Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия 5 (стр. 10 из 13)

Рассчитали коэффициент затрат на 1 рубль продаж:

Кз/п =

, где

З – затраты общие,

В – выручка.

Пример расчета для 2002 года:

Кз/п = 41685/25870=1,6

Изменение данного показателя иллюстрирует рисунок 21.

Рисунок 24. Изменение коэффициента затрат

Таким образом, наибольшие затраты, приходящиеся на 1 рубль приходятся на 2002 год. Данный показатель имеет тенденцию снижения.

Изменение прибыли на ОАО “УФАКРАН” представлен на рисунке.

Рисунок 25 . Изменение прибыли на ОАО “УФАКРАН”

Таким образом, прибыль на данном предприятии была положительной лишь в 2004 году, когда выручка от реализованной продукции превышала затраты.

Соответственно, рентабельность продаж и затрат в годы, когда прибыль отрицательна, также является отрицательной. Изменение этих показателей иллюстрирует рисунок 23.

Рисунок 26. Изменение рентабельности продаж и затрат на ОАО “УФАКРАН”

Таким образом, анализ доходов и расходов на ОАО “УФАКРАН” показал, что соотношение доходов и расходов совпадает за исследуемый период. При этом, прибыль отрицательна, т.е. предприятие работало в убыток, соответственно, и рентабельность затрат и продаж является отрицательной.

2.2.3.4Анализ прибылей и убытков

Основную часть прибыли предприятие ОАО “УФАКРАН” получает от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучались динамика, состав и структура плана прибыли.

Состав, структура и динамика прибылей и убытков представлен в таблице.

На ОАО “УФАКРАН” чистая прибыль составляет малую часть от общей прибыли. Изменение прибыли на предприятие представлен на рисунке 23.

Показатель	Состав прибылей и убытков, т.р.			Структура прибылей и убытков, %			Состав прибылей и убытков, т.р.			Структура прибылей и убытков, %			Состав прибылей и убытков, т.р.			Структура прибылей и убытков, %
																			2003	2002	Изменение (+,-)	2003	2002	Изменение (+,-)	2004	2003	Изменение (+,-)	2004	2003	Изменение (+,-)	2005	2004	Изменение (+,-)	2005	2004	Изменение (+,-)
	1.Валовая прибыль (маржинальный доход)	1411	1469	-58	100	100	X	2547	1411	1136	81,04	X	-1610	2547	-4157	X
1а.в % к прибыли от продаж	100,00	71,59	28,41	X	X	X	124,12	100	24,12	X	X	X	65,63	124,1	-58,49	X	X	X
2.Прибыль (убытки) от продаж товаров, продукции, работ, услуг	1411	1469	-58	100	100	0	2052	1411	641	80,57	80,57	-2453	2052	-4505	152,4	152,4
3.Прибыль (убытки) до налогообложения	336	0	336	0	9	336	-327	0,353	0,353	2	9	-7	-0,124	-0,12
3а.в % к прибыли от продаж	23,81	0,00	23,81	X	X	X	0,44	23,813	-23,37	X	X	X	-0,08	0,439	-0,52	X	X	X
4.Прибыль (убыток) от обычной деятельности	0	0	0	0	0	0	0	0
4а.в % к прибыли от продаж	0	X	X	X	0	0	X	X	X	0	0	X	X	X
5.Чистая (нераспределенная) прибыль	4	0	4	0,283	0	0,2835	3	4	-1	0,118	0,118	1	3	-2	-0,062	-0,06
5а.в % к прибыли от продаж	0,283	0	0,2835	X	X	X	0,1462	0,2835	-0,137	X	X	X	-0,041	0,146	-0,187	X	X	X

Состав, структура и динамика прибылей и убытков

Рисунок 27. Изменение чистой прибыли на ОАО “УФАКРАН”

Таким образом, в 2003 году на предприятие прибыль была нулевой. Общая тенденция изменения размера прибыли имеет скачкообразный вид.

Поскольку рентабельность предприятия напрямую зависит от прибыли, то можно предложить предприятию такие пути повышения прибыли:

- Повышение цен на производимую продукцию;

- Увеличение объема реализации продукции;

- Повышения качества товарной продукции за счет применения новой технологии;

- Реализация продукции в оптимальные сроки;

- Более выгодные рынки сбыта продукции.

2.2.3.5 «Критический» объем продаж, запас финансовой прочности в объеме выручки от продаж

При анализе финансового состояния предприятия также необходимо знать запас его финансовой устойчивости. Разделим все затраты предприятия на переменные и постоянные.

