Для анализа структуры активов по степени ликвидности используется таблица.
Степень ликвидности имущества
Таблица. 3
| Степень ликвидности имущества | Показатель | Изменение показателя | ||||
| абсолютный, тыс. р | структура, % | |||||
| 01.01.00 | 01.01.01 | 01.01.00 | 01.01.01 | абсолютного | структуры | |
| Трудореализуемые активы | 68 | 118 | 35% | 24% | 50 | -11% |
| Медленно реализуемые | 82 | 239 | 43% | 49% | 157 | 6% |
| Быстрореализуемые активы | 17 | 76 | 9% | 16% | 59 | 7% |
| Наиболее ликвидные активы | 25 | 57 | 13% | 12% | 32 | -1% |
| Итого | 192 | 490 | 100% | 100% | 298 | |
К труднореализуемым активам на данном предприятии относятся внеоборотные активы; к медленнореализуемым – запасы без расходов будущих периодов; к быстрореализуемым – дебиторская задолженность и расходы будущих периодов; к наиболее ликвидным – денежные средства.
В целом имущество предприятия увеличилось, что расценивается положительно.
Структура активов изменилась в сторону увеличения ликвидности, как видно из таблицы. Уменьшился удельный вес труднореализуемых активов на 11%, на конец года стал составлять 24%. Удельный вес медленнореализуемых активов возрос на 6% и составляет 49%. Увеличился также удельный вес быстрореализуемых активов на 7% и составляет 16%. А наиболее ликвидные активы в структуре уменьшились на 1%. В целом такая тенденция считается положительной. Однако, было бы желательным наличие краткосрочных финансовых вложений в группе наиболее ликвидных активов.
4. Анализ внеоборотных активов.
Внеоборотные активы на предприятии представлены основными средствами, нематериальными активами и незавершённым строительством.
Нематериальные активы на ООО «Арго» представлены организационными расходами, поэтому их величина осталась неизменна. Уменьшился их удельный вес в связи с ростом других статей баланса.
Таблица .4
| Состав ОС | Остаток на 01.01.2000 | Поступило, тыс. р | Выбыло, тыс. р | Остаток на 01.01.2001 | Структура на 01.01.2000 | Структура на 01.01.2001 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| НМА | 2 | 0 | 0 | 2 | 2,8% | 1,28% |
| основные средства | 70 | 80 | 0 | 150 | 97,20% | 96,16% |
| незавершённое строительство | 0 | 4 | 0 | 4 | 0,00% | 2,56% |
| Итого | 72 | 84 | 0 | 156 | 100% | 100% |
Основные средства представлены в таблице по их первоначальной стоимости. Произошёл прирост основных средств на 80 тыс. руб. Можно посчитать коэффициент поступления. Он будет равен отношению суммы поступивших основных фондов к остатку на конец года. Кпост=80/150*100%=53,3%. Такой большой коэффициент поступления объясняется тем, что предприятие молодое и находится в стадии развития и приобретает оборудование, необходимое для основной деятельности, а также компьютеры для офиса.
На конец года появилась статья «незавершённое строительство». Возможно, этой статьёй представлены основные средства приобретённые, но не введённые в эксплуатацию. Это является результатом приобретения новых основных средств.
Для оценки технического состояния основных средств можно рассчитать коэффициент износа и годности. Величина износа принимается равной сумме начисленной амортизации. Амортизацию можно определить как разницу между соответствующими статьями балансов брутто и нетто. Данные баланса брутто отражены в таблице, а по данным баланса нетто остаточная стоимость основных средств на конец 2000 года 112 тыс. руб. Таким образом, сумма амортизации за 1999 год равна 70-66=4 тыс. руб., а за 2000 год 150-112=38 тыс. руб. Коэффициент износа будет равен:
на начало 2000 года Кизн=4/70*100%=5,7%;
на конец 2000 года Кизн=38/150*100%=25,3%.
Такая разница между коэффициентами можно объяснить несколькими причинами:
ü введение в эксплуатацию неновых основных средств;
ü введение в эксплуатацию основных средств с большой нормой амортизации.
Коэффициент годности равен Кгодн=1-Кизн:
на начало 2000 года Кгодн=1-0,057=0,943;
на конец 2000 года Кгодн=1-0,253=0,747.
