Приложение3.

Сводный балансБанка России.

(данные на1 мая 1996 года, вмлн. руб.):

АК Т И В
1.Золото	13 438894,0
2.Иностраннаявалюта	90 746610,0
3.Наличные деньгив кассах	772.777,0
4.Кредиты Министерствуфинансов РФ	58 306298,0
5.Операции сценными бумагами	42 788516,0
6.Кредиты	15 511940,0
7.Межгосударственныерасчеты	5.034994,0
8.Прочие активы	33 366983,0
Баланс	259967 012,0
ПА С С И В
1.Уставный капитал	3 000,0
2.Резервы и фонды	26 906474,0
3.Валютные счета	11 679047,0
4.Наличные деньгив обращении	97 535317,0
5.Средствакоммерческихбанков	36 742725,0
6.Средства бюджетови клиентов	18 045355,0
7.Средства врасчетах	5 176150,0
8.Прочие пассивы	63 878944,0
Баланс	259967 012,0

Таблицапоказывает,что основнымистатьями активовявляются иностраннаявалюта, кредитуМинфину РФ,операции сценными бумагами,которые всовокупностисоставляютболее 70% активабаланса.

Основнымисчетами пассивоввыступаютрезервный фондЦБР, наличныеденьги в обращении,средства коммерческихбанков, средствабюджетов иклиентов.^¹

1источник: Бюллетеньбанковскойстатистики.Вып. 6(37). М: ЦБ РФ,Управлениестатистики,1996. -С.15

МинистерствообразованияРоссийскойФедерации

МОСКОВСКИЙГОСУДАРСТВЕННЫЙУНИВЕРСИТЕТ

ЭКОНОМИКИСТАТИСТИКИИ ИНФОРМАТИКИ

Курсоваяработа

На тему: Центральныйбанк: целидеятельности,функции.

Студент группыДФ 8-3 Парамонов М.А.

Научный руководитель ЧибисовО.В.

Москва 2001.

Содержание

Введение.

Со времен появленияпервых банковкредитно-денежноеи финансовоехозяйствомногих страннаходится впостоянномпроцессе структурныхизменений.Перестраиваетсякредитнаясистема, возникаютновые видыкредитно-финансовыхинститутови операций,модифицируетсясистема взаимоотношенийбанков ифинансово-кредитныхинститутов.

Существенныеизмененияпроисходяти в функционированиибанков: повышаютсясамостоятельностьи роль банковв народномхозяйстве;расширяютсяфункции действующихи создаютсяновые финансово-кредитныеинституты;изыскиваютсяпути ростаэффективностибанковскогообслуживаниявнутрихозяйственныхи внешнеэкономическихсвязей; идетпоиск оптимальногоразграничениясфер деятельностии функцийспециализированныхфинансово-кредитныхи банковскихучреждений;разрабатываетсяновое банковскоезаконодательствов соответствиис задачамисовременногоэтапа хозяйственногоразвития.

Во всем этомнемаловажнуюроль играютЦентральныебанки.

Эффективноефункционированиебанковскойсистемы -необходимоеусловие развитиярыночных отношенийв России, чтообъективноопределяетключевую рольцентральногобанка в регулированиибанковскойдеятельности.Поиск действенныхформ и методовденежно-кредитногорегулированияэкономикипредполагаетизучение иобобщениенакопленногов этой областиопыта странс рыночнойэкономикой.Осуществляемаяв этих странахденежно-кредитнаяполитика являетсяодной из составляющихэкономическойполитики ипозволяетсочетатьмакроэкономическоевоздействиес быстройкорректировкойрегулирующихмероприятий,оказывая имоперативнуюи гибкую поддержку.

В связи с этимбольшой интересвызывают различныеаспекты деятельностицентральныхбанков, являющихсяосновнымипроводникамиофициальнойденежно-кредитнойполитики. Вкурсовой работерассмотреныформы организациицентральныхбанков, на примереБанков Франции,Великобританиии России прослеживаютсядва способавозникновенияЦБ. Приводитсяклассификацияцентральныхбанков. Подробнорассмотреныроль и операцииЦБ, их функции - эмиссионногоцентра, валютногоцентра, банкабанков, банкираправительства,центра денежно-кредитногорегулированияэкономики.Изучено международноесотрудничествоцентральныхбанков. Отдельныйраздел посвященфункциям и ролиЦентральногобанка РоссийскойФедерации внастоящеевремя.

1. Особенностивозникновенияи формы организациицентральныхбанков, ихклассификация.

Историческисуществовалидва пути образованияцентральныхбанков.

Одни из нихстали центральнымив результатедлительнойисторическойэволюции. Этоимело местоглавным образомв странах, гдекапиталистическиеотношениявозникли сравнительнорано (в серединеXIX – началеXX вв.). Так, БанкАнглии сталэмиссионнымцентром в 1844 г.,Банк Франции– в 1848 г., Банк Испании– в 1874 г.

В эпохугосударственно-монополистическогокапитализмаполучил большоеразвитие процесснационализациицентральныхбанков, ранееимевших статусакционерных.Национализациюцентральныхбанков ускорилиэкономическийкризис 1929 – 1933 гг.и вторая мироваявойна, усилившиетенденциигосударственно-монополистическогорегулированияэкономики. В1938 г. был национализированБанк Канады,в 1942 г. – Банк Японии,в 1946 г. – Банк Англиии Банк Франции.

Другие банки(федеральныебанки США,образованныев 1913 г., центральныебанки многихлатиноамериканскихгосударств)с самого началабыли учрежденыкак эмиссионныецентры.

В современныхусловиях вбольшинствестран центральныебанки по своейсути являютсягосударственными,даже в тех случаях,когда формальноне принадлежатгосударству.

Рассмотриморганизационно-правовыеосновы центральныхбанков ведущихпромышленноразвитых стран на примереФранции иВеликобритании,а также БанкаРоссии.

БанкФранции

Во Франциипервым банком,учрежденнымв 1716 г. шотландцемДжоном Ло, былБанк Женераль,который в 1718 г.был переименованв Королевскийбанк и национализирован.Акции былиреализованына ј наличнымии на ѕ государственнымидолговымиобязательствами.Затем в результатесильного падениякурса акцийКоролевскийбанк “пошелс молотка”.

В начале XIXстолетия былапредпринятановая попыткасоздать центральныйбанк Франции.По решениюпервого консулаНаполеонаБонапарта в1800 г. был образованБанк Франциикак акционерныйи частный банки с 1806 г. он получилисключительноеправо на выпускбанкнот, а с1848 г., подчинивсебе провинциальныебанки, сталединственнымэмиссионнымбанком Франции.

После Второймировой войныв 1945 г. Банк Франциибыл национализирован.Во всех важнейшихпунктах Франциион имеет филиалы,бюро и отделы.

Во главе Банка Франции стоятуправляющийи два его заместителя,которые назначаютсяпрезидентомреспубликина неограниченныйсрок. Принципиальныефинансовыерешения и руководствобанком осуществляетГенеральныйсовет Банка,состоящий из12 членов, семьиз них назначаютсяминистромфинансов.

Банк контролируетсяказначействоми министерствомфинансов.

Банк Англии.

Банк Англииявляется однимиз старейшихбанков мира,он был созданв 1694 г. как первыйакционерныйкоммерческийбанк. В условияхострой потребностигосударствав финансовыхсредствах Банкпредоставлялкредиты правительству,за что получилправо на эмиссиюбанкнот, беспрепятственнообменивающихсяна металлическиеденьги. Крометого, БанкуАнглии былопредоставленоправо размещениягосударственныхзаймов, в результатечего быласформированасистема управлениягосударственнымдолгом черезэтот Банк.

В 1844 г. актом Р.Пиля Банк Англиив законодательномпорядке получилправо на эмиссиюбанкнот. Обращавшиесястарые банкнотыбыли замененыновыми, которыедолжны былина 100% обеспечиватьсязолотом, заисключением14 млн. фунтовстерлинговфидуциарнойэмиссии, т.е.не покрытыхзолотом банкнот.

После Второймировой войны,в 1946 г. Банк Англии,тоже был национализирован.Наряду с определениемденежной политикиему было такжепредоставленоправо контролянад банками.

Высший органбанка – Директорат,состоящий из4 штатных директорови 12 директоров-заместителей.Он возглавляетсяуправляющими заместителем,назначаемымина пять лет.Директора посовместительствуявляютсяпредставителямиведущих банкови концерновпромышленностии торговли.Директоратотвечает заденежную политикубанка и работаетв тесном контактес правительством.

Банк России

Банк России,как приемникГосударственногобанка Российскойимперии, Народногобанка РСФСР,Государственногобанка РСФСРи СССР, возниксразу какгосударственныйбанк.

Государственныйбанк Российскойимперии возникв 1860 году по указуимператораАлександра II. Являлсябанком краткосрочногокоммерческогокредита и, согласноуставу, былучрежден «дляоживленияторговых оборотови укрепленияденежной кредитнойсистемы». Вего функциивходили учетвекселей идругих срочныхправительственныхи общественныхпроцентныхбумаг и иностранныхтрат, покупкуи продажу золотаи серебра, получениеплатежей повекселям идругим срочнымденежным документамв счет доверителей,прием вкладов,выдача ссуди покупкугосударственныхбумаг за свойсчет. С 1860 по 1894 годявлялся вспомогательнымучреждениемМинистерстваФинансов.

С конца 80-ых годовXIX векаГосударственныйбанк Российскойимперии подготовилденежную реформу,которая былапроведена в1895-1898 гг. и ознаменоваласьвведением вРоссии золотогомонометаллизма.В ходе этихреформ банкполучил эмиссионноеправо.

С принятиемв 1984 году новогоустава начинаетсявторой периодв деятельностиГосударственногобанка Российскойимперии. Последенежногокризиса, вызванногоРусско-японскойвойной 1905-1906 гг.он трансформировалсяв банк банков. Государственныйбанк Российскойимперии являлсякрупнейшимв Европе учреждениемпо количествузолотого запаса.Прекратил своесуществованиепосле 7 ноября1917 года.

Народный банкРСФСР существовалс 1917 по 1920 годы.Официальнодействовалпо уставу 1894 года,но фактическибыл вспомогательнымучреждениемНаркомфина.Занимался восновном эмиссиейбумажных денег.В эпоху военногокоммунизмаи всеобщихбезденежныхрасчетов егороль была сведенадо минимума,и Народный банкРСФСР былрасформирован.

Государственныйбанк РСФСРвозник в связис объявлениемновой экономическойполитики 10 января1921 года. В 1923 годупосле образованияСоветскогоСоюза преобразовываетсяв Государственныйбанк СССР. Банкполучил исключительноеэмиссионноеправо. 20 декабря1991 года ГосбанкСССР был расформирован,в связи с роспускомСоветскогоСоюза. Активыпереданы вЦентральныйбанк РоссийскойФедерации.

