Функции страхования: рисковая – возмещение риска; происходит перераспределение страхового фонда среди участников страхования в связи с последствиями случайных страховых событий; предупредительная – финансирование за счет части средств страхового фонда мероприятий, уменьшают страховой фонд; сберегательная – сбережение средств – после окончания срока страхования страхователь получает сумму и надбавки; контрольная – контроль целевого использования средств.
Основные понятия. Рисковые обстоятельства – факторы, характеризующие объект страхования и обстановку, в которой он находится. Любой риск – совокупность рисковых обстоятельств. Ситуация риска – совокупность рисковых обстоятельств в их единстве и взаимосвязи. На основе рисковых обстоятельств определяют страховой взнос; они позволяют определить вероятность страхового события. Страховой случай фактически произошедшее событие, в результате которого страхователь обязан выплатить страховую сумму. К страховым случаям не относятся события, наносящие ущерб, но являющиеся естественными процессами. Страховая оценка (стоимость) – стоимость объекта страхования, определяется для целей страхования. Страховая сумма – сумма, на которую фактически застраховано имущество, жизнь или здоровье; для имущества – не больше страховой оценки, для личного страхования – предела нет. Страховой взнос (премия, платеж) – плата за страхование, вносится в соответствии с законом или договором; может вноситься единовременно или в рассрочку; определяется исходя из страхового тарифа – выраженная в рублях плата со 100 р страховой суммы. Страховой взнос = страховой тариф * количество сотен в страховой сумме – скидка + накидка (надбавка). Накидка существует для возмещения расходов: зарплата, реклама + создание резервных фондов.
Различные виды страховых взносов. Рисковый взнос – часть страхового взноса, предназначенного для покрытия риска, зависит от вероятности наступления страхового случая. Сберегательный взнос – накопленный взнос. Нетто-ставка – цена страхового риска. Нетто-ставка: рисковый взнос + сберегательный взнос + гарантийная надбавка – структура при личном страховании (при имущественном отсутствует сберегательный взнос) Страховой взнос – средний размер платежей, отклонения компенсируются гарантийной надбавкой. Брутто-ставка – нетто-ставка + нагрузка (прибыль страховой компании + проведение предупредительных мероприятий и рекламы + расходы на организацию процесса страхования + отчисления в резервный фонд). Контроль за обоснованностью взносов и соответствии договора страхования закону осуществляет Росстрахнадзор.
19. Сущность и виды имущественного страхования. Формирование страхового фонда
Объекты – имущественные интересы, связанные с владением, пользованием, распоряжением имуществом; конкретный имущественный интерес – ущерб, появляющийся в результате повреждения, гибели, кражи имущества. При заключении договора устанавливается объем ответственности страховщика (совокупность страховых случаев). Страховое возмещение либо четко указывается в договоре, либо оно не больше суммы ущерба. Допускается страхование в нескольких компаниях. Выплата страхового возмещения может производиться страхователю или выгодоприобретателю. Наиболее популярными под отраслями в РФ является страхование 1) гос имущества (атомных и космических рисков, гос жилфонда, гос имущества, сданного в аренду, имущества с/х орг) – обязательное страхование. 2) страхование имущества граждан (квартир, дач, садовых участков, жилья и имущества, имущества туристов, в дополнение у обязательному страхованию имущество граждан может быть застраховано по добровольному страхованию в пределах 60% стоимости с учетом износа) 3) страхование грузов и средств транспорта; 4) страхование фин, предпринимательских, коммерческих, биржевых, валютных, туристических рисков (наиболее популярные – фин риски – кредит, недвижимость, цен бум, убытки вследствие перерывов в производстве, выхода из строя техники, не возврата кредитов, векселей, депозитов); страхование предпринимательской деятельности: потеря ожидаемой прибыли, валютные и биржевые риски (в РФ развито слабо). Формирование страхового фонда. Страховой фонд формируется для покрытия ущерба обществу и отдельным гражданам от стихийных бедствий, случайностей и т.п. существует 3 основные вида фондов: 1) гос централизованный страховой (резервный) фонд – образовывается за счет общегосударственных ресурсов в натуральной и денежной форме (продовольствие, валюта, золото и т.д.); использование для возмещения ущерба и устранения последствий стихийных бедствий и аварий; 2) фонд риска товаропроизводителя – создается предприятии натуральной и денежной форме; 3) страховые фонды страховщиков – образуются за счет взносов страхователей.
28. Понятие инвестиций и их виды
Инвестиции – долгосрочное вложение капитала с целью получения дохода. Объекты инвестиционной деятельности: основные фонды и оборотные средства, ценные бумаги, научно-техническая продукция и др. собственность, имущественные права, права на интеллектуальную деятельность. Инвесторы: физ. и юр лица, в т.ч. иностранные гос, международные орг. Инвестиции делятся на реальные (инвестиции в создание и воспроизводство основных фондов – капитальные вложения); финансовые ( вложения в цен бум, разновидность – портфельные инвестиции). В зависимости от инвестирования и6нвестиции делятся на государственные (часть национального дохода в виде ср-в бюджетов, вклады для поддержания производства, социальной сферы, экономического роста), частные (физ. и юр лиц); иностранные (как частные, так и гос). В зависимости от сроков различают: краткосрочные (не более 1 г) и долгосрочные. В зависимости от формы вложения средств, инвестиции могут быть в материально-вещественной и денежной форме. На территории РФ инвестиции могут финансироваться за счет: собственных ср-в инвестора (сбережения, прибыль предприятия, страховые возмещения и др.), заемных ср-в (банковские кредиты, облигации, займы и др.), привлеченных ср-в (от продажи акций, паевые взносы).
Источники и методы инвестиций. Потребителями инвестиционных ресурсов являются гос, предприятия и предприниматели, население. Чтобы привлечь необходимые инвестиции, гос использует внешние и внутренние источники. Из внешних источников инвестиции в виде кредитов и ин помощи (часть идет на потребление). К внутренним средствам относятся: средства бюджетов, полученные путем налогообложения, целевых сборов, обязательных платежей (1/5-1/6 национального дохода идет на цели инв.); средства от продажи гос займов; кредиты ЦБ; средства от продажи цен бум, в т.ч. лотерей; средства от внешнеэкономической деятельности. Источниками инвестиций граждан являются сбережения, средства предприятий или государства.
29. Капитальные вложения источники и методы финансирования кап вложений. Наибольшую активность в инвестиционной деятельности проявляют предприятия и предприниматели, которые без инвестиций не могут существовать. Внутренними источниками финансирования инвестиций предприятия являются: 1) амортизационные отчисления; 2) прибыль в распоряжении предприятия; 3) паевые, учредительские и другие взносы денежных и имущественных вложений. К внешним источникам относятся кредиты (заемщик предъявляет уставные документы, баланс, технико-экономическое обоснование, бизнес план). В настоящее время существует специфическая форма гос инв кредитования – инвестиционный налоговый кредит. Представляет собой отсрочку налоговых платежей, предоставляется гос и налоговыми органами. Применяется также межбанковский и товарный кредит (лизинг). К внешним источникам также относятся средства вышестоящих орг, открытая продажа акций, облигаций, средства иностранных инвесторов. Менее значимыми инвестиции могут быть 1) при устойчивой кредиторской задолжности – она может рассматриваться как источник инвестиции; 2) получение инв ресурсов дочерними предприятиями от головной фирмы (франчайзинг); 3) средства страховых компаний, спонсорские взносы, средства, получаемые от продажи заложенного имущества должников; 4) фирмами, которые занимаются нововведениями, инновациями нужен венчурный капитал для освоения новых видов продукции, новых технологий. Венчурные инвестиции являются рискоинвестициями, поэтому предприятия привлекают венчурный капитал из разнообразных источников. Например, гос, частных венчурных фондов, частные вложения частных лиц. Венчурный кредит без гарантий, высоко рискованный, но доход в случае успеха очень высокий. Экономическая эффективность инвестиций. Абсолютная эффективность: Е н/х = ∆НД / К, где Ен/х – коэффициент, ∆НД – прирост национального дохода, К – капитальные вложения); Ток = 1/Е = К/∆НД (Ток – срок окупаемости); для отрасли Еотр = ∆НЧП/К, где ∆НЧП – прирост нормы чистой прибыли) (вновь созданная стоимость, стоимость труда работников предприятия + прибыль). Для прибыли: Епр = (С1 – С2)• V2/ К, где V2 – прибыль после капитальных вложений, Ток= К/ (С1-С2)•V2. Полученные «Е» уравниваются с их нормативными значениями, которые дифференцированы по отраслям (Енорм = 0,16, Ток= 6,25). Если Ерасч >= Енорм, то К экономически целесообразны, если Ерасч< Енорм, - нецелесообразны. Недостатками этой методики является то, что норм К занижены, кроме того, они должны изменятся в зависимости от изменения индекса цен (с учетом инфляции), должны соответствовать % ставке. Сравнительная экономическая эффективность капитальных вложений. Экономически целесообразно считать тот вариант, при котором прив затраты минимальные. Зi= Сi + Ен * Кi – мин, где Зi – приведенные затраты по i-ому варианту, Ен – нормативный коэффициент абсолютной экономической эффективности, Кi – сумма капитальных вложений. Рассчитывается годовой экономический эффект от реализации лучшего варианта капитальных вложений. Эг = З1 – З2 = (С1+Ен*К1) – (С2+Ен*К2) Сравнительный коэффициент эффективности капитальных вложений. Еср=С1-С2/К2 – К1, Ток = К2 – К1/ С1 – С2 Если Еср>= Енорм, то капитальные вложения целесообразны. Недостатками этого метода является то, что критерием здесь выступают приведенные затраты, а не прибыль, что более соответствует принципам рыночной экономики; методика не применима при расчетах экономической эффективности капитальных вложений на улучшение качества продукции, т.к. это обычно ведет к увеличению издержек.