Планирование прогнозирование текущих издержек по обычным видам деятельности (стр. 6 из 9)
При анализе хозяйственной деятельности предприятия, во время проведения финансового анализа, для оценки платежеспособности применяют коэффициент текущей ликвидности:
ОборАкт
КоэфТекЛик =
;КраткПассив
Обычное значение для коэффициента текущей ликвидности > 2. Значение < 1 говорит о возможной утрате платежеспособности, а значение > 4 о недостаточной активности использования заемных средств и как следствие, меньшее значение рентабельности собственного капитала.
2005г.:
Значение коэффициента текущей ликвидности в начале года:
КоэфТекЛикнач = 10013 / 17360 = 0,58.
Значение коэффициента текущей ликвидности в конце года:
КоэфТекЛиккон = 16280 / 22883 = 0,71.
Изменение значения:
ИзмКоэфТекЛик = КоэфТекЛиккон / КоэфТекЛикнач = 1,22 или увеличилась на
+22,4%.
Коэффициент текущей ликвидности увеличился за год на 22,4%.
2006г.:
Значение коэффициента текущей ликвидности в начале года:
КоэфТекЛикнач = 16280,0 / 22883 = 0,71.
Значение коэффициента текущей ликвидности в конце года:
КоэфТекЛиккон = 21300 / 35496 = 0,6.
Изменение значения:
ИзмКоэфТекЛик = КоэфТекЛиккон / КоэфТекЛикнач = 0,84 или уменьшилась на
-16%.
Коэффициент текущей ликвидности уменьшился за год на 16%.
2007г.:
Значение коэффициента текущей ликвидности в начале года:
КоэфТекЛикнач = 21300 / 35496 = 0,6.
Значение коэффициента текущей ликвидности в конце года:
КоэфТекЛиккон = 21946 / 19444= 0,6.
Изменение значения:
ИзмКоэфТекЛик = КоэфТекЛиккон / КоэфТекЛикнач = 1,13 или увеличилась на
+12,8%.
Коэффициент текущей ликвидности увеличился за год на 12,8%.
Это еще раз подтверждает, что в 2006г. предприятие находилось в тяжелой ситуации. Хотя и за 2007г. коэффициент ликвидности не превысил 2, но общая тенденция к улучшению довольна заметна.
2.2. Горизонтальный анализ баланса и вертикальный анализ баланса
Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям, что и отражено по нашему предприятию в таблице 3.
Таблица 3. Горизонтальный анализ баланс в процентном соотношении 2005г. с 2006г. и 2007г..
| Актив | На 31.12.2005 | На 31.12.2006 | На 31.12.2007 | |||
| тыс.руб. | % | тыс.руб. | % | тыс.руб. | % | |
| 1. Внеоборотные активы | ||||||
| 1.1.Незавершенное производство | 653 | 100 | 640 | 98,0 | 2730 | 418,1 |
| 1.2. Долгосрочные финансовые вложения | 14 | 100 | 0 | 0,0 | 0 | 0,0 |
| Итого по I разделу | 667 | 100 | 640 | 96,0 | 2730 | 409,3 |
| 2.Оборотные активы | ||||||
| 2.1 Запасы | 6986 | 100 | 2034 | 29,12 | 8846 | 126,6 |
| 2.2 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 1 | 100 | 61 | 6100,0 | 0 | 0,0 |
| 2.3. Дебиторская задолженность | 8344 | 100 | 2586 | 30,99 | 3278 | 39,3 |
| 2.4.Краткосрочные финансовые вложения | 936 | 100 | 16580 | 1771,4 | 9819 | 1049,0 |
| 2.5 Денежные средства | 13 | 100 | 39 | 300,0 | 3 | 23,1 |
| Итого по II разделу | 16280 | 100 | 21300 | 130,8 | 21946 | 134,8 |
| Баланс | 16947 | 100 | 21940 | 129,5 | 24676 | 145,6 |
| Пассив | ||||||
| 3. Капитал и резервы | ||||||
| 3.1. Уставный капитал | 8 | 100 | 8 | 100,0 | 8 | 100,0 |
| 3.2.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | -5944 | 100 | -13564 | -228,2 | 5224 | 87,9 |
| Итого по III разделу | -5936 | 100 | -13556 | -228,4 | 5232 | 88,1 |
| 4. Долгосрочные обязательства | 0 | 100 | 0 | 0,0 | 0 | 0,0 |
| Итого по IV разделу | 0 | 100 | 0 | 0,0 | 0 | 0,0 |
| 5.Краткосрочные обязательства | ||||||
| 5.1. Займы и кредиты | 2564 | 100 | 4008 | 156,3 | 8884 | 346,5 |
| 5.2. Кредиторская задолженность | 20319 | 100 | 31488 | 155,0 | 10560 | 52,0 |
| Итого по V разделу | 22883 | 100 | 35496 | 155,1 | 19444 | 85,0 |
| Баланс | 16947 | 100 | 21940 | 129,5 | 24696 | 145,7 |
На рассматриваемом предприятии за 2 года внеоборотные активы увеличились на 40,9% или на 2063тыс. руб., что произошло за счет увеличения незавершенного производства, оборотные активы увеличились на 34,8% или на 5666 тыс. руб. Положительной оценки заслуживает увеличение 4 раздела «Капитал и резервы» до 11168 тыс.руб. на 31.12.2007 г. Также положительно можно охарактеризовать наличие уменьшения роста дебиторской задолженности на 60,7% или на 5066 тыс.руб., кредиторской задолженности на 48% или на 9759 тыс.руб. Но это сравнение дает представление между балансами за 2007г. и 2005г. А что касается 2006г., то этот год для предприятия выдался достаточно тяжелым, как по отношению к 2005г., так и к 2007г.
