Кафедра экономики и мирохозяйственных связей
ЛУКойл – крупнейшая и самая успешная нефтяная компания России. ЛУКойл также – единственная российская транснациональная корпорация. Кроме примерно десятка небольших дочерних фирм в разных странах ближнего и дальнего зарубежья (которые играют роль торговых и иных представительств и которые имеются у многих российских компаний) она имеет значительные доли в крупнейших нефтяных проектах в Азербайджане, Казахстане, Ираке. А также достаточно широкую и быстро развивающуюся сбытовую сеть на территории Молдовы, Беларуси и стран Балтии. Более того, ЛУКойл – единственная российская компания, кроме Газпрома, которая имеет шансы через некоторое время занять место в группе компаний-мировых лидеров.
ЛУКойл является центром мощной финансово-промышленной группы. В числе учрежденных, контролируемых или плотно взаимодействующих с ней фирм – крупные и крупнейшие банки, инвестиционные фонды, страховые, торговые, транспортные и иные компании.
ЛУКойл был создан в СССР в 1991г. как государственный концерн, включающий три западносибирских нефтегазодобывающих объединения – Лангепаснефтегаз, Урайнефтегаз, Когалымнефтегаз и четыре нефтеперерабатывающих и нефтехимических завода – Мажекяйский (Литва), Новоуфимский (Башкирия), Волгограднефтепереработка и Пермьнефтеоргсинтез. Первые два завода пробыли в составе концерна очень недолго и вышли из него после распада СССР в результате политического давления правительств Литвы и Башкирии. Как российская фирма ЛУКойл был создан 5 апреля 1993г. в соответствии с постановлением правительства РФ (принятом во исполнение изданного в ноябре 1992г. указа Президента РФ). Помимо трех нефтегазодобывающих объединений и двух НПЗ, указанных выше, в него были включены предприятия нефтепродуктообеспечения близких к ним областей. ЛУКойл был создан как холдинг, которому передавались государственные (контрольные) пакеты включенных в него предприятий.
Во второй половине 1995г. в состав компании был включен еще ряд предприятий, среди которых следует отметить Нижневолжскнефть, Астраханьнефть и Калининградморнефтегаз. Число входящих в нее региональных предприятий нефтепродуктообеспечения увеличилось до 8.
В конце 1995г. 5% акций ЛУКойла были выставлены на залоговый аукцион и приобретены банком "Империал" (точнее, консорциумом "ЛУКойл-Империал"). В мае 1997г. заложенный пакет был выкуплен негосударственным пенсионным фондом компании "ЛУКойл-Гарант" (от имени которого действовала его управляющая компания "ЛУКойл-Резерв-Инвест").
В течение 1996г. был осуществлен переход основных производственных и сбытовых предприятий компании на единую акцию. Таким образом, ЛУКойл из холдинга превратился в единую компанию, а предприятия из дочерних акционерных обществ стали фактически производственными подразделениями. Речь идет об основных предприятиях – прочие "дочки" остались самостоятельными, их число постоянно растет и к настоящему времени наверняка перевалило за сотню (включая "внучек", "правнучек" и т.д.).
В 1996г. ЛУКойл также с успехом вывел свои акции (в форме ADR) на международные фондовые рынки. В настоящее время на них обращается уже несколько видов ценных бумаг ЛУКойла. И в планах компании – увеличение объема и разнообразия выпускаемых ценных бумаг.
В 1996г. объем добычи нефти ЛУКойлом составил примерно 50 млн.тонн, а объем нефтепереработки – 16 млн.тонн. По добыче ЛУКойл занимает 4 место в мире, а также входит в десятку крупнейших компаний по объему запасов. (Основные нефтедобывающие предприятия обеспечены запасами на много лет. Но следует отметить, что сверхкрупных и сверхэффективных месторождений, подобных Приобскому у ЮКОСа, способных стать основой для масштабных международных проектов, у ЛУКойла нет.) Экспорт нефти в 1996г. составил 12,6 млн.тонн, нефтепродуктов – 4,5 млн.тонн. Количество занятых в компании превышает 100 тыс. человек.
В 1996г. объем добычи ЛУКойла вырос по сравнению с 1995г. В первой половине 1997г. рост продолжался. Это означает, что компания преодолела (или, по крайней мер, начала преодолевать) спад производства, пока еще характерный для большинства других нефтяных компаний России.