Определим МД- маржинальный доход

МД=В- Sпер,

где В – выручка,

Sпер – себестоимость

Для 2003 года: 25870-24459=1411 тыс.руб.

Затем рассчитаем безубыточный объем продаж – “критический”.

КТ=Sпост/ D, где

Sпост - постоянные расходы,

D - доля маржинального дохода в выручке от продаж

Таким образом, рассчитываем ту сумму выручки, которая необходима для возмещения постоянных расходов предприятия, прибыль при этом равна нулю.

ЗФП – запас финансовой прочности на предприятие довольно высок и превышает нормативный показатель.

Поскольку, предприятие развивается, осваивает новые рынки сбыта, можно провести следующие мероприятия по закреплению и увеличению запаса финансовой устойчивости ОАО “УФАКРАН”.

- Необходимо корректировать цены на продукцию, поскольку, их повышение приведет к снижению реализуемой продукции. Следовательно, не будет необходимой суммы выручки.

- Сократить постоянные издержки (например, за счет реорганизации административных обязанностей)

Показатель	Усл.	2003	2002	Изменение (+,-)	2004	2003	Изменение (+,-)	2005	2004	Изменение (+,-)
	Обозн.
1.Выручка от продаж	N	25870	38519	-12649	38998	25870	13128	57510	38998	18512
2.Себестоимость продажных товаров, продукции, работ, услуг	Sпер	24459	37050	-12591	36451	24459	11992	59120	36451	22669
3.Коммерческие расходы	КР	0	0	0	495	0	495	843	495	348
4.Управленческие расходы	0	0	0	0	0	0	0	0	0
5.Итого условно-постоянных расходов	Sпост	50329	75569	-25240	75944	50329	25615	117473	75944	41529
6.Маржинальный доход (п.1-п.2)	МД	1411	1469	-58	2547	1411	1136	-1610	2547	-4157
7.Доля маржинального дохода в выручке от продаж (п.7:п.2)	D	0,06	0,04	0,02	0,07	0,06	0,01	-0,03	0,07	-0,10
8. «Критическая» точка безубыточности (п.5:п.7)	КТ	872429	1905944	-1033515	1086861	872429	214432	-4313667	1086861	-5400528
9.Запас финансовой прочности (п.1-п.8)	ЗФП	25836	38470	-12633	36211	25836	10375	65011	36211	28800
10.% запаса финансовой прочности, (норматив: 60-70 %) (п.9:п.1)	ЗФП	86	85	-1	93	86	7	113	93	20
11.Прибыль от продаж (п.1-п.2-п.5)	Р	-48918	-74100	25182	-73397	-48918	-24479	-119083	-73397	-45686
12.Операционный рычаг, коэф.(п.6:п.11)	МД	-0,03	-0,02	0	-0,03	0	0	0,01	0	0
	Р			0		0	0		0	0
13.Сила воздействия операционного рычага, коэф.(п.6,гр.3:п.11,гр3)	∆МД	Х	Х	-0,002	Х	Х	-0,05	Х	Х	0,09
	∆Р			0		0	0		0	0

2.3. Диагностика вероятности банкротства

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным является одно из условий:

· КТЛ на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (КТЛ = 2);

· КОСС на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (КОСС =0,1)

Поскольку методика и пример расчета данных показателей в данной работе уже приводилась, покажем данные показатели в сводной таблице.

Таблица 32

Сводная таблица показателей

Коэффициенты	норматив	2002год	2003год	2004год	2005год
КТЛ	2	1,55	0,98	1,54	1,60
КООС	0,1	0,25	-0,02	0,35	0,38
КВП	1	0,00	0,83	1,68	1,62

В данной ситуации на ОАО “УФАКРАН” КТЛ ниже нормативного, а доля собственного оборотного капитала в формировании текущих активов меньше норматива, но наметилась тенденция роста показателей, то определяем КВП – коэффициент восстановления платежеспособности.

Если значение данного показателя превышает 1, то у предприятия есть реальная возможность свою платежеспособность. В данном случае, ОАО “УФАКРАН” имеет реальную возможность восстановить платежеспособность.

Однако, данная система критериев диагностики банкротства предприятий несовершенна. Поскольку по ней можно объявить банкротом высокорентабельное предприятие. К тому же нормативные значения данных показателей являются обобщенными для разнонаправленных отраслей.

Воспользуемся интегральной балльной оценкой финансовой устойчивости предприятия.

Сущность данной методики: классифицировать предприятия по степени риска, исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах.