Низкая доля собственных источников в валюте баланса обусловлено тем, что предприятие молодое и недавно открылось. Но оно (как видно из таблицы) имеет тенденцию к повышению.
Таблица. 8
| Источник | Показатель | Изменение показателя | ||||
| абсолютный, тыс. р | относительный, % | |||||
| 01.01.00 | 01.01.01 | 01.01.00 | 01.01.01 | абсолютное, тыс. р (гр.3-гр.2) | относительное (гр5-гр.4) | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Уставный капитал | 8 | 8 | 14% | 4% | 0 | -10% |
| Нераспределённая прибыль | 49 | 219 | 86% | 96% | 170 | 10% |
| Итого | 57 | 227 | 100% | 100% | 170 | 0% |
Как видно из таблицы, собственные средства ООО «Арго» увеличились на 170 т.р. и стали составлять 227 т.р. на данное изменения повлиял рост нераспределенной прибыли на 170 т.р. кроме того вырос их удельный вес в общей сумме собственных источников на 10%. Уставный капитал не изменился.
6. Оценка финансовой устойчивости.
Показатели финансовой устойчивости
Таблица.9
| Показатель и его назначение | Рассчётная формула | Значение показателей | Изменение показателей | Критерий по группам устойчивости | ||
| 01.01.00 | 01.01.01 | абсолютное | относительное | |||
| Коэффициент автономии | Собственные источники средств | 29,7% | 46,3% | 17% | 1,56 | 2 группа от 40% до 60% |
| показывает независимость предприятия от заёмного капитала | Валюта баланса | |||||
| Коэффициент финансовой устойчивости | Собственные исто-чники средств и средства, прира-вненные к ним | 29,7% | 46,3% | 16,6% | 1,56 | |
| характеризует долю источников, которую предприятие может длительное время использовать | Валюта баланса | |||||
| Коэффициент концентрации заёмного капитала | Заёмные источники средств | 70% | 54% | -17% | 0,76 | |
| показывает процент заёмного капитала в источниках | Валюта баланса | |||||
| Коэффициент соотношения заёмного и собственного капитала | Заёмные источники средств | 237% | 116% | -121% | 0,49 | менее 101% |
| показывает сколько рублей заёмных средств приходится на 1 руб собственного капитала | Собственные источники средств | |||||
| Коэффициент обеспеченности источни-ками собственных оборот-ных средств | Собственные источники средств - Внеоботротные активы | -9% | 29% | 38% | -3,30 | 3 группа менее 30% |
| характеризует обеспеченность собственными источниками текущих потребностей предприятия | Оборотные активы | |||||
| Коэффициент менёвренности | Собственные источники средств - Внеоботротные активы | -16% | 51% | 66% | -3,21 | |
| определяет свою долю собственного оборотного капитала в сумме собственного капитала | Собственные источники средств | |||||
Финансовая устойчивость – это характеристика, которая свидетельствует:
ü о стабильном доходов над расходами;
ü о свободном маневрировании денежных средств и эффективном их использовании;
ü о бесперебойном процессе производства и реализации продукции.
В таблице рассчитаны коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.
На начало года коэффициент автономии составил 29,7%, на конец – 46,3%. Такой значительный рост данного коэффициента оценивается положительно, т.к. выросла финансовая устойчивость предприятия на 16,6%. Для промышленных предприятий коэффициент автономии должен быть равен не менее 50%. Но ООО «Арго» – предприятие торговое, следовательно, у него короткий период оборота средств, поэтому оно может своевременно рассчитываться с поставщиками и другими кредиторами. Коэффициент автономии равный 46,3% говорит о достаточно устойчивом финансовом положении.
Коэффициент финансовой устойчивости на данном предприятии равен коэффициенту автономии, так как на предприятии нет долгосрочных кредитов и займов, целевого финансирования или других средств, приравненных к собственным.
Коэффициент концентрации заёмного капитала за отчётный год снизился на 17% и стал 54%. Снижение этого коэффициента свидетельствует о росте финансовой устойчивости. Это произошло в результате опережающего роста собственного капитала.
Коэффициент соотношения заёмного и собственного капитала снизился за отчётный год и составляет 116%, что почти в 2 раза меньше коэффициента на начало года. Данная тенденция является положительной, т.к. размер коэффициента стал приближаться к установленной норме, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало года имеет отрицательное значение. Это говорит о том, что даже не все внеоборотные активы обеспечены собственными средствами. Но за год коэффициент увеличился на 38% и стал составлять 27%. То есть 27% оборотных средств обеспечены собственными средствами. Финансовая устойчивость предприятия существенно возросла.
Коэффициент манёвренности показывает долю собственных оборотных средств в собственном капитале. На начало года этот показатель был значительно ниже рекомендуемой нормы и имел отрицательное значение. На конец отчётного года показатель стал превышать норму, он составляет 54%. Это значит, что более половины собственного капитала обеспечивает собственный капитал. Можно сделать вывод, что предприятие имеет устойчивое финансовое положение. Однако можно было бы предположить, что предприятие имеет недостаточное количество внеоборотных активов. Но так как предприятие непроизводственной сферы, оно нефондоёмкое.
7. Оценка деловой активности, платёжеспособности и ликвидности предприятия.
Оценка деловой активности позволяет определить насколько эффективно предприятие использует свои активы и источники, поскольку показатели деловой активности основаны на сравнении активов (источников) и продукции, созданной с их помощью.
Анализ коэффициентов деловой активности
Таблица.10
| Коэффициент | Значение показателя | Изменение коэффициента | |
| отчётный год | предыдущий год | ||
| Коэффициент общей оборачиваемости средств | 22 | 13 | 9 |
| Коэффициент оборачиваемости мобильных средств | 30 | 18 | 12 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов | 46 | 28 | 18 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 162,4 | 99,6 | 62,8 |
| Средний срок оборота дебиторской задолженности | 2,25 | 3,66 | -1,42 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 38 | 23 | 15 |
| Средний срок оборота кредиторской задолженности | 10 | 16 | -6 |
| Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов | 80 | 49 | 31 |
| Коэффициент оборачиваемости собственных средств | 53 | 32 | 20 |
В таблице приведены рассчитанные коэффициенты, характеризующие деловую активность предприятия. Данные показатели относятся к показателям финансового состояния, поскольку скорость оборота средств и их источников прямо влияют на платёжеспособность предприятия.
Глядя на таблицу, можно сделать вывод, что деловая активность предприятия возросла. Об этом свидетельствует увеличение всех коэффициентов оборачиваемости и уменьшение сроков оборота.
Коэффициент общей оборачиваемости средств показывает количество оборотов, совершённых активами предприятия за год, приносящих реальные деньги. По сравнению с предыдущим годом количество оборотов возросло на 9. Это оценивается положительно, т.к. это свидетельствует об увеличении активности деятельности предприятия, о повышении эффективности использования средств предприятия. Кроме того, на рост данного показателя повлияла инфляция.
Коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных) средств показывает:
ü размер выручки на 1 руб. оборотных средств;
ü количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год.
Рост коэффициента наряду с ростом коэффициента оборачиваемости запасов оценивается положительно, т.к. это свидетельствует о том, что в оборотных средствах растёт удельный вес средств, вложенных в расчёты и денежные средства. А это свидетельство повышения ликвидности активов.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколоько раз в течение отчетного периода погашается дебиторская задолженность. В отчётном периоде данный коэффициен стал составлять 162 оборота. По сравнению с прошлым годом он увеличился на 63 оборота. Средний срок оборота дебиторской задолженности уменьшился на 1,42 дня и стал составлять 2,25 дней. Такая тенденция оценивается положительно, т.к. это свидетельствует о ликвидности дебиторской задолженности.