В банковскойсистеме нашейстраны Центральныйбанк РоссийскойФедерации (ЦБР,Банк России)определён какглавный банкстраны и кредиторпоследнейинстанции. Оннаходится вгосударственнойсобственностии на него возложеныфункции общегорегулированиядеятельностикаждого коммерческогобанка в рамкахединой денежно- кредитнойсистемы страны.Центральныйбанк призванприводить ихдеятельностьв соответствиес общей экономическойстратегиейи выступаетключевым агентомгосударственнойденежно-кредитнойполитики, приэтом со стороныЦБР используютсяв первую очередьэкономическиеметоды управленияи только в отдельныхслучаях административные.

Принципы организациии деятельностиЦБР, его статус,задачи, функции,полномочия определяютсяКонституцией Российской Федерации, Законом о ЦентральномБанке и другимифедеральнымизаконами.

КонституцияРФ в статье 71устанавливает,что в ведениифедеральнойвласти находятся,в частности,федеральныеэкономическиеслужбы, включаяфедеральныебанки. Такимобразом, БанкРоссии - экономическаяслужба, органгосударственнойвласти.

Как органисполнительнойвласти БанкРоссии подчиняетсяПравительству,одной из функцийкоторого являетсяпроведениеединой финансовой,кредитной иденежной политики^¹.ПодотчетенБанк Россиитакже законодательнойвласти, в ведениикоторой находится назначениеи освобождениеот должностиПредседателябанка^².Контроль надБанком Россииосуществляети Президент.Он представляеткандидатуруПредседателябанка ГосударственнойДуме^³.

В соответствиисо статьей 2Закона РФ "ОЦентральномбанке РФ" БанкРоссии выступаетв статусеюридическоголица, то естьорганизации,которая "имеетв собственности,хозяйственномведении илиоперативномуправленииобособленноеимущество иотвечает посвоим обязательствамэтим имуществом"^⁴.

Банк РоссииуправляетсяСоветом директоров,состоящим из12 членов, назначаемыхГосударственнойДумой каждые4 года. КандидатуруПредседателяСовета директоровей представляетПрезидент, аостальныхчленов – уженазначенныйПредседатель.

Классификацияцентральныхбанков

По характерусобственностибанки можноразделить наследующие виды:

Государственные,капитал которыхпринадлежитгосударству.Так, 100% капиталацентральногобанка принадлежитгосударствув Великобритании,ФРГ, Франции,России, Даниии Нидерландах;

Акционерные:в США 100% капиталафедеральныхрезервныхбанков находитсяв собственностибанков-членовФРС; в Италии100% капиталацентральногобанка принадлежитбанкам и страховымкомпаниям;

Смешанные:в Японии (55% - всобственностигосударстваи 45% частных лиц)и в Швейцарии(57% - в собственностикантонов и 43%частных лиц).

Некоторыецентральныебанки, как отмечалосьвыше, были сразуобразованыв качествегосударственных(в ФРГ, России);другие создавалиськак акционерные,а затем национализировались(в Великобритании,Франции).

Доля собственностигосударствав капиталецентральногобанка являетсяважнейшимфактором,определяющимего место вэкономикестраны, котороев значительнойстепени зависитот национальныхтрадиций иособенностейразвития банковскойсистемы.

Однако наиболеене зависимымиот государстваявляются ФРССША и Немецкийфедеральныйбанк, хотя вСША капиталфедеральныхрезервныхбанков принадлежитбанкам – членамФРС, а в ФРГ –государству.Следовательно,100%-ное участиегосударствав капиталецентральногобанка являетсябольше вопросомпрестижа итрадиций.

Например, центральныйбанк Италии,хотя и находитсяв собственностибанков и страховыхкомпаний, являетсяболее зависимымот государственныхорганов.

Вторым фактором,определяющимнезависимостьцентральногобанка от государства,является процедураназначенияили выбораруководствабанка. По этомупризнаку центральныебанки можносгруппироватьпо странам.

Первая группа– страны, в которыхруководящиеорганы центральногобанка (Президенти члены Директората)назначаютсяправительствомили избираютсяиз предложенныхправительствомкандидатур.К этой группеотносятсяАвстрия, Великобритания,Дания, Россия,Франция, ФРГ,Швейцария,Япония.

Ко второйгруппе принадлежитИталия, гдеПрезидентцентральногобанка назначаетсясоветом управляющихБанка, в которыйне входятполитическиедеятели, а затемдолжен бытьодобрен СоветомМинистров иутвержденПрезидентомстраны.

К третьейгруппе относятсяНидерланды,где решениео назначениипринимает Советминистров наоснове кандидатур,предложенныхцентральнымбанком.

В большинствепромышленноразвитых странруководствоцентральногобанка не можетбыть отозваноранее установленногосрока. Исключениепредставляютсобой центральныебанки Италии,Франции, России,которые болеезависимы отгосударства.

Третьим фактором,отражающимнезависимостьцентральногобанка, являетсястепень подробностиопределенияв законодательствецелей и задачего деятельности.Этим устанавливаются,во-первых, рамкисвободы деятельностицентральногобанка, во-вторых,в законодательномпорядке определяютсяего полномочия.Так, в Австрии,Дании, Франции,ФРГ, Швейцариии Японии основныецели и сферадеятельностиотражены вконституцииили подробноизложены взаконах о центральномбанке и банковскойдеятельности.

В таких странах,как США, Швеция,Италия, в законодательствезадачи центральногобанка сформулированылишь в общихчертах.

Четвертымфакторомнезависимостицентральногобанка являетсязаконодательноустановленноеправо государственныхорганов на ихвмешательствов денежно-кредитнуюполитику.

Наиболее низкойстепеньюнезависимостив этом планеобладают центральныебанки Франции и Италии. Определениенаправленияденежно-кредитнойполитики в этихстранах взаконодательномпорядке переданоправительству.Центральныйбанк являетсялишь консультантоми должен выполнятьрешения правительства.

В таких странах,как Великобритания,Нидерланды,Швеция и Япония,законодательноустановленавозможностьгосударственныхорганов вмешиватьсяв политикуцентральногобанка.

В Австрии иДании законодательноне предусмотреновмешательствогосударствав денежно-кредитнуюполитику, ноцентральныйбанк обязанкоординироватьсвою политикус экономическойполитикойправительства.

И, наконец,центральныебанки ФРГ иШвейцарии поэтому признакуявляются наиболеенезависимыми,так как в законодательствеэтих странотсутствуетправо государствана вмешательствов денежнуюполитику центральногобанка. Крометого, в отличиеот Федеральнойрезервнойсистемы СШАНемецкий федеральныйбанк не подотчетенпарламенту.

Пятый факторнезависимостицентральногобанка – наличиезаконодательногоограничениякредитованияправительства.

Таким образом,все эти пятьфакторовнезависимостицентральногобанка свидетельствуюто месте его вэкономикепромышленноразвитых стран,влиянии наэкономическиепроцессы припомощи предоставленногоему закономинструментариярегулирования,о степени зависимостиот правительстваи об особойроли в денежно-кредитнойсистеме страны.

Но независимоот того, принадлежитили нет капиталцентральногобанка государству,историческимежду банкоми правительствомсложилисьтесные связи,особенно усилившиесяна современномэтапе.

2.Сущность, функциии операциицентральныхбанков.

Сущностьцентральныхбанков, их структура.

Эмиссионнымибанками являютсяцентральныебанки, наделенныеправом эмиссииденежных знаковв обращение.Главная задачабанков, выполняющихфункции центральных,торгующихденежным товаромтолько средибанков и невступающихнепосредственнов отношенияс отдельнымихозяйственнымиединицами,состоит в управленииэмиссионной,кредитной ирасчетнойдеятельностьюбанковскойсистемы. Онине являютсяни коммерческимиорганизациями,ни органамигосударственногоуправленияв традиционномпонимании этогослова.

Эмиссионныйбанк располагаеттакими крупнымисредствами,какими не можетрасполагатьни один из другихбанков. Этообстоятельстводает ему возможностьоказыватьподдержку всемостальнымбанкам и руководитьих деятельностью.Эмиссионныйбанк становитсяцентром поорганизациибанковскогодела в стране,вокруг которогогруппируютсявсе прочиебанки и иныекредитныеучреждения.

Сущностьцентральногобанка проявляетсяв следующихфункциях:

Эмиссия и контрольденежногообращения;
Расчетный ирезервныйцентр банков;
Управлениегосударственнымдолгом и исполнениегосударственногобюджета;
Выполнениероли «кредиторапоследнейинстанции»,«банка банков»;
Установлениеэкономическиобоснованныхлимитов и нормативовдеятельностибанков, в томчисле официальнойставки центральногобанка по кредитам;
Определениеприоритетныхцелей денежно-кредитнойи валютнойполитики и ихреализация;
Проведениенаучных исследований;
Определениеправовых основи принциповфункционированиякредитно-финансовыхинститутов,рынков краткосрочныхи долгосрочныхкредитныхопераций, атакже видовплатежныхдокументов,обращающихсяв стране;
Формированиеэффективногомеханизмаденежно-кредитногорегулированияэкономики.

Наделениецентральногобанка указаннымиполномочиямипозволяетобеспечитьэффективноефункционированиедвухуровневойбанковскойсистемы. Дляреализацииперечисленныхфункций центральномубанку необходимаобширная сетьрегиональныхучреждений,а так же центральныйаппарат.

Оргструктурацентральногобанка представленаего основнымиорганами управления,службами иподразделениями,каждое из которыхнаделяетсясоответствующимиполномочиямии выполняетстрого определенныефункции (приложение1). В случае организациибанка в формеакционерногообщества создаютсяхарактерныедля него органыуправления(например,ревизионнаякомиссия,наблюдательныйсовет и т.д.).

Функциицентральныхбанков.

Центральныйбанк представляетсобой органгосударственногорегулированияэкономики, т.е.банк, наделенныймонопольнымправом эмиссиибанкнот, регулированияденежногообращения,кредита и валютногокурса.

Всовременныхусловиях центральныйбанк выполняетследующиеосновные функции:

Эмиссионныйцентр страны;
Валютный центр;
Банк банкови расчетныйцентр;
Банк правительства;
Центр денежно-кредитногорегулированияэкономики.

1. Функция эмиссионногоцентра заключаетсяв том, что центральныебанки в настоящеевремя обладаютмонопольнымправом на выпускбанкнот, обеспечениекоторых значительноизменилось.

В период золотогомонометаллизмабанкноты центральныхбанков имелидвойное обеспечение– золотое ивексельное(товарное).

В настоящеевремя основнымобеспечениембанкнот являютсякоммерческиевекселя, золотовалютныерезервы игосударственныеценные бумаги.

За центральнымбанком какпредставителемгосударствазаконодательнозакрепленаэмиссионнаямонополиятолько в отношениибанкнот, т.е.общенациональныхкредитныхденег, которыеявляютсяобщепризнаннымокончательнымсредствомпогашениядолговыхобязательств.В некоторыхстранах центральныйбанк монопольноосуществляеттакже эмиссиюмонет, но ихчеканкой обычнозанимаетсяминистерствофинансов(казначейство).

Банкноты составляютнезначительнуючасть денежноймассы промышленноразвитых стран,поэтому функцияэмиссионноймонополии ЦБнесколькоснижена, хотябанкнотнаяэмиссия по-прежнемунеобходимадля платежейв розничнойторговле иобеспеченияликвидностикредитнойсистемы.

Я считаю, чточем выше доляналичногообращения встране, темважнее значениебанкнотнойэмиссии.

2.Функция валютногоцентра.

Историческисложилось, чтодля обеспечениябанкнотнойэмиссии в центральныхбанках былисосредоточенызолотовалютныерезервы. Крометого, центральныйбанк осуществляетрегулирование,т.е. регулированиеплатежногобаланса и валютногокурса, используятакие методы,как учетная(дисконтная)политика ивалютная интервенция.И, наконец,центральныйбанк представляетсвою странув международныхи региональныхвалютно-финансовыхорганизациях:МВФ, Всемирномбанке, Банкемеждународныхрасчетов и др.

3. Банк банкови расчетныйцентр. Особаяроль центральногобанка в кредитнойсистеме состоиттакже в том,что главнойего клиентуройявляются неторгово-промышленныепредприятияи население,а кредитныеучреждения,в основномкоммерческиебанки.

На январь 2001 годав десятку крупнейших российских банков по размерусобственногокапитала вошлитакие банкикак СбербанкРоссии, Альфа– банк, Газпромбанки др. (см. приложение2)^⁵.

Для обеспечениясвоей ликвидностикоммерческиебанки хранятв центральномбанке частьсвоих денежныхсредств в видекассовых резервовна текущемсчете. Причемэти резервыпосле Великойдепрессии 30-хгг. стали обязательными,т.е. центральныйбанк в административномпорядке устанавливаетминимальноесоотношениерезервов собязательствамибанков по депозитам.

В периодынапряженногоположения наденежном рынкецентральныебанки осуществляюткредитованиекоммерческихбанков в видепереучетавекселей, атакже перезалогаих ценных бумаг.

В настоящеевремя взаимоотношенияцентральногобанка с кредитнымиучреждениямиопределяютсяследующим:во-первых,центральныйбанк являетсядля них кредиторомв последнейинстанции;во-вторых, оносуществляетконтроль илинадзор надбанками и, в-третьих,следует отметитьего особую ролькак регулирующего,контролирующего,исследовательскогои информационногоцентра кредитнойсистемы страны.

4. Банк правительства.

Центральныйбанк осуществляетисполнениегосударственногобюджета подоходам и расходам,а также являетсяагентом государствапо размещениегосударственногодолга.

Казначействохранит своисвободныесредства натекущем счетев центральномбанке, которыеоно используетдля покрытиясвоих расходов.При этом казначействорасплачиваетсясо своимипоставщикамичеками на центральныйбанк. Следовательно,центральныйбанк исполняетроль банкирапо отношениюк государству.

Вместе с темцентральныйбанк, пользуясьбеспроцентно-свободнымиденежнымисредствамиказначейства,выполняетбесплатно длянего операциипо исполнениюбюджета. Так,по поручениюказначействацентральныйбанк принимаетналоговыеплатежи, которыезачисляет наего текущийсчет.

Как агент государствапо размещениюгосударственногодолга центральныйбанк осуществляетвыпуск государственныхзаймов, организуетподписку назаймы и размещениеоблигацийзаймов средикоммерческихбанков, страховыхкомпаний идругих участниковденежногорынка.

Однако этимне ограничиваетсяфункция центральногобанка как банкираправительства,поскольку вряде случаевцентральныйбанк осуществляеттакже непосредственноекредитованиегосударстваза счет своихресурсов.

5.Проведениеденежно-кредитнойполитики, этомубудет посвященотдельныйпараграф.

В современнойэкономическойтеории регулированиярыночной экономики существуютнесколькоподходов исоответственноряд программденежно-кредитнойполитики. Особовыделяютсядва направления– кейнсианскаядоктрина исовременныймонетаризм.

Кейнсианскаядоктрина возниклапосле разрушительногомировогоэкономическогокризиса 1929- 1933 гг.,который выявилнестабильность«автоматическогосаморегулирования»рыночной экономики,как это пыталисьдоказатьпредставителинеоклассическогонаправленияэкономическоймысли.

Крах Бреттон-Вудскойвалютной системы,структурныекризисы и стагфляцияв серединесемидесятыхгодов вызвалиотход от кейнсианскойдоктрины.

С серединысемидесятыхгодов господствующимнаправлениемэкономическоймысли, в областирегулированиярыночной экономики,становитсямонетаристскаяконцепцияамериканскогомонетаристаМ. Фридмена^⁶,которая являетсятеоретическойосновой денежно-кредитногорегулированияэкономики.

Монетаристысчитают, чтоденьги занимаютключевое местов системенароднохозяйственныхсвязей, а поэтомумонетарныемероприятияцентральногобанка – наиболееэффективныйинструментэкономическогорегулирования,в частности,проведенияантиинфляционнойполитики.

Денежно-кредитнаяполитика центральныхбанков.

Центральныйбанк – основнойпроводникденежно-кредитногорегулированияэкономики,являющегосясоставнойчастью экономическойполитикиправительства,главными целямикоторой служатдостижениестабильногоэкономическогороста, снижениябезработицыи инфляции,выравниваниеплатежногобаланса.

Общее состояниеэкономики вбольшой мерезависит отсостоянияденежно-кредитнойсферы. По числуинститутов,объему кредитныхресурсов иопераций базувсей денежно-кредитнойсистемы составляюткоммерческиебанки и другиекредитныеучреждения.Поэтому государственноерегулированиеденежно-кредитнойсферы можетбыть успешнымлишь в том случае,если государствочерез центральныйбанк способновоздействоватьна масштабыи характеропераций коммерческихбанков.

Денежно-кредитнаяполитика тесноувязываетсяс внутриполитическимии экономическимиотношениями,особенно темпамиинфляции иэкономическогороста. Причемона используетсяне как отдельныйэлемент регулированияэкономики, ав совокупностис такими инструментами,как финансоваяполитика, политикадоходов и др.

Методы, используемыев денежно-кредитнойполитике,разнообразны,но наиболеераспространеннымииз них являются:

Изменениеставки учетногопроцента илиофициальнойучетной ставкицентральногобанка (учетная,или дисконтная,политика);
Изменение нормобязательныхрезервов банков;
Операции наоткрытом рынке,т.е. операциипо купле-продажевекселей,государственныхоблигаций идругих ценныхбумаг;
Регламентацияэкономическихнормативовдля банков(соотношениямежду кассовымирезервами идепозитами,собственнымкапиталом изаемным, акционернымкапиталом изаемным, собственнымкапиталом иактивами, суммойкредита одномузаемщику икапиталом илиактивами идр.).

Указанныеметоды денежно-кредитногорегулированияможно назватьобщими в томсмысле, что онивлияют на операциивсех коммерческихбанков, на рынокссудных капиталовв целом.

Могут применятьсятакже выборочные(селективные)методы, направленныена регулированиеотдельных формкредита (например,потребительского)или кредитованияразличныхотраслей (жилищногостроительства,экспортнойторговли).

К выборочнымметодам относятся:

Прямое ограничениеразмеров банковскихкредитов дляотдельныхбанков илиссуд (так называемыекредитныепотолки);
Регламентацияусловий выдачиконкретныхвидов кредитов,в частности,установлениеразмеров маржи,т.е. разницымежду суммойобеспеченияи размеромвыданной ссуды;ставками подепозитам иставкам покредитам и др.

Ведущим методомрегулированияявляется учетнаяполитика.

Повышая илипонижая официальнуюучетную ставку,центральныйбанк оказываетвоздействиена возможностикоммерческихбанков и ихклиентов вполучениикредита, чтов свою очередьвлияет наэкономическийрост, денежнуюмассу, уровеньрыночногопроцента.

Изменениеучетной ставкицентральногобанка, вызываясоответствующееизменениерыночногопроцента, отражаетсяна состоянииплатежногобаланса и валютногокурса. Повышениеставки способствуетпривлечениюв страну иностранногократкосрочногокапитала, а витоге активизируетсяплатежныйбаланс, увеличиваетсяпредложениеиностраннойвалюты, соответственноснижается курсиностраннойи повышаетсякурс национальнойвалюты. Снижениеставки приводитк противоположнымрезультатам.

Изменениепроцентнойставки центральногобанка особенноактивно используетсяв условияхнарушенияравновесияплатежногобаланса и обострениявалютных кризисов.

Существенноевоздействиена кредитныересурсы коммерческихбанков, на ихвозможностипредоставлятьссуды оказываетизменение нормыобязательныхрезервов. Повышениеее не означает,что большаячасть банковскихсредств «заморожена»на счетахцентральногобанка и не можетиспользоватьсякоммерческимибанками длявыдачи кредитов.В результатесокращаютсябанковскиессуды и денежнаямасса в обращении,повышаютсяпроценты побанковскимссудам. Снижениенормы банковскихрезервов ведетк расширениюбанковскихкредитов иденежной массы,к снижениюрыночногопроцента.

Изменение нормрезервныхтребований,представляющеесобой один изстарейших инаиболеераспространенныхметодов регулирования(впервые он былприменен в СШАв 1913 г.), относитсяк косвеннымметодам регулированияденежногообращения,основаннымна действиирыночных механизмов.

Минимальныерезервы – этообязательнаянорма вкладовкоммерческихбанков в центральномбанке, устанавливаемаяв законодательномпорядке иопределяемаякак процентот общей суммывкладов коммерческихбанков. Нормаминимальныхрезервов зависитот вида вкладов(срочный, довостребования),их величины,географическогорасположениябанка (в крупномили небольшомгороде), институциональныхразличий (видакредитногоучреждения).В настоящеевремя географическиеи институциональныеразличия постепенностираются.

Регулированиеминимальныхрезервныхтребованийимеет двоякоезначение: содной стороны,оно гарантируетминимальныйуровень ликвидностикоммерческихбанков, с другой– используетсякак важныйинструментденежно-кредитнойполитики центральногобанка.

В странах сразвитым рынкомценных бумагнаиболеераспространеннымметодом денежно-кредитногорегулированияявляются операциина открытомрынке, которыевлияют надеятельностькоммерческихбанков черезобъем имеющихсяу них ресурсов.Если центральныйбанк продаетценные бумагина открытомрынке, а коммерческиебанки их покупают,то ресурсыпоследних исоответственноих возможностипредоставлятьссуды клиентамуменьшаются.Это приводитк сокращениюденежной массыв обращениии повышениюссудного процента.Покупая ценныебумаги на рынкеу коммерческихбанков, центральныйбанк предоставляетим дополнительныересурсы, расширяетих возможностипо выдаче ссуд.Операции наоткрытом рынкеспособствуютрегулированиюбанковскихресурсов, процентныхставок и курсагосударственныхценных бумаг.

Для регулированиякраткосрочныхпроцентныхставок традиционноприменяютсяоперации центральногобанка с векселями(казначейскимии коммерческими)и краткосрочнымигосударственнымиоблигациями.Продажа ихограничиваетналичностьденежного рынкаи ведет к повышениюрыночных ставокпроцента. Еслицентральныйбанк не желаетдопускатьувеличениярыночной нормыпроцента, тоон оказываетподдержкубанкам, покупаяу них краткосрочныеценные бумагии векселя потекущим рыночнымставкам.

Традиционнымсредствомрегулированиядолгосрочныхпроцентныхставок служатоперации центральногобанка с долгосрочнымигосударственнымиобязательствами.Покупка такихобязательствцентральнымбанком вызываетповышение ихрыночного курса(в результатерасширенияспроса на них).

Увеличениецены облигацииозначает снижениеих фактическойдоходности,которая определяетсяотношениемсуммы купонногодохода по облигациик ее рыночномукурсу.

Уменьшениефактическойдоходностидолгосрочныхоблигацийприводит кснижению долгосрочныхпроцентныхставок на рынке.Продажа облигацийцентральнымбанком на открытомрынке вызываетпадение ихкурса и повышениедоходностиоблигаций, азначит и долгосрочныхпроцентныхставок. Крометого, купля-продажаценных бумагоказываетвлияние напроцентныеставки черезрасширениеили ограничениебанковскойналичности

В целом операциина открытомрынке различаютсяв зависимостиот:

Условий сделки:купля-продажаза наличныеили купля насрок с обязательнойобратной продажей– так называемыеобратные операции(операции РЕПО);
Объектов сделок:операции сгосударственнымиили частнымибумагами;
Срочностисделки: краткосрочные(до 3 мес.), долгосрочные(до 1 года и более)операции сценными бумагами;
Сферы проведенияопераций: толькона банковскомсекторе рынкаценных бумагили на небанковскомсекторе рынка;
Способа установленияставок: определяемыхили центральнымбанком илирынком.

Денежно-кредитнуюполитику следуетрассматриватьв широком иузком смысле.

В широком смыслеона направленана борьбу синфляцией ибезработицей,на достижениестабильныхтемпов экономическогоразвития черезрегулированиеденежной массыв обращении,ликвидностибанковскойсистемы, долгосрочныхпроцентныхставок.

В узком смыслетакая политиканаправленана достижениеоптимальноговалютного курсас помощью валютнойинтервенции,проведенияучетной политикии других методоврегулированиякраткосрочныхпроцентныхставок.

Под валютнойинтервенциейпонимаетсяполитикакупли-продажицентральнымбанком иностраннойвалюты нанациональнуюна валютномрынке. Однимиз основныхпринциповопределениястратегиицентральныхбанков служиториентацияна регулированиетемпа ростаденежной массыв национальнойэкономики илирегулированиевалютного курсанациональнойденежной единицыпо отношениюк какой-либостабильной иностраннойвалюте т.е. навнутренниеили внешниепоказатели(рис 1)^⁷.

Рисунок 1

Когда центральныйбанк продаетили покупаетиностраннуювалюту в обменна национальную,то меняетсясоотношениеспроса и предложенияна иностраннуювалюту и соответственноизменяетсякурс национальнойвалюты. Если,например, БанкРоссии продаетдоллары навалютной бирже,то предложениедолларовувеличиваетсяи соответственнокурс их понижается,а курс рубляповышается.При скупкедолларов ихкурс растет.

Денежно-кредитноерегулированиеэкономикиРоссийскойФедерацииосуществляетсяБанком Россиипутем определениянорм обязательныхрезервов, учетныхставок по кредитам,проведенияопераций сценными бумагами,установленияэкономическихнормативовдля банков.

В целях воздействияна ликвидностьбанковскойсистемы БанкРоссии рефинансируетбанки путемпредоставленияим краткосрочныхкредитов посвоей учетнойставке и определяетусловия предоставлениякредитов подзалог различныхактивов.

Банк Россииустанавливаетследующиеэкономическиенормативы длябанков:

минимальныйразмер уставногокапитала;
предельноесоотношениемежду размеромуставногокапитала банкаи суммой егоактивов с учетомоценки риска;
показателиликвидностибаланса банкав виде нормативногосоотношениямежду активамии обязательствамибанка с учетомсрока их погашения,а также возможностиреализацииактивов;
минимальныйразмер обязательныхрезервов,депонируемыхв Банке России,в процентномотношении кобязательствамбанков;
максимальныйразмер рискана одного заемщикав виде определенногопроцента отобщей суммыкапитала банка(при расчетемаксимальногориска в понятиериска включаетсявся сумма вложенийи кредитовэтому заемщику,а также выданныепо его поручениюобязательства);
ограничениеразмеров валютногои курсовогорисков;
ограничениеиспользованияпривлеченныхдепозитов дляприобретенияакций юридическихлиц.

Банк Россииосуществляетфункции регулированияи надзора задеятельностьюбанков дляподдержаниястабильностиденежно-кредитнойсистемы, приэтом Банк Россиине вмешиваетсяв оперативнуюдеятельностьбанков.

Операциицентральныхбанков.

Перечисленныевыше функциицентральногобанка проявляютсяв его операциях,которые делятсяна пассивные– операции посозданию ресурсовбанка и активные– операции поих размещению.

Главным источникомресурсов центральногобанка в большинствестран являетсяэмиссия банкнот(от 54 до 85% всехпассивов). Насовременномэтапе выпускбанкнот полностьюфидуциарный,т.е. не обеспечензолотом. Золотоеобеспечениебанкнот отменено,хотя в некоторыхстранах формальнопродолжаютдействоватьзаконы, ограничивающиепределы фидуциарнойэмиссии.

Современныймеханизм эмиссиибанкнот основанна кредитованиикоммерческихбанков, государстваи увеличениизолотовалютныхрезервов.

Механизм эмиссиипредопределяетхарактер кредитногообеспечениябанкнот. Эмиссиябанкнот прикредитованиибанков обеспеченавекселями идругими банковскимиобязательствами;при кредитованиигосударства– государственнымидолговременнымиобязательствами,а при покупкезолота и иностраннойвалюты – соответственнозолотом и иностраннойвалютой.

Иначе говоря,обеспечениембанкнотнойэмиссии служатактивы центральногобанка. В этом,в частности,проявляетсявзаимосвязьпассивных иактивных операцийбанка. Размерыпассивнойоперации центральногобанка «эмиссиябанкнот» зависятот его активныхопераций: ссудбанкам, казначейству(министерствуфинансов), покупкииностраннойвалюты и золота.В этом смыслеможно сказать,что перечисленныеактивные операциицентральногобанка первичныпо отношениюк пассивным.

Сказанное неозначает, чтолюбая ссудацентральногобанка кредитнойсистеме илигосударствусвязана с новымвыпуском банкнот.

Такие кредитымогут зачислятьсяна счета коммерческихбанков и казначейства,открытые вцентральномбанке, в этомслучае происходитне банкнотная,а депозитнаяэмиссия центральногобанка. Источникомресурсов центральногобанка служатвклады коммерческихбанков и ихобязательныерезервы, зачисляемыена специальныесчета, а такжевклады казначейства(средствагосбюджета).

К основнымактивным операциямцентральныхбанков относятся:учетно-ссудныеоперации; банковскиеинвестиции;операции сзолотом и иностраннойвалютой.

Учетно-ссудныеоперации представленыдвумя видами:

ссуды коммерческимбанкам и государствупод залогкоммерческихвекселей(акцептованныхсолиднымибанками), казначейскихвекселей,государственныхоблигаций идругих ценныхбумаг;
учетные операции– покупкацентральнымбанком векселейу государстваи банков.

Покупка векселейу коммерческихбанков называетсяпереучетом,так как приэтом происходитвторичный учет,вторичнаяпокупка векселей,которые коммерческиебанки купилиу своих клиентов.Разница междусуммой, которуюцентральныйбанк платиткоммерческомубанку при покупкевекселя, и суммой,которая будетполучена сдолжника повекселю принаступлениисрока его погашения,образует доходбанка.

Ставка, по которойцентральныйбанк предоставляетссуды коммерческимбанкам и переучитываетих векселя,называетсяофициальнойучетной ставкой,или учетнойставкой центральногобанка.

Банковскиеинвестиции– это покупкабанком ценныхбумаг. Инвестициицентральногобанка состоятиз вложенийв государственныеценные бумаги.Покупка центральнымбанком государственныхобязательствв большинствепромышленноразвитых странслужит главнойи даже единственнойформой кредитованияправительства.

Прямое кредитованиегосударства,т.е. предоставлениебанковскойссуды, в этихстранах практическиотсутствует(например, вСША, Канаде,Японии, Великобритании,Швейцарии,Швеции) илиограниченозаконом (в ФРГ,Франции, Нидерландах).

Следует обратитьвнимание нато, что в портфелецентральногобанка находитсялишь незначительнаячасть государственныхценных бумаг,основная ихмасса перепродаетсябанком на рынкеценных бумаг.

Соответственноосновнымикредиторамигосударствавыступают нецентральные,а коммерческиебанки и другиефинансово-кредитныеучреждения,компании, население.

Важной, а нередкоглавной цельюпокупки центральнымбанком государственныхценных бумагявляетсярегулированиеликвидностибанковскойсистемы и управлениегосударственнымдолгом в ходепроведенияденежно-кредитнойполитики.

Государственныйдолг Россиипочти целикомобразовалсяв результатепрямого кредитованиягосударствацентральнымбанком. ОднакоЗаконом о центральномбанке РФ (БанкеРоссии) предусмотрено,что последнийможет предоставлятькредит министерствуфинансов лишьпутем покупкиу него ценныхбумаг.

Операции центральныхбанков отражаютсяв их балансах.

Приведу дляпримера балансЦентральногобанка РФ (приложение3)^⁸и баланс Немецкого федеральногобанка (приложение4)^⁹.

3.Взаимодействие(сотрудничество)центральныхбанков намежгосударственномуровне.

Впервые сотрудничествоцентральныхбанков намежгосударственномуровне проявилосьпри созданиимеждународногобанка центральныхбанков – Банкамеждународныхрасчетов (БМР)в Базеле в 1930 г.Его организаторамибыли центральныебанки Англии,Франции, Италии,Германии, Бельгии,Японии и группаамериканскихбанков во главес банкирскимдомом Моргана.Все эти банкиподписаликонвенцию соШвейцарией,на территориикоторой функционируетбанк.

В настоящеевремя членамиБМР являютсяцентральныебанки 33 стран:всех странЗападной Европы,шести странВосточнойЕвропы, которыевступили в негов довоенныегоды и осталисьего акционерами,а также США,Японии, Австралии,ЮАР и др.

Главная жезадача Банка– координациядеятельностицентральныхбанков ведущихпромышленноразвитых стран.

Сотрудничествоцентральныхбанков намежгосударственномуровне былопродолженопосле Второймировой войныв рамках созданияЕвропейскогоплатежногосоюза (1950-1958 гг.),который позволилевропейскимстранам возобновитьтоварообмен,несмотря насохранившуюсянеконвертируемостьнациональныхвалют. Европейскийплатежный союз(ЕПС) был создандля решенияспецифическихзадач и послеих решения былраспущен, т.е.представлялсобой временныйкомпромиссв сложившихсяпосле войныусловиях вЗападной Европе.

Соглашениео Европейскомплатежном союзеподписали 17стран.

ДеятельностьЕПС состоялав том, что ежемесячнопроводилсязачет всехплатежейстран-участниц,выводилосьсальдо каждойстраны, котороепередавалосьБанку международныхрасчетов, истраны вступалиуже в отношенияс БМР, которыйвыполнял рольагента илипосредникав этом многостороннемклиринге. ЗатемБМР осуществлялрегулированиепассивных иактивных сальдопо клиринговымсчетам стран-участницв соответствиис их квотамив ЕПС.

Механизм Европейскогоплатежногосоюза привелк перекачиваниюзолота и долларовиз стран-должниковв страны-кредиторы,в первую очередьв ФРГ.

Таким образом,межгосударственноесотрудничествоцентральныхбанков осуществлялосьв рамках ЕПС,что привелок значительнойлиберализациивнешней торговлив западноевропейскихстранах и введениюобратимостивалют. С декабря1958 г. ЕПС был замененЕвропейскимвалютным соглашением.После прекращениядеятельностиЕПС все страны-членыЕПС смоглиизбежать дальнейшегороста дефицитаплатежныхбалансов ивыплатить своидолги.

И, наконец,сотрудничествоцентральныхбанков намежгосударственномуровне продолжаетсяв рамках Европейскогосоюза (ЕС), чтопредставляетсобой долгосрочнуюстратегию,ведущую страны-участницыот элементарноготаможенногосоюза к сотрудничествуна более высокомуровне в рамкахобщей валютнойполитики.

4.Центральныйбанк РоссийскойФедерации.

ДеятельностьЦентральногобанка РФ регулируетсяФедеральнымзаконом “ОЦентральномбанке РоссийскойФедерации(Банке России)”,который былпринят ГосударственнойДумой 26 апреля1995 г.

В законе зафиксировано,что имуществоБанка находитсяв собственностигосударства,и в своей деятельностион подотчетензаконодательными исполнительныморганам государственнойвласти. Нарядус этим Банксамостоятельновыполняет своифункции и втекущей деятельностине зависим оторганов государственногоуправленияэкономикой.

Банк России– единая централизованнаясистема свертикальнойсхемой подчинения,включающая:центральныйаппарат, территориальныеучреждения,расчетно-кассовыецентры, учебныезаведения идругие организации.Национальныебанки республик,входящих всостав России,находятся наположенииместных органовЦентральногобанка.

Таким образом,ЦБР можно представитькак единуюсистему, имеющуюсвоеобразныефилиалы в каждомадминистративномобразованиистраны. На местахтакими филиаламиявляютсярасчетно-кассовыецентры (РКЦ)или при крупныхтерриториальныхучреждениях так называемыеЦОУ (центральныеоперационныеуправления).Однако этитерриториальныеучрежденияне имеют статусаюридическоголица и не могутсами выпускатьнормативныедокументы.

Функции и задачитерриториальныхорганов определяютсяспециальнымПоложением,утверждаемымСоветом директоров.

ТерриториальныеучрежденияБанка Россиианализируюти прогнозируютэкономическуюи финансово-кредитнуюситуацию всоответствующемрегионе, организуютрасчетно-кассовоеобслуживание,делегируютфункции валютногоконтроля банковскогонадзора иинвестирования,осуществляютрасчетныеоперации побюджету ивнебюджетнымфондам.

К крупным банкамв Главном управлениипо надзору задеятельностьюкоммерческихбанков прикрепленкуратор. У каждогокоммерческогобанка имеетсятакже кураторв расчетно-кассовыхцентрах (РКЦ)- подразделениях,подчиненныхГлавным управлениямЦБР по соответствующейтерритории,где сосредоточенаконкретнаядеятельностьпо ведениюкорреспондентскихсчетов банков.Для того, чтобыденьги, принадлежащиебанку, сталиперемещатьсяпо стране илив пределахгорода, необходимодать соответствующеепоручение ввиде платежногопоручения илисводного платежногопоручениярасчетно-кассовомуцентру, где укаждого коммерческогобанка имеетсяприкрепленныйоперационист.Куратор в Главномтерриториальномуправленииосуществляетконтроль завсей деятельностьюбанка. В РКЦведутся счетаобязательныхрезервов, которыекоммерческиебанки отчисляютс привлеченныхот клиентовсредств. Подкреплениекассовой наличностьюосуществляетсятакже черезРКЦ. Коммерческиебанки имеютправо в безусловномпорядке переводитьсредства с ихкорреспондентскогосчета в РКЦ надругие счета.

Роль РКЦ значительна,поскольку безних в условияхнеплатежейстрана вообщене могла быфункционировать:если платежноепоручениевыписано наРКЦ, деньгибудут переведены,а если оно выписанона другой банк,то этого можетне произойти.

Как уже отмечалось,в каждом РКЦк коммерческомубанку, так жекак и в Главномуправлении,прикрепленкуратор, которыйследит за соблюдениемкоммерческимбанком экономическихнормативови своевременнойсдачей отчетности.В начале каждогомесяца коммерческиебанки сдаютотчетностьв РКЦ. ГлавнымуправлениямЦБР по соответствующейтерриториикоммерческимибанками ежеквартальнопредставляютсяболее подробныеотчеты, а в началекаждого года- подробныйотчет за прошлыйгод.

Всоответствиис законом основнымицелями деятельностиБанка Россииявляются:

защита и обеспечениеустойчивостирубля, в томчисле егопокупательнойспособностипо отношениюк иностраннымвалютам;
развитие иукреплениебанковскойсистемы РоссийскойФедерации;
обеспечениеэффективногои бесперебойногофункционированиясистемы расчетов.
Во взаимодействиис ПравительствомРоссии онразрабатываети проводитединую государственнуюденежно-кредитнуюполитику,направленнуюна защиту иобеспечениеустойчивостирубля:
монопольноосуществляетэмиссию наличныхденег и организуетих обращение;
устанавливаетправила осуществлениярасчетов в РФ;
осуществляетгосударственнуюрегистрациюкредитныхорганизаций,выдает и отзываетлицензии кредитныхорганизацийи организаций,занимающихсяаудитом;
осуществляетнадзор задеятельностьюкредитныхорганизаций;
регистрируютэмиссию ценныхбумаг кредитныморганизациямв соответствиис федеральнымизаконами;
осуществляетвалютноерегулирование,включая операциипо покупке ипродаже иностраннойвалюты;
определяетпорядок осуществлениярасчетов синостраннымигосударствами;
организуети осуществляетвалютный контролькак черезуполномоченныебанки, так инепосредственно.
Банк Россииучаствует вразработкепрогноза платежногобаланса РоссийскойФедерации иорганизациисоставленияплатежногобаланса России.

Нормативныеакты БанкаРоссии в полномобъеме направляютсяв необходимыхслучаях во всезарегистрированныекредитныеорганизации.Как правило,кредитныеорганизацииполучают этидокументы втом расчетно-кассовомцентре ГлавноготерриториальногоуправленияЦБР, в которому них имеетсякорреспондентскийсчет.

Банк Россиине может участвоватьв капиталахкредитныхорганизаций,если иное неустановленоФедеральнымзаконом. Например,ему разрешеноиметь 51% акцийСберегательногобанка РФ, участвоватьв капиталеВнешэкономбанкаи ВнешторгбанкаРФ. В капиталедругих коммерческихбанков и кредитныхорганизацийЦБ России участвоватьне имеет права.Получениеприбыли неявляется цельюдеятельностиБанка России.В соответствиис федеральнымзаконом БанкРоссии находитсяна коммерческомрасчете исамофинансированиии производитоперационныерасходы в пределахполученныхдоходов.

Высшим органомуправленияБанка России,как было отмеченовыше, являетсяСовет директоров,в который входятПредседательбанка и двенадцатьчленов СоветаДиректоров.Председательи члены СоветаназначаютсяГосударственнойДумой на четырегода по представлениюПрезидентаРФ. Одно и тоже лицо не имеетправа заниматьсвою должностьболее трехсроков подряд(12 лет). Советдиректоровустанавливаетосновные условиянайма на работу,оплаты трудаи дисциплинарнойответственностидолжностныхлиц за упущенияв работе.

Федеральнымзаконом от 26апреля 1995 годаустановленыосновные функциии операцииЦентральногоБанка РоссийскойФедерации.

Функция проведениягосударственнойденежно-кредитнойполитики поразвитию рыночнойэкономики,обеспечениюустойчивостиденежногообращения ипокупательнойспособностинациональнойденежной единицы.Выполняя этуфункцию, банк- принимаетучастие в разработкеоснов экономическойполитикиправительстваи используетразличныеметоды денежно-кредитногоуправлениябанковскойсистемы, входящиев его компетенцию.

Для обеспечениябесперебойнойциркуляцииденег на Центральныйбанк возложенконтроль запроизводством,транспортировкойи хранениемденежных знаков,а также созданиемих резервныхфондов. Денежныезнаки поступаютв обращениепосле перечисленияиз резервныхфондов в оборотныефонды банков.

Функция эмиссииденег и организацииденежногообращения.Эмиссия денегявляется монопольнымправом Центральногобанка и находитсятолько в егокомпетенции.

Выпуск денег- главный источникденежных средствЦентральногобанка, используемыйдля авансированиярасширенноговоспроизводства.Эмиссия денегпроизводитсяв размерах,утверждаемыхПравительствомРФ, и распределяетсяв соответствиис предусмотреннымицелями, онаосуществляетсяв двух формах:

деньги банковскогооборота прикредитованиикоммерческихбанков;
наличные деньги,обеспечивающиекассовые операциипо обслуживаниюнародногохозяйства ибюджета.

Функция кредитованиякоммерческихбанков на основерефинансированияпортфеля ресурсов. Главная особенностьэтой функциисостоит в том,что ЦБР как“банк банков”производиткредитованиетолько банковскихучреждений.Процесс кредитованиязаключаетсяв восстановленииденежных средствнизовых банков,вложенных вкругообороткапитала предприятийразличныхотраслей народногохозяйства.Предоставлениекредитов происходитпо ставкамрефинансирования,установленнымЦентральнымбанком.

