Современное определение сущности и необходимости денег (стр. 3 из 5)
Денежная база в широком определении за первое полугодие 2009 г. сократилась на 11,0% (за январь—июнь 2008 г. — на 1,6%). В структуре денежной базы в широком определении доля наличных денег возросла с 78,4% на 1.01.2009 до 78,7% на 1.07.2009, средств кредитных организаций на счетах обязательных резервов — с 0,5 до 1,2%, на депозитных счетах — с 2,5 до 10,2%, в облигациях Банка России — с 0,2 до 0,4% на соответствующие даты. Удельный вес средств кредитных организаций на корреспондентских счетах снизился с 18,4% на 1.01.2009 до 9,5% на 1.07.2009.
Совокупные банковские резервы (без учета наличных денег в кассах кредитных организаций) за апрель—июнь 2009 г. возросли на 65,3%, их средний дневной объем во II квартале был равен 819,3 млрд. руб. (в I квартале — 629,3 млрд. руб.)2. При этом требования Банка России к кредитным организациям по инструментам рефинансирования за апрель—июнь 2009 г. сократились с 2,7 до 1,4 трлн. руб., их средний дневной объем составил более 2 трлн. руб. (в I квартале — 2,8 трлн. руб.).
Средства кредитных организаций на корреспондентских счетах в Банке России за апрель—июнь 2009 г. выросли на 9,2%. Их средний дневной объем за II квартал 2009 г. составил 407,0 млрд. руб., что меньше, чем в I квартале (445,4 млрд. руб.).
Во II квартале 2009 г. ситуация на российском денежном рынке постепенно стабилизировалась: снижался уровень ставок по межбанковским кредитам (МБК) и уменьшалась их волатильность. Этому способствовали укрепление номинального курса рубля по отношению к ведущим мировым валютам, наблюдавшееся на протяжении большей части квартала, снижение процентных ставок по операциям Банка России и рост объема ликвидных рублевых средств кредитных организаций. Средняя ставка по размещенным российскими банками рублевым МБК сроком на 1 день понизилась с 11,6% годовых в I квартале 2009 г. до 7,7% годовых во II квартале. Значение ставки MIACR по однодневным рублевым МБК во II квартале 2009 г. изменялось от 6,3 до 11,0% годовых (в I квартале 2009 г. — от 5,6 до 28,0% годовых).
В начале II квартала 2009 г. ситуация на российском денежном рынке была сравнительно неустойчивой. Это проявлялось в сохранении достаточно высокого уровня межбанковских кредитных ставок (среднемесячная ставка MIACR по однодневным рублевым кредитам в апреле составила 8,6% годовых против 8,7% годовых в марте). Внутримесячная динамика ставок отличалась выраженной цикличностью; в связи с проведением обязательных платежей банками и их клиентами 29 апреля 2009 г. зафиксировано максимальное за II квартал значение ставки MIACR по однодневным МБК в рублях.
В дальнейшем конъюнктура российского денежного рынка характеризовалась большей стабильностью. Среднемесячная ставка MIACR по однодневным рублевым кредитам в мае составила 7,1% годовых, в июне — 6,8% годовых. Волатильность ставок МБК также понизилась. На протяжении названных месяцев ставка MIACR по однодневным рублевым МБК изменялась в сравнительно узком диапазоне — от 6,3 до 8,2% годовых. Локальные пики ставок, связанные с проведением обязательных платежей банками и их клиентами, были слабо выражены, и даже ослабление номинального курса рубля по отношению к ведущим мировым валютам во второй половине июня не привело к существенному росту ставок по рублевым МБК.
2.2 Денежные агрегаты
Денежные агрегаты - виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности. Денежные агрегаты - показатели структуры денежной массы. Состав денежных агрегатов различен по странам. Чаще всего используются агрегаты:
- МО - наличные деньги;
- М1 - наличные деньги, чеки, вклады до востребования;
- М2 - наличные деньги, чеки, вклады до востребования и небольшие срочные вклады;
- МЗ - наличные деньги, чеки, вклады;
- L - наличные деньги, чеки, вклады, ценные бумаги.
В международной статистике в объеме денежной массы, кроме наличных денег, учитываются также депозитные деньги.
МВФ рассчитывает общий для всех стран показатель М1 и более широкий показатель "квазиденьги" (срочные и сберегательные банковские счета и наиболее ликвидные финансовые инструменты, обращающиеся на рынке).
Таблица 2.2
Денежная масса (национальное определение) в млрд.руб. за 2007-2009 год | ||||||
| дата | Денежная масса (М2) млрд. руб. | Темпы "+" прироста/"-" снижения денежной массы, % | ||||
| всего | в том числе: | к предыдущему месяцу | к началу года | |||
| наличные деньги (М0) | безналичные средства | |||||
| 2007 год | ||||||
| 01.01.07 | 8995,8 | 2785,2 | 6210,6 | 10,3 | - | |
| 01.02.07 | 8700,8 | 2630,1 | 6070,6 | -3,3 | -3,3 | |
| 01.03.07 | 8902,0 | 2682,0 | 6220,1 | 2,3 | -1,0 | |
| 01.04.07 | 9412,6 | 2741,2 | 6671,4 | 5,7 | 4,6 | |
| 01.05.07 | 10006,0 | 2859,4 | 7146,6 | 6,3 | 11,2 | |
| 01.06.07 | 10699,3 | 2896,6 | 7802,6 | 6,9 | 18,9 | |
| 01.07.07 | 10857,7 | 3027,5 | 7830,2 | 1,5 | 20,7 | |
| 01.08.07 | 10923,5 | 3087,0 | 7836,5 | 0,6 | 21,4 | |
| 01.09.07 | 11156,8 | 3170,6 | 7986,2 | 2,1 | 24,0 | |
| 01.10.07 | 11494,0 | 3220,9 | 8273,2 | 3,0 | 27,8 | |
| 01.11.07 | 11421,7 | 3259,1 | 8162,6 | -0,6 | 27,0 | |
| 01.12.07 | 12163,3 | 3373,4 | 8789,9 | 6,5 | 35,2 | |
| 2008 год | ||||||
| 01.01.08 | 13272,1 | 3702,2 | 9569,9 | 9,1 | - | |
| 01.02.08 | 12914,8 | 3465,7 | 9449,1 | -2,7 | -2,7 | |
| 01.03.08 | 13080,4 | 3487,6 | 9592,8 | 1,3 | -1,4 | |
| 01.04.08 | 13382,9 | 3475,5 | 9907,4 | 2,3 | 0,8 | |
| 01.05.08 | 13347,7 | 3601,4 | 9746,3 | -0,3 | 0,6 | |
| 01.06.08 | 13724,5 | 3656,2 | 10068,4 | 2,8 | 3,4 | |
| 01.07.08 | 14244,7 | 3724,9 | 10519,9 | 3,8 | 7,3 | |
| 01.08.08 | 14210,0 | 3807,2 | 10402,8 | -0,2 | 7,1 | |
| 01.09.08 | 14530,1 | 3887,4 | 10642,7 | 2,3 | 9,5 | |
| 01.10.08 | 14374,6 | 3904,2 | 10470,4 | -1,1 | 8,3 | |
| 01.11.08 | 13519,7 | 3962,2 | 9557,6 | -5,9 | 1,9 | |
| 01.12.08 | 13226,2 | 3793,1 | 9433,1 | -2,2 | -0,3 | |
| 2009 год | ||||||
| 01.01.09 | 13493,2 | 3794,8 | 9698,3 | 2,0 | - | |
| 01.02.09 | 11990,7 | 3312,7 | 8677,9 | -11,1 | -11,1 | |
| 01.03.09 | 12021,3 | 3301,6 | 8719,7 | 0,3 | -10,9 | |
| 01.04.09 | 12111,7 | 3278,3 | 8833,4 | 0,8 | -10,2 | |
| 01.05.09 | 12339,1 | 3410,1 | 8928,9 | 1,9 | -8,6 | |
| 01.06.09 | 12861,1 | 3461,9 | 9399,3 | 4,2 | -4,7 | |
| 01.07.09 | 13161,0 | 3522,5 | 9638,5 | 2,3 | -2,5 | |
| 01.08.09 | 13121,0 | 3550,1 | 9570,9 | -0,3 | -2,8 | |
| 01.09.09 | 13305,0 | 3506,6 | 9798,5 | 1,4 | -1,4 | |
| 01.10.09 | 13649,5 | 3485,6 | 10163,9 | 2,6 | 1,2 | |
Денежная масса (национальное определение)