В следующей таблице 4 приведено сравнение изменений по статьям баланса последующего года с предыдущим:
Таб.4. Горизонтальный анализ баланса в стоимостной оценке последедующего года с предыдущим.
| Актив | На 31.12.2005 | На 31.12.2006 | На 31.12.2007 |
| тыс.руб. | тыс.руб. | тыс.руб. | |
| 1. Внеоборотные активы | |||
| 1.1.Незавершенное производство | 653 | -13 | 2090 |
| 1.2. Долгосрочные финансовые вложения | 14 | -14 | 0 |
| Итого по I разделу | 667 | -27 | 2090 |
| 2.Оборотные активы | |||
| 2.1 Запасы | 6986 | -4952 | 6812 |
| 2.2 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 1 | 60 | -61 |
| 2.3. Дебиторская задолженность | 8344 | -5758 | 692 |
| 2.4.Краткосрочные финансовые вложения | 936 | 15644 | -6761 |
| 2.5 Денежные средства | 13 | 26 | -36 |
| Итого по II разделу | 16280 | 5020 | 646 |
| Баланс | 16947 | 4993 | 2736 |
| Пассив | |||
| 3. Капитал и резервы | |||
| 3.1. Уставный капитал | 8 | 0 | 0 |
| 3.2.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | -5944 | -7620 | 18788 |
| Итого по III разделу | -5936 | -7620 | 18788 |
| 4. Долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 |
| Итого по IV разделу | 0 | 0 | 0 |
| 5.Краткосрочные обязательства | |||
| 5.1. Займы и кредиты | 2564 | 1444 | 4876 |
| 5.2. Кредиторская задолженность | 20319 | 11169 | -20928 |
| Итого по V разделу | 22883 | 12613 | -16052 |
| Баланс | 16947 | 4993 | 2736 |
Как видно из анализа в целом происходит ежегодное увеличение внеоборотных активов и уменьшение оборотных. Если данная ситуация будет продолжаться, то мы можем получить такую картину: увеличение вложений в незавершенное производство приведет к уменьшению оборотных средств, а так же увеличению запасов. Но для полноценной работы предприятия необходимо рационально использовать имеющиеся возможности. Увеличение количество заказов на разработку карьеров, а также стараться не затягивать с выполнением, в планировании бюджетов на последующие годы, полагаю поможет избежать нецелесообразного увеличения запасов, не используемых в данный момент, и освобождения денежных средств для вложения, например, в новые заказы или уменьшить объем кредитов в банках.
В вертикальном анализе сравним также отношения к балансу всех статей 2005г. с балансами за 2006г. и 2007г.(таблица 5):
Таб.5. Вертикальный анализ балансов 2006г. и 2007г. с 2005г.
| Актив | На 31.12.2005 Удельный вес | На 31.12.2006 Удельный вес | На 31.12.2007 Удельный вес |
| 1. Внеоборотные активы | |||
| 1.1.Незавершенное производство | 3,9 | 2,9 | 11,1 |
| 1.2. Долгосрочные финансовые вложения | 0,1 | 0 | 0 |
| Итого по I разделу | 3,9 | 2,9 | 11,1 |
| 2.Оборотные активы | |||
| 2.1 Запасы | 41,2 | 9,3 | 35,8 |
| 2.2 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 0,01 | 0,3 | 0 |
| 2.3. Дебиторская задолженность | 49,2 | 11,8 | 13,3 |
| 2.4.Краткосрочные финансовые вложения | 5,5 | 75,6 | 39,8 |
| 2.5 Денежные средства | 0,1 | 0,2 | 0,01 |
| Итого по II разделу | 96,06 | 97,08 | 88,94 |
| Баланс | 100 | 100 | 100 |
| Пассив | |||
| 3. Капитал и резервы | |||
| 3.1. Уставный капитал | 0,05 | 0,04 | 0,03 |
| 3.2.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | -35,1 | -61,8 | 21,2 |
| Итого по III разделу | -35,0 | -61,8 | 21,2 |
| 4. Долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 |
| Итого по IV разделу | 0 | 0 | 0 |
| 5.Краткосрочные обязательства | |||
| 5.1. Займы и кредиты | 15,1 | 18,3 | 36,0 |
| 5.2.Кредиторская задолженность | 119,9 | 143,5 | 42,8 |
| Итого по V разделу | 135,0 | 161,8 | 78,7 |
| Баланс | 100 | 100 | 100 |
В активе баланса произошло уменьшение доли дебиторской задолженности, а также немного уменьшились оборотные средства. На анализируемом предприятии именно такая ситуация: снизилась доля оборотных активов и соответственно увеличилась доля внеоборотных активов: