Смекни!
smekni.com

Финансовый анализ работы предприятия (стр. 2 из 5)

Для анализа структуры активов по степени ликвидности используется таблица.

Степень ликвидности имущества

Таблица. 3

Степень ликвидности имущества Показатель Изменение показателя
абсолютный, тыс. р структура, %
01.01.00 01.01.01 01.01.00 01.01.01 абсолютного структуры
Трудореализуемые активы 68 118 35% 24% 50 -11%
Медленно реализуемые 82 239 43% 49% 157 6%
Быстрореализуемые активы 17 76 9% 16% 59 7%
Наиболее ликвидные активы 25 57 13% 12% 32 -1%
Итого 192 490 100% 100% 298

К труднореализуемым активам на данном предприятии относятся внеоборотные активы; к медленнореализуемым – запасы без расходов будущих периодов; к быстрореализуемым – дебиторская задолженность и расходы будущих периодов; к наиболее ликвидным – денежные средства.

В целом имущество предприятия увеличилось, что расценивается положительно.

Структура активов изменилась в сторону увеличения ликвидности, как видно из таблицы. Уменьшился удельный вес труднореализуемых активов на 11%, на конец года стал составлять 24%. Удельный вес медленнореализуемых активов возрос на 6% и составляет 49%. Увеличился также удельный вес быстрореализуемых активов на 7% и составляет 16%. А наиболее ликвидные активы в структуре уменьшились на 1%. В целом такая тенденция считается положительной. Однако, было бы желательным наличие краткосрочных финансовых вложений в группе наиболее ликвидных активов.

4. Анализ внеоборотных активов.

Внеоборотные активы на предприятии представлены основными средствами, нематериальными активами и незавершённым строительством.

Нематериальные активы на ООО «Арго» представлены организационными расходами, поэтому их величина осталась неизменна. Уменьшился их удельный вес в связи с ростом других статей баланса.

4.1 Структура внеоборотных активов

Таблица .4

Состав ОС Остаток на 01.01.2000 Поступило, тыс. р Выбыло, тыс. р Остаток на 01.01.2001 Структура на 01.01.2000 Структура на 01.01.2001
1 2 3 4 5 6 7
НМА 2 0 0 2 2,8% 1,28%
основные средства 70 80 0 150 97,20% 96,16%
незавершённое строительство 0 4 0 4 0,00% 2,56%
Итого 72 84 0 156 100% 100%

Основные средства представлены в таблице по их первоначальной стоимости. Произошёл прирост основных средств на 80 тыс. руб. Можно посчитать коэффициент поступления. Он будет равен отношению суммы поступивших основных фондов к остатку на конец года. Кпост=80/150*100%=53,3%. Такой большой коэффициент поступления объясняется тем, что предприятие молодое и находится в стадии развития и приобретает оборудование, необходимое для основной деятельности, а также компьютеры для офиса.

На конец года появилась статья «незавершённое строительство». Возможно, этой статьёй представлены основные средства приобретённые, но не введённые в эксплуатацию. Это является результатом приобретения новых основных средств.

Для оценки технического состояния основных средств можно рассчитать коэффициент износа и годности. Величина износа принимается равной сумме начисленной амортизации. Амортизацию можно определить как разницу между соответствующими статьями балансов брутто и нетто. Данные баланса брутто отражены в таблице, а по данным баланса нетто остаточная стоимость основных средств на конец 2000 года 112 тыс. руб. Таким образом, сумма амортизации за 1999 год равна 70-66=4 тыс. руб., а за 2000 год 150-112=38 тыс. руб. Коэффициент износа будет равен:

на начало 2000 года Кизн=4/70*100%=5,7%;

на конец 2000 года Кизн=38/150*100%=25,3%.

Такая разница между коэффициентами можно объяснить несколькими причинами:

ü введение в эксплуатацию неновых основных средств;

ü введение в эксплуатацию основных средств с большой нормой амортизации.

Коэффициент годности равен Кгодн=1-Кизн:

на начало 2000 года Кгодн=1-0,057=0,943;

на конец 2000 года Кгодн=1-0,253=0,747.

