- Е.М. Четыркин, Н.Е. Васильева. Финансово-экономические расчеты. Справочное пособие. М.: Финансы и статистика, 1990.
- Е.М. Четыркин. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.: Дело ЛТД, 1995.
- В.Е. Черкасов. Практическое руководство по финансово-экономическим расчетам. М.: МЕТАИНФОРМ: АО "Консалтингбанкир", 1995.
Назад к лекции 1
К лекции 2. Кредит. Ценные бумаги с фиксированным доходом
- М.В. Лычагин. Финансы и кредит. Популярно о сложном. Новосибирск, изд-во НГУ, 1992.
- В.С. Волынский. Кредит в условиях современного капитализма. М.: Финансы и статистика, 1991.
- Ван Хорн, Джеймс. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 1996.
- Н.Г. Антонов, М.А. Пессель. Денежное обращение, кредит и банки. М.: Финстатинформ, 1995.
- Д.Л. Иванов. Вексель. М.: АО "Консалтбанкир", 1994.
- А.А. Фельдман. Вексельное обращение. Российская и международная практика. М.: Инфра-М, 1995.
- Вексель: 100 вопросов и ответов. М.: Менатеп-Информ, 1995.
- Государственные и краткосрочные облигации: теория и практика рынка. М.: Моск. межб. валют. биржа, 1995.
- Я.М. Миркин. Ценные бумаги и фондовый рынок. Профессиональный курс в финансовой академии при правительстве РФ. М.: Перспектива, 1995.
Назад к лекции 2
К лекции 3. Иностранная валюта.
- И.Т. Балабанов. Валютные операции. М., Финансы и статистика, 1993.
- И.Т. Балабанов. Валютный рынок и валютные операции в России. М., Финансы и статистика, 1994.
- И.Т. Балабанов. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? М., Финансы и статистика, 1994.
- И.Т. Балабанов. Финансовый менеджмент. М., Финансы и статистика, 1994.
- Э. Роде. Банки, биржи, валюты современного капитализма. М., 1986.
- Б.Г. Федоров. Современные валютно – финансовые рынки. М., 1989.
- М.В. Федоров. Валюта, валютные системы и валютные курсы. М., ПАИМС, 1995.
- М. Бункина. Деньги. Банки. Валюта. М.: АО "ДИС", 1994.
- М. Бункина. Валютный рынок. М.: АО "ДИС", 1995.
- Т.Д. Валовая. Валютный курс и его колебания. М.: Финстатинформ, 1995.
- А.Г. Ноговицин, В.В. Иванов. Валютный курс: Факторы. Динамика. Прогнозирование. М.: ИНФРА, 1995.
Назад к лекции 3
К лекции 4. Обыкновенные акции.
- М.Ю. Алексеев. Рынок ценных бумаг. М., 1992.
- Б.И. Алехин. Рынок ценных бумаг. Введение в фондовые операции. Самара, 1992.
- А.Н. Буренин. Введение в рынок ценных бумаг. М., 1992.
- В.Т. Мусатов. Фондовый рынок. Инструменты и механизмы. М., Международные отношения, 1991.
- А. Ноздрачев. Регулирование рынка. М., 1991.
- С.В. Павлов. Фондовая биржа и ее роль в экономике современного капитализма. М., Финансы и статистика, 1989.
- А.А. Первозванский, Т.Н. Первозванская. Фондовый рынок: Расчет и риск. М., ИНФРА, 1994.
- А.С. Чесноков. Рынок ценных бумаг, фондовые биржи, брокерская и дилерская деятельность. М., 1992.
- Л. Энджел, Б. Бойд. Как покупать ценные бумаги. Самара, Самарский Дом Печати, 1993.
- А. Эрлих. Технический анализ товарных и финансовых рынков. М.: ИНФРА-М, 1996.
- Л.Дж. Гитман, М.Д. Джонк. Основы инвестирования. М., Дело, 1997.
- У.Ф. Шарп, Г.Дж. Александер, Д.В. Бэйли. Инвестиции. М., ИНФРА-М, 1997.
Назад к лекции 4
К лекции 5. Финансовые фьючерсы.
А.Н. Буренин. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки. М.: Тривола, 1994.
Ф. Шварц. Биржевая деятельность запада (Фьючерсные и фондовые биржи, системы работы и алгоритмы анализа). М.,"Ай-Кью", 1992.
А.С. Чесноков. Инвестиционная стратегия, опционы и фьючерсы. М., НИИ Управления Мин. Экономики РФ, 1993.
А.С. Чесноков. Инвестиционная стратегия и финансовые игры. М., ПАИМС, 1994.
Финансовые фьючерсы. М., МГУ, Ассоциация "Гуманитарное знание", 1993.
Г.Г. Салыч. Опционные, фьючерсные и форвардные контракты. М., МГУ, 1994.
Назад к лекции 5
К лекции 6. Опционы.
- А.Н. Буренин. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки.: Тривола, 1994.
- А.С. Чесноков. Инвестиционная стратегия, опционы и фьючерсы. НИИ Управления Мин. Экономики РФ, 1993.
- А.С. Чесноков. Инвестиционная стратегия и финансовые игры. М., ПАИМС, 1994.
- Г.Г. Салыч. Опционные, фьючерсные и форвардные контракты. МГУ, 1994.
Назад к лекции 6
К лекции 7. Арбитраж и хеждирование.
- А.Н. Буренин. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки. М.: Тривола, 1994.
- Ф. Шварц. Биржевая деятельность запада (Фьючерсные и фондовые биржи, системы работы и алгоритмы анализа). М.,"Ай-Кью", 1992.
- Р. Вейсвейллер. Арбитраж. Возможности и техника операций на финансовых и товарных рынках. М., Церих-Пэл, 1995.
Назад к лекции 7
К лекции 8. Расчет премии опциона методом Монте-Карло.
- Артемьев С.С., Михайличенко И.Г., Синицын И.Н. Статистическое моделирование срочных финансовых операций. - Новосибирск: Изд. ВЦ СО РАН, 1996.
- А.Н. Буренин. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки. М.: Тривола, 1994.
- А.С. Чесноков. Инвестиционная стратегия, опционы и фьючерсы. М., НИИ Управления Мин. Экономики РФ, 1993.
Назад к лекции 8
К разделу "Технический Анализ".
- А. Эрлих. Введение в технический анализ. М.: Тривола, 1995
- Д. Мерфи. Технический анализ фьючерсных рынков. М. Тривола, 1997
- Journal Technical Analysis Of Stock & Commodities.
- S. Elliott. Wave Theory. ElliottWave Press
Лекция 2.
Кредит. Ценные бумаги с фиксированным доходом
Основная страница
Лекция 1. Базисные финансовые расчеты.
Лекция 2. Кредит. Ценные бумаги с фиксированным доходом.
- Банковский кредит
- Депозиты
- Векселя
- Облигации
- Стоимость облигации
- Доходность облигации
- Классификация качества облигаций
- Упражнения
- Литература
Лекция 3. Иностранная валюта.
Лекция 4. Обыкновенные акции.
Лекция 5. Финансовые фьючерсы.
Лекция 6. Опционы.
Лекция 7. Арбитраж и хеджирование.
Лекция 8. Расчет премии опциона методом Монте-Карло.
На начало
Банковский кредит
Кредит является формой движения ссудного (денежного) капитала, предоставляемого заемщику на условиях возвратности, срочности и за плату в виде процента. Погашение задолженности производится должником в денежной форме единовременно или в рассрочку, причем в общую сумму платежей кроме основного долга включается надбавка в виде процента.
При банковском кредите денежные средства предоставляются банком предприятиям или населению во временное пользование. Банковский кредит имеет строго целевой и срочный характер. При межбанковском кредите денежные средства предоставляются банками друг другу.
Принципы кредитования:
- возвратность;
- срочность;
- обеспеченность;
- целевое использование;
- платность.
Ссудный процент - это плата, получаемая кредитором от заемщика за пользование заемными средствами. Размер ссудного процента зависит от размера кредита Size, срока кредита T и процентной ставки r.
При выдаче кредита кредитор подвергается кредитному риску, под которым понимается вероятность неоплаты задолженности по платежам и обязательствам в установленный контрактом срок.
Традиционно условия кредита выражаются в форме процентной ставки. На размер банковской процентной ставки влияют такие факторы, как:
- спрос и предложение денежного капитала;
- инфляция;
- объем денежных накоплений населения;
- рост производства;
- наличие других источников кредитования;
- надежность заемщика;
- государственное регулирование;
- устойчивость национальной валюты.
Банковские кредиты классифицируются
- в зависимости от обеспечения: без обеспечения (бланковые) и с обеспечением (под залог векселя, товара или ценных бумаг);
- по срокам погашения: онкольные (до востребования), краткосрочные (менее одного года), среднесрочные (менее пяти лет), долгосрочные (более пяти лет);
- по характеру погашения (единовременно или в рассрочку);
- по методу взимания процентов: проценты удерживаются в момент предоставления ссуды, проценты удерживаются в момент погашения кредита и проценты удерживаются на протяжении всего срока кредита;
- по категориям заемщиков.
На начало