0,38

коэффициент текущей ликвидности

КТЛ=

,

где ОА – оборотные активы,

КО – краткосрочные обязательства

Расчет для 2002 года: КТЛ = 40591/26255= 1,55

Поскольку КТЛ на ОАО “УФАКРАН” ниже нормативного, но имеет тенденцию роста, необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев (КВП)

К_В.П. =

,

где КТЛ_нач – текущая ликвидность на начало года,

КТЛ_кон – текущая ликвидность на конец года,

КТЛ_норм – нормативное значение КТЛ,

6 – период восстановления платежеспособности, мес.,

Т – отчетный период, мес.

Расчет для 2003 года:

К_В.П. =

Полученное значение за 2003 год ниже нормативного и показывает, что за 6 месяцев ОАО “УФАКРАН” не сможет восстановить свою платежеспособность. Значения данного показателя за 2004 и 2005 года также ниже нормы, следовательно, за 6 месяцев ОАО “УФАКРАН” не сможет восстановить свою платежеспособность.