Таблица. 5
| Наименование | Показатель | Изменение показателя | ||||
| абсолютный, тыс. р | структура, % | |||||
| 01.01.00 | 01.01.01 | 01.01.00 | 01.01.01 | абсолютного | структуры | |
| Оборотные средства, всего | 124 | 372 | 100% | 100% | 248 | |
| в том числе | ||||||
| 1) запасы | 82 | 240 | 66,1% | 64,5% | 158 | -1,6% |
| в том числе, сырьё, материалы | 2 | 0 | 1,6% | 0% | -2 | -1,6% |
| готовая продукция | 80 | 239 | 64,5% | 64,2% | 159 | -0,3% |
| расходы будущих периодов | 0 | 1 | 0% | 0,3% | 1 | 0,3% |
| 2) НДС по приобретённым ценностям | 0 | 0 | 0% | 0% | 0 | 0% |
| 3) дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев | 17 | 75 | 13,7% | 20,2% | 58 | 6,5% |
| в том числе прочие | 17 | 75 | 14% | 20,2% | 58 | 6,5% |
| 4) денежные средства | 25 | 57 | 20,2% | 15,3% | 32 | -4,8% |
Оборотные средства за отчётный период возросли на 248 тыс. руб. На это повлияло увеличение запасов на 158 тыс. руб., дебиторской задолженности на 58 тыс. руб. и денежных средств на 32 тыс. руб. Это говорит о том, что предприятие увеличило объём продаж. Кроме того, на увеличение статьи «запасы» могла повлиять инфляция. За ориентировочный индекс инфляции принят индекс роста цен потребительской корзины за 2000 год, который равен 31%. Запасы=240/1,31=183,2 тыс. руб. Очистив статью от влияния инфляции, можно сделать вывод, что развитие увеличение запасов за счёт роста объёмов продаж составляет 183,2 тыс. руб.
Удельный вес запасов в структуре оборотных средств за отчётный период снизился на 1,6% и составляет 64,2%. При этом исчезла статья баланса «сырьё и материалы», что привело к уменьшению удельного веса запасов на 1,6%, и появилась статья «расходы будущих периодов», она увеличила запасы на 0,3%. Самая большая статья «готовая продукция и товары для перепродажи» уменьшилась на 0,3% и стала составлять 64,2% в структуре оборотных средств.
Отсутствие НДС по приобретённым ценностям оценивается положительно, так как это свидетельствует о том, что предприятие своевременно рассчитывается с поставщиками за поставленные товары и представляет НДС к зачёту.
Значительно увеличилась дебиторская задолженность. Её удельный вес в структуре оборотных средств возрос на 6,5%. На это повлияло расширение деятельности предприятия. Поскольку по основной деятельности у предприятия дебиторов как таковых нет, так как оно продаёт товары в розницу, можно сделать вывод, что появились новые дебиторы, не связанные с основной деятельностью. Кроме того часть товаров предприятие закупает через подотчётных лиц. Поскольку нет просроченной дебиторской задолженности, данная тенденция оценивается положительно.
Изменение величины денежных средств нельзя оценить однозначно. С одной стороны, значительный удельный вес денежных средств положительно влияет на ликвидность баланса, с другой стороны, излишние денежные средства – неработающие деньги. В структуре оборотных средств удельный вес денежных средств уменьшился на 4,8% и стал составлять 15,3%.
Обобщение результатов внутреннего анализа оборотных средств.
Таблица.6
| степень риска | группы текущих активов | доля группы в общем объёме | изменение, гр3-гр4 | |
| на начало | на конец | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Минимальный риск | наличные денежные средства | 20,16% | 15,32% | -4,84% |
| 2. Малый риск | дебиторская задолженность, запасы сырья и материалов, готовая продукция на складе (массового потребления) | 79,84% | 84,41% | 4,57% |
| 3. Средний риск | расходы будущих периодов | 0,27% | 0,27% | |
| 4. Высокий риск | ДЗ предприятий с тяжёлым финансовым положением, гот. продукция, вышедшая из употребления | 0% | 0% | 0% |
Структура оборотных активов по степени риска изменилась в сторону увеличения рисковых оборотных средств. На это повлияло уменьшение удельного веса оборотных средств с минимальным риском на 4,84% и соответственно увеличились оборотные средства с малым риском на 4,57% и средним риском на 0,27%.
Положительно оценивается отсутствие оборотных активов с высоким риском и незначительный удельный вес средств со средним риском. В целом предприятие владеет малорисковыми оборотными средствами, что положительно влияет на его финансовую устойчивость.
5. Анализ пассивов предприятия
Таблица.7
| Наименование раздела | абсолютный, тыс. руб. | относительный, % | изменение показателя | в процентах к общему изменению | |||
| 01.01.00 | 01.01.01 | 01.01.00 | 01.01.01 | абсолютного | относительного | ||
| Источники собственных средств | 57 | 227 | 29,7% | 46,3% | 170 | 16,6% | 57% |
| Заёмные средства | 135 | 263 | 70,3% | 53,7% | 128 | -16,6% | 43% |
| Валюта баланса | 192 | 490 | 100% | 100% | 298 | 0,0% | 100% |
Анализируя данные таблицы можно сделать вывод, что пассивы возросли на 298 тыс. руб. за счет значительного роста источников собственных средств на 170 тыс. руб. и роста их удельного веса на 16.6%. Кроме того, возросли на 128 тыс. руб. и стали составлять 263 тыс. руб. заемные средства. Хотя их удельный вес в общей валюте баланса снизился на 16.6% и стал составлять 53.7%