В таблице “Денежная масса (национальное определение)” представлена информация об объеме, структуре и динамике денежного агрегата M2 — одного из важнейших денежных агрегатов, который используется при разработке экономической политики и установлении количественных ориентиров макроэкономических пропорций. Денежная масса определяется как совокупность денежных средств в валюте Российской Федерации, предназначенных для оплаты товаров, работ и услуг, а также для целей накопления нефинансовыми и финансовыми (кроме кредитных) организациями и физическими лицами — резидентами Российской Федерации. Источником информации для расчета денежной массы являются данные ежемесячного сводного бухгалтерского баланса кредитных организаций Российской Федерации и сводного бухгалтерского баланса Банка России (в расчет включаются обязательства кредитных организаций и Банка России перед хозяйствующими субъектами).
В данной таблице рассмотрены показатели денежной массы за три года: 2007г, 2008г, 2009г. Показатели наличных денег (М0) и безналичных средств не постоянны, за год происходит ряд изменений. Так в 2007 году произошло изменение безналичных средств, к концу года масса безналичных средств увеличилась с 69,04% до 72,27% ,таким образом, и вся денежная масса увеличилась. Безналичных денег в декабре больше всего 8789,9(72,27%) млрд.руб. Безналичных средств в стране больше чем наличных денег, таким образом, темп роста безналичных средств быстрее, чем наличных денег. В 2007 году произошло уменьшение темпа роста наличных средств с 31% до 27,7%. Наличных средств было больше за год в декабре 3373,4(27,7%)млрд.руб. Снижение наличных средств произошло из-за более сильного темпа роста безналичных средств.
В 2008 году темп роста безналичных средств был не стабилен, с начала года темп роста безналичных средств рос, а в конце года он уменьшился, потому что в конце года безналичных средств стало меньше, таким образом темп роста безналичных средств 72,11% до 71,32%. Больше безналичных средств было в июле 10519,9(73,85%)млрд.руб. Наличные деньги увеличились с 27,9% до 28,7%. Больше всего наличных денег в ноябре 3962,2(29,3%)млрд.руб.
В 2009 году темп роста безналичных средств увеличивался, с 71,88% до 74,46%. Безналичных средств больше всего было в октябре 10163,9млрд.руб.
Темп роста наличных денег за год снизился с 28,1% до 25,5%. Больше всего наличных денег было в январе 3794,8(28,1%)млрд.
В 2007 году в январе темп прироста денежной массы к предыдущему месяцу был 10,3%, в феврале и ноябре происходило снижение денежной массы, в феврале -3,3%,в ноябре -0,6%. Темпы прироста по отношению к началу года увеличились, хотя в начале года происходило снижение денежной массы -3,3%,
В декабре темп прироста составил 35,2%.
В 2008 году темп прироста и снижения денежной массы было не только стабильно, но и происходило снижение этих показателей. Темп прироста по отношению к предыдущему месяцу был 9,1%, а в конце года он был -2,2%. В феврале происходило снижение денежной массы -2,7% по отношению к началу года. В июле был прирост денежной массы 7,3%.