4.2 Структура оборотных средств

Таблица. 5

Наименование Показатель Изменение показателя
абсолютный, тыс. р структура, %
01.01.00 01.01.01 01.01.00 01.01.01 абсолютного структуры
Оборотные средства, всего 124 372 100% 100% 248
в том числе
1) запасы 82 240 66,1% 64,5% 158 -1,6%
в том числе, сырьё, материалы 2 0 1,6% 0% -2 -1,6%
готовая продукция 80 239 64,5% 64,2% 159 -0,3%
расходы будущих периодов 0 1 0% 0,3% 1 0,3%
2) НДС по приобретённым ценностям 0 0 0% 0% 0 0%
3) дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев 17 75 13,7% 20,2% 58 6,5%
в том числе прочие 17 75 14% 20,2% 58 6,5%
4) денежные средства 25 57 20,2% 15,3% 32 -4,8%

Оборотные средства за отчётный период возросли на 248 тыс. руб. На это повлияло увеличение запасов на 158 тыс. руб., дебиторской задолженности на 58 тыс. руб. и денежных средств на 32 тыс. руб. Это говорит о том, что предприятие увеличило объём продаж. Кроме того, на увеличение статьи «запасы» могла повлиять инфляция. За ориентировочный индекс инфляции принят индекс роста цен потребительской корзины за 2000 год, который равен 31%. Запасы=240/1,31=183,2 тыс. руб. Очистив статью от влияния инфляции, можно сделать вывод, что развитие увеличение запасов за счёт роста объёмов продаж составляет 183,2 тыс. руб.

Удельный вес запасов в структуре оборотных средств за отчётный период снизился на 1,6% и составляет 64,2%. При этом исчезла статья баланса «сырьё и материалы», что привело к уменьшению удельного веса запасов на 1,6%, и появилась статья «расходы будущих периодов», она увеличила запасы на 0,3%. Самая большая статья «готовая продукция и товары для перепродажи» уменьшилась на 0,3% и стала составлять 64,2% в структуре оборотных средств.

Отсутствие НДС по приобретённым ценностям оценивается положительно, так как это свидетельствует о том, что предприятие своевременно рассчитывается с поставщиками за поставленные товары и представляет НДС к зачёту.

Значительно увеличилась дебиторская задолженность. Её удельный вес в структуре оборотных средств возрос на 6,5%. На это повлияло расширение деятельности предприятия. Поскольку по основной деятельности у предприятия дебиторов как таковых нет, так как оно продаёт товары в розницу, можно сделать вывод, что появились новые дебиторы, не связанные с основной деятельностью. Кроме того часть товаров предприятие закупает через подотчётных лиц. Поскольку нет просроченной дебиторской задолженности, данная тенденция оценивается положительно.

Изменение величины денежных средств нельзя оценить однозначно. С одной стороны, значительный удельный вес денежных средств положительно влияет на ликвидность баланса, с другой стороны, излишние денежные средства – неработающие деньги. В структуре оборотных средств удельный вес денежных средств уменьшился на 4,8% и стал составлять 15,3%.

Обобщение результатов внутреннего анализа оборотных средств.

4.3 Структура оборотных средств по степени риска

Таблица.6

степень риска группы текущих активов доля группы в общем объёме изменение,
гр3-гр4
на начало на конец
1 2 3 4 5
1. Минимальный риск наличные денежные средства 20,16% 15,32% -4,84%
2. Малый риск дебиторская задолженность, запасы сырья и материалов, готовая продукция на складе (массового потребления) 79,84% 84,41% 4,57%
3. Средний риск расходы будущих периодов 0,27% 0,27%
4. Высокий риск ДЗ предприятий с тяжёлым финансовым положением, гот. продукция, вышедшая из употребления 0% 0% 0%

Структура оборотных активов по степени риска изменилась в сторону увеличения рисковых оборотных средств. На это повлияло уменьшение удельного веса оборотных средств с минимальным риском на 4,84% и соответственно увеличились оборотные средства с малым риском на 4,57% и средним риском на 0,27%.

Положительно оценивается отсутствие оборотных активов с высоким риском и незначительный удельный вес средств со средним риском. В целом предприятие владеет малорисковыми оборотными средствами, что положительно влияет на его финансовую устойчивость.

5. Анализ пассивов предприятия

5.1 Структура источников средств предприятия

Таблица.7

Наименование раздела абсолютный, тыс. руб. относительный, % изменение показателя в процентах к общему изменению
01.01.00 01.01.01 01.01.00 01.01.01 абсолютного относительного
Источники собственных средств 57 227 29,7% 46,3% 170 16,6% 57%
Заёмные средства 135 263 70,3% 53,7% 128 -16,6% 43%
Валюта баланса 192 490 100% 100% 298 0,0% 100%

Анализируя данные таблицы можно сделать вывод, что пассивы возросли на 298 тыс. руб. за счет значительного роста источников собственных средств на 170 тыс. руб. и роста их удельного веса на 16.6%. Кроме того, возросли на 128 тыс. руб. и стали составлять 263 тыс. руб. заемные средства. Хотя их удельный вес в общей валюте баланса снизился на 16.6% и стал составлять 53.7%