С декабря 1996 г. по ноябрь 2000 г.ЦБ РФ изменял ставки рефинансирования несколько рази снизил их до25% (приложение5)^¹⁰.

Регулированиепроцентныхставок коммерческихбанков осуществляетсяустановлениеммаржи или предельногоуровня превышенияставок рефинансированияЦентральногобанка.

Функция организациибезналичныхрасчетов народногохозяйства.При выполненииэтой функции“банк банков”устанавливаетпринципы организациирасчетов, способысовершенияплатежей, формыбланков денежныхдокументов,этапы их бухгалтерскойобработки ипорядок совершениярасчетныхопераций.

Все предприятия,организациии учрежденияобязаны хранитьсвои денежныесредства насчетах в банкахи совершатьрасчетныеоперации толькопо этим счетам.На расчетныесчета зачисляетсяденежная выручкаот реализациитоваров, работ,услуг.

Безналичныерасчеты организуютсяна основекорреспондентскихсчетов коммерческихбанков в РКЦБанка России.Эти счетаиспользуютсядля переводаденежных средствбанковскихклиентов, находящихсяв различныхпунктах нашейстраны. ПомимоРКЦ межбанковскиекорреспондентскиеотношенияорганизуютсячерез сетьрасчетныхпалат, создаваемыхрегиональнымикоммерческимибанками.

Функция организациибанковскихопераций,бухгалтерскогоучета и статистическойотчетностио работе банков.В связи с этойфункцией БанкРоссии создаетправила финансирования,кредитования,расчетов икассовых операций,а также бухгалтерскогоучета и отчетностипо основнымучасткам деятельностикредитныхучреждений.

Важнейшие изних - правилакредитованияпредприятийи хозяйственныхорганизацийкоммерческимибанками. ПравилаЦентральногобанка предусматриваютосуществлениеконтроля зацелевым расходоми своевременнымвозвратомпредоставленныхсредств.

Правила ведениякассовых операцийсодержат порядокобращения сналичнымиденьгами вхозяйствахи банках. Соблюдениеэтих правилимеет большоезначение дляограниченияналично-денежногообращения,сокращенияиздержек иускоренияоборота наличныхденег.

Правила бухгалтерскогоучета отражаютпорядок совершенияэмиссионных,расчетных,кредитных икассовых операцийпо соответствующимсчетам Центральногои коммерческихбанков^¹¹.Правила статистическойотчетностисодержат основныеусловия составленияотчетных форми таблиц о работебанков применительнок участкам ихдеятельности.

Функция государственнойрегистрациикредитныхучреждений.Во исполнениеэтой функцииБанк Россиирассматриваетпакет документовдля открытиянового кредитногоучрежденияи принимаетрешение опредоставлениилицензии направо ведениябанковскихопераций. Такиелицензии выдаютсятолько кредитнымучреждениям,располагающимквалифицированнымикадрами длявыполнениявозлагаемыхна них обязанностей.

Функция организациигосударственногоконтроля задеятельностьюкредитныхучреждений.После открытиякредитныхучрежденийи начала ихопераций ЦентральныйБанк осуществляетпостоянныйконтроль заих деятельностью.Эта работапроизводитсярасчетно-кассовымицентрами банка,в которых находятсякорреспондентскиесчета низовыхкредитныхорганов.

Функция реализацииоблигациигосударственныхзаймов и кредитованиярасходов федеральногобюджета. ЦентральныйБанк - уполномоченныйорган Министерствафинансов попродаже облигацийгосударственныхзаймов. Реализацияоблигаций этихзаймов осуществляетсябанками-дилерами,состав которыхформируетсяМинистерствомфинансов иЦентральнымБанком.

Прямое кредитованиебюджета производитсяЦентральнымБанком за счетсвоего эмиссионногофонда. С 1 января1995 года прекращенопрямое кредитованиеЦБР расходовфедеральногобюджета.

Функция регулированиязолотовалютныхрезервов страны.ЦентральныйБанк Россииявляется главнымдепозитариемзолотовалютныхрезервов государстваи организуетвсе операциипо покупке ипродаже золотаи иностранныхвалют. Операциис этими ценностямипроизводятсяпо ценам спросаи предложенияна золотых ивалютных рынках.

Функция составленияплатежногобаланса страны.В условияхдетронизациизолота, ликвидациизолотомонетногостандарта имонетногопаритета основойобеспечениябанкнот ЦентральногоБанка служаттоварные массы,включая товарыотечественногои зарубежногопроизводства.

В целях контроляза состояниемвнешней торговли,платежей изолотовалютныхрезервов ЦБРФ составляетплатежныйбаланс РоссийскойФедерации. Вбалансе отражаетсясоотношениеплатежей ипоступлениев страну инвалюты,на основе чегорассчитываетсясальдо баланса.Соотношениеплатежей вобласти внешнейторговли имеетбольшое значениедля курса рубляпо отношениюк иностраннымвалютам. Припревышенииэкспорта надимпортом спросна отечественнуювалюту возрастает,а при обратномсоотношении– падает, чтооказываетсоответствующеевоздействиена курс рубля.Поэтому поддержаниестабильностиплатежногобаланса – однаиз наиболееважных задачЦентральногобанка, связаннаяс регулированиемкурса рубля.

Успешное выполнениефункций Центральногобанка – необходимоеусловие эффективногоразвития рыночнойэкономики нашейстраны.

Основнымиинструментамии методамиденежно-кредитнойполитики БанкаРоссии в соответствиис законодательствомявляются:

процентныеставки по операциямБанка России;
нормативыобязательныхрезервовкоммерческихбанков;
операции наоткрытом рынке;
рефинансированиебанков;
валютноерегулирование;
установлениеориентировроста денежноймассы;

прямые количественныеограничениядеятельностикоммерческихбанков.

Всоответствиис федеральнымзаконом от 26апреля 1995 годаосновнымизадачами ЦБРявляются:

участие в разработкеденежно-кредитнойполитикиправительства;
поддержаниестабильностиденежногообращения;
обеспечениеустойчивостикурса рубляпо отношениюк иностраннымвалютам;
созданиегосударственногофонда золотовалютныхрезервов;
использованиеметодов денежно-кредитногоуправлениябанковскойсистемой дляразвития рыночнойэкономики.

Выполнениеэтих задачосуществляетсяна основе эмиссииденег, кредитованиякоммерческихбанков, продажии покупки золотаи иностранныхвалют и поддержаниявнутреннейи внешнейпокупательнойспособностинациональнойденежной единицы.

Заключение

Главнымизадачами, стоящимиперед всемицентральнымибанками, являетсяподдержаниепокупательнойспособностинациональнойденежной единицыи стабильностикредитно-банковскойсистемы страны.Все центральныебанки имеютсходные функции,применяютсопоставимыеинструментырегулирования.Это обусловливаетпостепенноесближение ихорганизационныхструктур, координациюих деятельности,а в ЗападнойЕвропе- формированиеединой денежно-кредитнойи валютнойполитики стран- участницЕС.

Денежно-кредитноерегулирование,осуществляемоецентральнымибанками, являясьодной из составляющихэкономическойполитики государства,одновременнопозволяетсочетатьмакроэкономическоевоздействиес возможностямибыстрой корректировкирегулирующихмер.

В последниедесятилетияденежно-кредитнаяполитика зарубежныхстран претерпеласерьезнуюэволюцию подвлиянием измененийусловий воспроизводстваобщественногокапитала, ипрежде всегоуглубленияпроцессаинтернационализациихозяйственныхсвязей и постепенногоформированияединого мировогофинансовогорынка. Отмеченныетенденциипотребовалисоответствующихкорректировокво внутреннейэкономическойполитике, вчастностиограниченногопримененияжестких и автономныхметодов государственногорегулирования.Это обусловилонеобходимостьбольшей гибкостиденежно-кредитнойполитики иповышенияскорости еереагированияна изменениерыночных условий,а также расширениясотрудничествацентральныхбанков.

В результатеизменилсяхарактерденежно-кредитнойполитики: онастала приоритетнойв макроэкономическомрегулированиии ориентированнойпреимущественнона методы косвенноговоздействия.Первоочереднымицелями денежно-кредитнойполитики сталиограничениероста денежноймассы в обращениии ослаблениеинфляционныхпроцессов.

Главнымнаправлениемдеятельностицентральныхбанков являетсярегулированиеденежногообращения.

Эволюциярегулирующейдеятельностицентральногобанка прослеживаетсяв большинствезарубежныхстран. Ее причиныобусловленыобщими закономерностямиразвития ихэкономики иособенностямитрансформацииденежно-кредитныхи банковскихсистем.

Наиболеесерьезныетрансформациипроизошли винструментахрегулированияцентральнымбанком денежногообращения:наблюдаютсяизменения вцелях их применения(так, минимальныерезервныетребованиявсе чаще способствуютсозданиюблагоприятногофона, облегчающеговосприятиерынком другихрегулирующихмер); измениласьроль отдельныхметодов- возрослозначение операцийна открытомрынке; модифицировалисьспособы использованиятрадиционныхметодов.

Общеенаправлениеизменений вметодах регулированияденежногообращениясоответствуетнаметившейсятенденциидерегулирования,направленнойна достижениесоответствияцелей и методоврегулированияуровню развитияи состояниюденежногообращения.Прямые методырегулированияне исчезают,но отходят навторой план,что отчетливопрослеживаетсяна примерепроцентнойполитики центральныхбанков. Так,сохраниласьобщая направленностьрегулированияна изменениестоимостикредита. Вместес тем на сменупрямому установлениюуровня процентныхставок приходитиспользованиерыночных рычагов,оказывающихкосвенноевоздействиена стоимостькредита, например,проведениеопераций наоткрытом рынке.

В условияхразвитого рынкаденежное обращениеотличаетсявысокой приспособляемостьюк мерам регулирования.

Одноиз важнейшихнаправленийдеятельностицентральногобанка -рефинансированиекредитно-банковскихинститутов,направленноена обеспечениестабильностибанковскойсистемы. Инструментарийрефинансированиясо стороныцентральногобанка включаетпредоставлениессуд под учетвекселей иломбардныхкредитов, тоесть заимствованийна кратко- исреднесрочнойоснове. Дляповышенияуровня ликвидностибанковскихинститутовцентральныебанки осуществляютих рефинансированиес различнойстепеньюинтенсивностив разных странах.При этом использоватькредиты рефинансированиямогут толькостабильныебанковскиеинституты,испытывающиевременныетрудности.

Однойиз важнейшихфункций центральногобанка являетсяучастие в управлениигосударственнымдолгом, которыйформируетсяиз обязательствцентральногоправительства,местных органоввласти,. предприятийгосударственногосектора. Управлениегосударственнымдолгом используетсяодновременнов качествеспособа разрешенияпроблем государственныхфинансов ирегулированияспроса и предложенияна внутреннемденежно-кредитномрынке.

