Финансовый анализ (стр. 1 из 3)

Ответы на задание по анализу и оценке финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1. Проведем счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности с целью обеспечения их достоверности; при выявлении ошибок внесем соответствующие исправления. Охарактеризуем качественный уровень предоставленной отчетности, и результаты проверки отразим в аналитической записке.

Акт

В результате счетной проверки показателей форм отчетности (ф.№2, ф.№3, ф.№4, ф.№5) выяснилось, что в ф.№3 допущена ошибка: уставной капитал (стр.10) и добавленный капитал (стр.020) не были израсходованы в отчетном году, а были оставлены на конец года. И, поэтому, внося изменения, итоговая сумма по разделу 1 "Капитал" ф.№3 совпадает с данными.

Т.о. качественный уровень представленный для анализа бухгалтерской отчетности является неудовлетворительным, а ошибка, выявленная в ф.№3, не привела к изменению данных баланса.

2. Проведем взаимоувязку и установим соответствие аналогичных показателей, отраженных в разных формах отчетности. Результат проверки оформим в табл.1.

Проводя взаимоувязку, мы устанавливаем, что часть денежных средств на конец года в ф.4 не включена касса, т.е. внесем исправление. Так же нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного года в ф.2 не имеют чрезвычайных доходов и расходов, поэтому в данной графе будут несовпадения.

3. Проведем предварительную оценку изменения структуры бух. баланса по итогам показателей раздела актива и пассива на коней отчетного года по сравнению с началом.

Показания внесем в табл.2.

Оценивая состав, структуру и динамику разделов бухгалтерского баланса, можно сделать следующие выводы:

- Согласно табл.2 за отчетный год активы возросли на 3700 тыс. руб., из них оборотные активы на 2900 тыс. руб., а внеоборотные активы на 800 руб.. В процентном отношении оборотные активы увеличились на 1,4%, а внеоборотные – снизились на 1,4%.

Т.о., имущество ОАО "Сигма" возросло в основном за счет оборотных активов.

- Так же за отчетный период возрос собственный капитал на 5020 тыс. руб., а краткосрочные пассивы снизились на 1320 тыс. руб.. В процентном отношении собственный капитал увеличился на 3,14%, а краткосрочные пассивы снизились на 3,41%.

В целом, согласно табл.2 за отчетный период увеличение пассивов составило 3700 т.р. В основном это связано с увеличением собственного капитала.

4. С помощью показателей табл.3, которые отражают имущественное положение ОАО "Сигма" проанализируем состав, структуру, динамику показателей актива и пассива бухгалтерского баланса:

1) В течении отчетного 2000г. имущество ОАО "Сигма" увеличилось на 3700т.р. , из основная сумма приходится на оборотные активы – 2900 т.р., а на внеоборотные активы – 800 т.р., т.е. остальная сумма увеличения.

Рост оборотных активов на 2900 т.р. произошел за счет увеличения дебиторской задолженности на 7710 т.р., а увеличение дебиторской задолженности, в свою очередь произошло из-за роста дебиторской задолженности покупателей и заказчиков на 8630 т.р.

Согласно данным табл.3 наблюдается уменьшение запасов на 2950 т.р., уменьшение денежных средств на 1440 т.р.

2) Внебюджетные активы возросли на 800 т.р. из них основная сумма – 570 т.р. приходится на незавершенное строительство, а остальные 400 т.р. на основные средства, но при этом нематериальные активы уменьшились на 170 т.р.

3) В структуре имущества наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы (55,3%), которые в течении 2000г. на 1,41%, а оборотные активы составляют 44,7%, что на 1,41% больше, чем в прошлом году. Уменьшение произошло из-за сокращения основных средств на 1,46% и НМА на 0,27%, а увеличение оборотных активов связано с ростом дебиторской задолженности на 8,1%.

4) Источником формирования капитала ОАО "Сигма" являются собственный и заемный капитал. Проанализировав структуру и динамику собственного капитала, видно его общее увеличение на 4570 т.р. или 2,95% за счет увеличения инвестированного капитала на 4,61%.

Заемный капитал за отчетный год снизился на 870 т.р. (2,95%) за счет снижения краткосрочных пассивов на 1320 т.р. или 3,41%, которые, в свою очередь снизились, за счет уменьшения краткосрочных кредитов на 1650 т.р.. (2,35%), в то время, как кредиторская задолженность увеличилась на 750 т.р. (0,57%).

Следует отметить, что в течении года в качестве заемных средств, также привлекались долгосрочные пассивы, которые возросли на 450 т.р. (0,46%). В итоге капитал ОАО "Сигма" вырос на 3700 т.р. в основном за счет увеличения собственного капитала.

5) Т.о., ОАО "Сигма" имеет след. структуру пассива баланса: собственный основной капитал составляет 50,15%, а заемный капитал – 49,85%, т.е., за отчетный год собственный капитал увеличился на 2,95%, а заемный снизился на 2,95%.

5. Рассчитаем и оценим величину чистых активов организации, проанализируем их состав и динамику. Расчеты приведем в табл.4.

Рассчитав стоимость чистых активов видно, что она уменьшилась на 110 т.р., несмотря на увеличение активов на 3920 т.р. и уменьшение пассивов, исключаемых из стоимости активов на 450 т.р.

Рост активов произошел за счет увеличения основных средств на 400 т.р., незавершенного строительства на 570 т.р. и дебиторской задолженности на 7710 т.р., а спад пассивов произошел за счет уменьшения краткосрочных кредитов на 1650 т.р.

Уменьшение стоимости чистых активов произошло за счет превышения активов над пассивами.

6. Сгруппируем активы организации уровню их ликвидности, пассивы – по мере наступления сроков оплаты, результаты представим в табл.5.

Сделаем вывод относительно сложившихся неравенств между группами активов и обязательств на начало и конец отчетного периода.

Согласно данным табл.5 видно, что на момент составления баланса его нельзя признать ликвидным, т.к. наиболее ликвидные активы (А₁) меньше наиболее срочных обязательств (П₁), как на начало года, так и на конец. Следует отметить, что в течении 2000г. наиболее ликвидные активы сократились на 1640 т.р., а наиболее срочные обязательства возросли на 750 т.р.;

Быстрореализуемые активы (А₂) больше краткосрочных обязательств (П₁): (А₁) увеличились на 7710 т.р., а (П₁) снизились на 1650 т.р.;

Медленно реализуемые активы (А₃) меньше долгосрочных обязательств (П₃): (А₃) снизились на 3170 т.р., а (П₃) увеличились на 450 т.р.;

Труднореализуемые активы (А₄) меньше собственного капитала (П₄): (А₄) выросли на 800 т.р., и (П₄) выросли на 4150 т.р.

Т.о., хотя баланс соблюден, но за счет, того что (А₁)< (П₁), как на начало года, так и на конец, предприятие находится в неустойчивом состоянии, кредитоспособность у него низкая.

7. Рассчитаем и оценим коэффициенты ликвидности – табл.6. охарактеризуем факторы, влияющие на ликвидность.

Расчет коэффициентов:

Увеличение коэф. текущей ликвидности означает, что степень покрытия краткосрочных обязательств текущими активами увеличилась.

Рост данного коэф. показывает, что увеличилась часть текущих обязательств, которая может быть погашена. Это произошло из-за роста дебиторской задолженности.

Снижение данного коэф. за 2000г. означает уменьшение части текущих обязательств, которая может быть погашена на дату составления баланса.

Увеличение одних показателей ликвидности и снижение др. свидетельствует о том, что финансовое положение предприятия неустойчивое, и оно не смогло бы погасить своих обязательств в срочном порядке. Об этом свидетельствует и постепенное сокращение в течении отчетного года превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами.

8. Рассчитаем показатели табл.7, и оценим удовлетворительность структуры баланса и платежеспособность организации на конец года.

Основание для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным, является выполнение одного из следующих условий:

- коэф. обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода < 1;

В нашем случае выполняется первое условие (0,99<2), значит, структура баланса является неудовлетворительной. В этой ситуации необходимо провести проверку реальной возможности восстановления платежеспособности предприятия. Коэф. восстановления платежеспособности:

Значение коэф-та < 1, значит у ОАО "Сигма" нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

9. По данным табл. 8 проанализируем динамику и оценим значение коэф-тов финансовой устойчивости, а также влияние результатов на финансовое состояние организации.