Центральныйбанк являетсяпроводникомгосударственнойвалютной политики,направленнойглавным образомна регулированиевалютногокурса. Выборрежимов валютныхкурсов, используемыхцентральнымибанкам (фиксированный,свободно плавающий,"ползучий",двойной, системамножественностивалютных курсов)осуществляетсяв зависимостиот их сравнительныхпреимуществприменительнок конкретнымэкономическимусловиям даннойстраны.

Стратегическиенаправлениявалютной политикиобусловленыцелом рядомфакторов: структуройцентральногобанка, характеромпроводимойим денежно-кредитнойполитики, уровнеминфляции, состояниемгосударственнойзадолженности.

Важнуюроль в измененияхметодов иинструментоврегулированияцентральнымибанками денежно-кредитнойсферы в последниегоды сыгралирастущаяинтернационализацияэкономики имеждународнаяинтеграцияфинансовыхрынков. Дополнительнымстимулом развитиямежгосударственногорегулированияявилось усилениебанковскихрисков, вызванныхрезкими колебаниямитемпов экономическогоразвития отдельныхотраслей истран, неравномерностьютемпов ростаинфляции, процентныхставок и валютныхкурсов.

В результатевозникланеобходимостьв координациидеятельностицентральныхбанков, дляпредотвращениявозможныхбанковскихкризисов ирезкой миграциимеждународныхкапиталов.Центром межгосударственногорегулированиябанковскойдеятельностистал Банкмеждународныхрасчетов (БМР),в рамках которогосоздан Комитетпо банковскомурегулированиюи контролю(БазельскийКомитет). В рамкахБМР разработанырекомендациипо внедрениюв странах- его участницахсистемы нормативовдеятельностибанковскихучрежденийи порядок контроляза ними.

В настоящеевремя наблюдаетсяпостепенныйпереход отсистемы координацииденежно-кредитнойи валютнойполитики государств- членовЕС к формированиюединой денежно-кредитнойи валютнойполитики, требующейи созданиясоответствующегонаднациональногорегулирующегоинститута.

ОрганомЕС, ответственнымза его единуюденежно-кредитнуюи валютнуюполитику, призванастать системацентральныхбанков стран- участницЕС, независимаяв своих решенияхот политическихинститутовЕС, имеющаяфедеральнуюструктуру иприоритетнуюцель -поддержаниестабильностиденег.

Анализизменений,происшедшихв последниедесятилетияв целях, формахи методахдеятельностицентральныхбанков зарубежныхстран, позволяетвыявить рядобщих тенденций.

Денежно-кредитнаяполитика,первоначальнонаправленнаяна конъюнктурноерегулирование,имеющая множествоцелей и разнообразиеинструментов,все большестала ориентироватьсяна улучшениефинансовойсреды: стабильностьвалютных курсови цен финансовыхактивов; контрольза рискамифинансовыхпосредников;создание условий,необходимыхдля повышенияэффективностикредитно-финансовойсистемы. Добиваясьэтих целей,центральныебанки изменилиметоды денежно-кредитнойполитики: насмену регулирующемувоздействиюс использованиеммногообразияинструментовпришло использованиенесколькихкосвенныхинструментов«точной настройки»денежногорынка, позволяющихбыстро реагироватьна конъюнктурныеколебания.

Вомногих странахбыл ограничендоступ коммерческихбанков к кредитамцентральногобанка- путемповышения егоучетной ставки.Было ослабленодавление резервныхтребованийна банки; в настоящеевремя изменениенорм резервированиякак инструменткорректировкиликвидностибанков используетсядовольно редко.

Резковозросланеобходимостьмеждународногосогласованиякредитно-денежнойи валютнойполитики, усилилосьмежгосударственноерегулированиебанковскойдеятельности.

В целом главнойтенденциейденежно-кредитнойполитики центральныхбанков сталоприобретениеею большейгибкости.

Список литературы.

1.Нормативно-правовыеакты РоссийскойФедерации.

1. Гражданскийкодекс РоссийскойФедерации.Часть первая.

2. КонституцияРоссийскойФедерации.

3. Федеральныйзакон «О Центральномбанке РФ (БанкеРоссии)».

4. Федеральныйзакон «О банкахи банковскойдеятельности».

5. Федеральныйзакон о бухгалтерскомучете.

Банки и банковскаядеятельность:под ред. проф.Балабанова.,- М., 2001.
Деньги КредитБанки: под ред.Борискина А.В,ТарабцеваА.А., - Санкт-Петербург.:СпецЛит, 2000.
Банки ибанковскиеоперации : Учебникдля вузов/ Е.Ф. Жуков; Л. М.Максимова, идр.; -М.: Банки ибиржи, ЮНИТИ,1998.
Банковскоедело. Под ред.КолесниковаВ.И.,- М., Финансыи статистика,1998.
ЛаврушинО.И. ДЕНЬГИ КРЕДИТБАНКИ. – М.: “Финансыи статистика”,2001.
Основыбанковскойдеятельностив РоссийскойФедерации: подред. проф. СеменютыО.Г., - Ростов-на-Дону.,Феникс, 2001.
Основы банковскойдеятельности:Учебник длявузов., под ред.проф. ТагирбековаК.Р., - М., 2001.
Фридмен М.Количественнаятеория денег.– М.: Эльф пресс,1999.

9. Журнал “Профиль”от 12 марта 2001 г.№9.

10.Monatsberichte der DeutschenBundesbank, August 1998, S. 14-15

11. Тосунян Г.А.К вопросу остатусе БанкаРоссии. // Деньгии Кредит, 1998, №10.

12. Бюллетеньбанковскойстатистики№ 9 (100).

Информацияв сети Internet.

1. http://www.cbr.ru – официальныйсайт Центральногобанка РФ.

2.http://www.gov.ru - серверорганов государственнойвласти РоссийскойФедерации.

1КонституцияРоссийскойФедерации (ст. 114, подпунктб)

2КонституцияРоссийскойФедерации (ст.103, подпункт в)

3КонституцияРоссийскойФедерации (ст.83, подпункт г).

4ГражданскийКодекс РоссийскойФедерации.Часть первая(ст. 48).

5Журнал Профиль№9 от 12 марта 2001

ФридменМ. Количественнаятеория денег.– М.: Эльф пресс,1999.

7Лаврушин О.И.ДЕНЬГИ, КРЕДИТ,БАНКИ. – М.: “Финансыи статистика”,2001 г.

8http://www.cbr.ru – официальныйсайт Центральногобанка РФ.

9Monatsberichte der Deutschen Bundesbank, August1998, S. 14-15

10Бюллетеньбанковскойстатистики№ 9 (100).

11Федеральныйзакон о бухгалтерскомучете.

Приложение1.

ОрганизационнаяструктураЦентральногобанка.

П Р А В Л Е НИ Е

А
ппаратПравления

СЛУЖБЫ

ПОДРАЗДЕЛЕНИЯ

Департаментстатистики

Департаментбанковскогонадзора

Контрольные

Аналитическо-информационные

Ревизионныйдепартамент

Экономическийдепартамент

Департаментденежно-кредитногорегулирования

Департаменткас-совогоисполнениягосбюджета

Управлен-ческие

Операцион-ные

Департаментэмис-сионно-кассовыхопераций

Валютно-экономи-ческийдепартамент

Юридический

департамент

Департаментнауч-ных исследований

Департамент

стратегическогопланирования

Департаментбухучета ифинансовогопланирования

Методологичес-кие

Операционныйдепартамент

Департаментавто-матизациибан-ковскихопераций

Департаментсоци-альногоразвития

Административно-хозяйственныйдепартамент

Вспомогатель-ные

ПРИЛОЖЕНИЕ4.

БалансНемецкогофедеральногобанка на 31 июля1998 г.

(млн.марок)

Статьибаланса	Сумма	% китогу
АК Т И В
1.Золото, специальныеправа заимствованияв МВФ, чистыйактив в Европейскомвалютном институте	123 344	35,5
2.Кредиты и прочиетребованияк загранице	2620	0,7
3.Кредиты банкамФРГ: а)по соглашениямо перепродаже б)переучет векселейгерманскихпредприятий в)переучетиностранныхвекселей г)ломбардныекредиты	131 186 53086 8866 3375	37,8 15,2 2,5 1,6
4.Кредиты итребованияк государствуи государственнымпредприятиям	8683	2,5
5.Ценные бумагигосударстваи государственныхпредприятий	3778	1,2
6.Прочие статьиактива	12295	3,5
ИТОГО	347233	100,0
ПА С С И В
1.Банкноты вобращении	223 823	64,5
2.Вклады кредитныхучрежденийФРГ	51265	14,8
3.Вклады: а)государстваи государственныхпредприятий б)предприятийи частных лиц в)иностранныхпредприятийи учреждений	172 523 16800	0,04 0,06 4,8
4.Обязательствапо ценным бумагам	22836	6,6
5.Обязательствапо предоставленнымкредитам вспециальныхправах заимствования	2876	0,8
6.Капитал и резервы	23105	6,7
7.Прочие пассивы	5833	1,7
ИТОГО	347233	100,0

Отсюдавидно, что основнымиисточникамиресурсов Бундесбанкаявляются:

Банкнотыв обращении– 64,5% пассива,
ВкладыкредитныхучрежденийФРГ – 14,8%,
Капитали резервы –6,7%,
Обязательствапо ценным бумагам– 6,6%.

Размещениересурсов Бундесбанкапроисходитпо следующимосновнымнаправлениям:

Различныевиды кредитовбанкам ФРГ –56,6%,
Золотовалютныерезервы – 35,5%,
Кредитыгосударствуи государственнымпредприятиям– 2,5%.

МинистерствообразованияРоссийскойФедерации

МОСКОВСКИЙГОСУДАРСТВЕННЫЙУНИВЕРСИТЕТ

ЭКОНОМИКИСТАТИСТИКИИ ИНФОРМАТИКИ

Курсоваяработа

На тему: Центральныйбанк: целидеятельности,функции.

Студент группыДФ 8-3 Парамонов М.А.

Научный руководитель ЧибисовО.В.

Москва 2001.

Содержание

Введение.

Во всем этомнемаловажнуюроль играютЦентральныебанки.

1. Особенностивозникновенияи формы организациицентральныхбанков, ихклассификация.

Историческисуществовалидва пути образованияцентральныхбанков.

БанкФранции

Банк контролируетсяказначействоми министерствомфинансов.

Банк Англии.

Банк России

Классификацияцентральныхбанков

По характерусобственностибанки можноразделить наследующие виды:

2.Сущность, функциии операциицентральныхбанков.

Сущностьцентральныхбанков, их структура.

Сущностьцентральногобанка проявляетсяв следующихфункциях:

Эмиссия и контрольденежногообращения;
Расчетный ирезервныйцентр банков;
Управлениегосударственнымдолгом и исполнениегосударственногобюджета;
Выполнениероли «кредиторапоследнейинстанции»,«банка банков»;
Установлениеэкономическиобоснованныхлимитов и нормативовдеятельностибанков, в томчисле официальнойставки центральногобанка по кредитам;
Определениеприоритетныхцелей денежно-кредитнойи валютнойполитики и ихреализация;
Проведениенаучных исследований;
Определениеправовых основи принциповфункционированиякредитно-финансовыхинститутов,рынков краткосрочныхи долгосрочныхкредитныхопераций, атакже видовплатежныхдокументов,обращающихсяв стране;
Формированиеэффективногомеханизмаденежно-кредитногорегулированияэкономики.

Функциицентральныхбанков.

Всовременныхусловиях центральныйбанк выполняетследующиеосновные функции:

Эмиссионныйцентр страны;
Валютный центр;
Банк банкови расчетныйцентр;
Банк правительства;
Центр денежно-кредитногорегулированияэкономики.

Я считаю, чточем выше доляналичногообращения встране, темважнее значениебанкнотнойэмиссии.

2.Функция валютногоцентра.

4. Банк правительства.

5.Проведениеденежно-кредитнойполитики, этомубудет посвященотдельныйпараграф.

С серединысемидесятыхгодов господствующимнаправлениемэкономическоймысли, в областирегулированиярыночной экономики,становитсямонетаристскаяконцепцияамериканскогомонетаристаМ. Фридмена,которая являетсятеоретическойосновой денежно-кредитногорегулированияэкономики.

Денежно-кредитнаяполитика центральныхбанков.

Изменениеставки учетногопроцента илиофициальнойучетной ставкицентральногобанка (учетная,или дисконтная,политика);
Изменение нормобязательныхрезервов банков;
Операции наоткрытом рынке,т.е. операциипо купле-продажевекселей,государственныхоблигаций идругих ценныхбумаг;
Регламентацияэкономическихнормативовдля банков(соотношениямежду кассовымирезервами идепозитами,собственнымкапиталом изаемным, акционернымкапиталом изаемным, собственнымкапиталом иактивами, суммойкредита одномузаемщику икапиталом илиактивами идр.).

К выборочнымметодам относятся:

Прямое ограничениеразмеров банковскихкредитов дляотдельныхбанков илиссуд (так называемыекредитныепотолки);
Регламентацияусловий выдачиконкретныхвидов кредитов,в частности,установлениеразмеров маржи,т.е. разницымежду суммойобеспеченияи размеромвыданной ссуды;ставками подепозитам иставкам покредитам и др.

Ведущим методомрегулированияявляется учетнаяполитика.

В целом операциина открытомрынке различаютсяв зависимостиот:

Условий сделки:купля-продажаза наличныеили купля насрок с обязательнойобратной продажей– так называемыеобратные операции(операции РЕПО);
Объектов сделок:операции сгосударственнымиили частнымибумагами;
Срочностисделки: краткосрочные(до 3 мес.), долгосрочные(до 1 года и более)операции сценными бумагами;
Сферы проведенияопераций: толькона банковскомсекторе рынкаценных бумагили на небанковскомсекторе рынка;
Способа установленияставок: определяемыхили центральнымбанком илирынком.

Денежно-кредитнуюполитику следуетрассматриватьв широком иузком смысле.

Рисунок 1

Банк Россииустанавливаетследующиеэкономическиенормативы длябанков:

минимальныйразмер уставногокапитала;
предельноесоотношениемежду размеромуставногокапитала банкаи суммой егоактивов с учетомоценки риска;
показателиликвидностибаланса банкав виде нормативногосоотношениямежду активамии обязательствамибанка с учетомсрока их погашения,а также возможностиреализацииактивов;
минимальныйразмер обязательныхрезервов,депонируемыхв Банке России,в процентномотношении кобязательствамбанков;
максимальныйразмер рискана одного заемщикав виде определенногопроцента отобщей суммыкапитала банка(при расчетемаксимальногориска в понятиериска включаетсявся сумма вложенийи кредитовэтому заемщику,а также выданныепо его поручениюобязательства);
ограничениеразмеров валютногои курсовогорисков;
ограничениеиспользованияпривлеченныхдепозитов дляприобретенияакций юридическихлиц.

Операциицентральныхбанков.

Учетно-ссудныеоперации представленыдвумя видами:

ссуды коммерческимбанкам и государствупод залогкоммерческихвекселей(акцептованныхсолиднымибанками), казначейскихвекселей,государственныхоблигаций идругих ценныхбумаг;
учетные операции– покупкацентральнымбанком векселейу государстваи банков.

Операции центральныхбанков отражаютсяв их балансах.

Приведу дляпримера балансЦентральногобанка РФ (приложение3)^⁷и баланс Немецкого федеральногобанка (приложение4)^⁸.

3.Взаимодействие(сотрудничество)центральныхбанков намежгосударственномуровне.

Главная жезадача Банка– координациядеятельностицентральныхбанков ведущихпромышленноразвитых стран.

Соглашениео Европейскомплатежном союзеподписали 17стран.

4.Центральныйбанк РоссийскойФедерации.

Всоответствиис законом основнымицелями деятельностиБанка Россииявляются:

защита и обеспечениеустойчивостирубля, в томчисле егопокупательнойспособностипо отношениюк иностраннымвалютам;
развитие иукреплениебанковскойсистемы РоссийскойФедерации;
обеспечениеэффективногои бесперебойногофункционированиясистемы расчетов.
Во взаимодействиис ПравительствомРоссии онразрабатываети проводитединую государственнуюденежно-кредитнуюполитику,направленнуюна защиту иобеспечениеустойчивостирубля:
монопольноосуществляетэмиссию наличныхденег и организуетих обращение;
устанавливаетправила осуществлениярасчетов в РФ;
осуществляетгосударственнуюрегистрациюкредитныхорганизаций,выдает и отзываетлицензии кредитныхорганизацийи организаций,занимающихсяаудитом;
осуществляетнадзор задеятельностьюкредитныхорганизаций;
регистрируютэмиссию ценныхбумаг кредитныморганизациямв соответствиис федеральнымизаконами;
осуществляетвалютноерегулирование,включая операциипо покупке ипродаже иностраннойвалюты;
определяетпорядок осуществлениярасчетов синостраннымигосударствами;
организуети осуществляетвалютный контролькак черезуполномоченныебанки, так инепосредственно.
Банк Россииучаствует вразработкепрогноза платежногобаланса РоссийскойФедерации иорганизациисоставленияплатежногобаланса России.

деньги банковскогооборота прикредитованиикоммерческихбанков;
наличные деньги,обеспечивающиекассовые операциипо обслуживаниюнародногохозяйства ибюджета.

С декабря 1996 г. по ноябрь 2000 г.ЦБ РФ изменял ставки рефинансирования несколько рази снизил их до25% (приложение5)^⁹.

Правила бухгалтерскогоучета отражаютпорядок совершенияэмиссионных,расчетных,кредитных икассовых операцийпо соответствующимсчетам Центральногои коммерческихбанков^¹⁰.Правила статистическойотчетностисодержат основныеусловия составленияотчетных форми таблиц о работебанков применительнок участкам ихдеятельности.

процентныеставки по операциямБанка России;
нормативыобязательныхрезервовкоммерческихбанков;
операции наоткрытом рынке;
рефинансированиебанков;
валютноерегулирование;
установлениеориентировроста денежноймассы;

прямые количественныеограничениядеятельностикоммерческихбанков.

Всоответствиис федеральнымзаконом от 26апреля 1995 годаосновнымизадачами ЦБРявляются:

участие в разработкеденежно-кредитнойполитикиправительства;
поддержаниестабильностиденежногообращения;
обеспечениеустойчивостикурса рубляпо отношениюк иностраннымвалютам;
созданиегосударственногофонда золотовалютныхрезервов;
использованиеметодов денежно-кредитногоуправлениябанковскойсистемой дляразвития рыночнойэкономики.

Заключение

Главнымнаправлениемдеятельностицентральныхбанков являетсярегулированиеденежногообращения.

В условияхразвитого рынкаденежное обращениеотличаетсявысокой приспособляемостьюк мерам регулирования.

Список литературы.

1.Нормативно-правовыеакты РоссийскойФедерации.

1. Гражданскийкодекс РоссийскойФедерации.Часть первая.

2. КонституцияРоссийскойФедерации.

3. Федеральныйзакон «О Центральномбанке РФ (БанкеРоссии)».

4. Федеральныйзакон «О банкахи банковскойдеятельности».

5. Федеральныйзакон о бухгалтерскомучете.

Банки и банковскаядеятельность:под ред. проф.Балабанова.,- М., 2001.
Деньги КредитБанки: под ред.Борискина А.В,ТарабцеваА.А., - Санкт-Петербург.:СпецЛит, 2000.
Банки ибанковскиеоперации : Учебникдля вузов/ Е.Ф. Жуков; Л. М.Максимова, идр.; -М.: Банки ибиржи, ЮНИТИ,1998.
Банковскоедело. Под ред.КолесниковаВ.И.,- М., Финансыи статистика,1998.
ЛаврушинО.И. ДЕНЬГИ КРЕДИТБАНКИ. – М.: “Финансыи статистика”,2001.
Основыбанковскойдеятельностив РоссийскойФедерации: подред. проф. СеменютыО.Г., - Ростов-на-Дону.,Феникс, 2001.
Основы банковскойдеятельности:Учебник длявузов., под ред.проф. ТагирбековаК.Р., - М., 2001.

8. Журнал “Профиль”от 12 марта 2001 г.№9.

9.Monatsberichte der DeutschenBundesbank, August 1998, S. 14-15

10. ТосунянГ.А. К вопросуо статусе БанкаРоссии. // Деньгии Кредит, 1998, №10.

11. Бюллетеньбанковскойстатистики№ 9 (100).

Информацияв сети Internet.

1. http://www.cbr.ru – официальныйсайт Центральногобанка РФ.

2. http://www.gov.ru - серверорганов государственнойвласти РоссийскойФедерации.

1КонституцияРоссийскойФедерации (ст. 114, подпунктб)

2КонституцияРоссийскойФедерации (ст.103, подпункт в)

3КонституцияРоссийскойФедерации (ст.83, подпункт г).

4ГражданскийКодекс РоссийскойФедерации.Часть первая(ст. 48).

5Журнал Профиль№9 от 12 марта 2001

6Лаврушин О.И.ДЕНЬГИ, КРЕДИТ,БАНКИ. – М.: “Финансыи статистика”,2001 г.

7http://www.cbr.ru – официальныйсайт Центральногобанка РФ.

8Monatsberichte der Deutschen Bundesbank, August1998, S. 14-15

9Бюллетеньбанковскойстатистики№ 9 (100).

10Федеральныйзакон о бухгалтерскомучете.