На середину 1997г. компания не имела долгов перед федеральным бюджетом и Пенсионным фондом РФ. Кроме того, ЛУКойл, по словам его президента В.Алекперова (интервью в "Независимой газете" от 14.01.97г.), никогда не задерживал заработную плату своим работникам. Если последнее действительно соответствует истине, то свидетельствует не только о хорощих финансовых результатах, но и об очень высокой управленческой дисциплине внутри компании. (Даже для значительно более богатого Газпрома характерны регулярные задержки зарплаты.)
ЛУКойл быстрее всех других российских нефтяных компаний приближается к "мировым стандартам". С 1996г. он публикует свои балансы, рассчитанные по международным правилам, и оценку своих запасов также произвел в соответствии с международными нормами. Его акции (в форме ADR) достаточно активно продаются и покупаются на мировом рынке, в то время как другие нефтяные компании России лишь готовятся к выходу на него.
На 31.12.96г. 33,1% акций ЛУКойла принадлежат государству, 34,8% – другим российским юридическим лицам, 27,7% – иностранным юридическим лицам, 4,4% – физическим лицам. (На начало ноября 1997г., по данным КоммерсантЪ-Дейли, РФФИ владеет 26,9% акций ЛУКойла, причем 0,96% акций планируется продать в конце декабря 1997г.)
Крупнейший иностранный акционер и партнер ЛУКойла по инвестиционным и иным проектам – американская нефтяная компания ARCO (Atlantic Richfield Company) – владеет 8% акций. Однако, по словам В.Алекперова, компания заинтересована в том, чтобы она, в основном, принадлежала российским физическим и юридическим лицам, и потому строго контролирует рынок своих акций.
Бесспорный и бессменный лидер ЛУКойла – его президент В.Алекперов. Среди менеджеров компании распространена формулировка: "У нас президентское правление." Авторитет В.Алекперова в международный деловых кругах достаточно ярко проявился в том, что в ряд контрактов, заключенных ЛУКойлом в первые годы его существования, вносился пункт о возможности партнера отказаться от его выполнения в случае смены президента компании. Официальным спикером ЛУКойла является его вице-президент Л.Федун, отвечающий также за фондовый блок.
В.Алекперов также является председателем совета директоров ЛУКойла. Поскольку доля государства в компании пока еще превышает 25%, совмещение постов президента и председателя совета директоров не является нарушением закона об акционерных обществах. Всего в совет директоров ЛУКойла входят 11 человек, из которых 5 – представители самой компании, 3 – государства и 3 – внешних российских акционеров.
Основное направление в стратегии развития ЛУКойла – внешняя экспансия. Он намерен осуществлять ее в двух направлениях – западном и южном. На первом из них, как ни странно, наиболее оживленные контакты сложились сейчас со странами Балтии, точнее, с Литвой и Латвией, что свидетельствует, в частности, и о дипломатическом даре менеджеров ЛУКойла. Политики этих стран часто представляют его живым символом имперской угрозы. Однако деловое сотрудничество (аренда мощностей, использование портов, создание совместных предприятий, работающих на местных рынках) идет вполне нормально.
ЛУКойл контролирует до 40 процентов сбыта нефтепродуктов в странах Балтии. На сегодня он имеет там около 50 фирменных АЗС и планирует увеличить их число. В 1996г. компания приобрела крупнейшую в этих странах Рижскую нефтебазу. И судя по всему, правительства Литвы и Латвии пока не намерены препятствовать ЛУКойлу и далее приобретать собственность в своих странах, например, участвовать в приватизации предприятия "Вентспилс нафта" (Латвия), занимающегося перевалкой нефти и нефтепродуктов через Вентспилский порт, и Мажекяйского нефтеперерабатывающего завода (Литва).
В Молдове совместное предприятие ЛУКойл-Молдова в 1996г. поставило 30 процентов импортируемых страной нефтепродуктов. ЛУКойл заинтересован здесь прежде всего в розничной торговле своими нефтепродуктами – на основе франчайзинга, участия в приватизации государственных и строительстве новых автозаправочных станций. Размер молдавских инвестиций (3 млн.долл. в 1996 году и 4,5 млн.долл. в 1997-м) для ЛУКойла не велик, для масштабов же страны солиден. В прошлом году компания подписала соглашение с правительством Молдовы о сотрудничестве и считает, что оно развивается вполне успешно. "Мы плавно вошли в Молдавию и не встретили здесь сопротивления со стороны местных коммерческих структур", – сказал президент ЛУКойла Вагит Алекперов в январе нынешнего года.
В Беларуси, в Бресте ЛУКойл осенью 1996г. открыл самую большую в Восточной Европе автозаправочную станцию. Тем самым компания завершила строительство своих АЗС на протяжении основной трассы, пролегающей из Западной Сибири в Западную Европу. (АЗС ЛУКойла стоят через каждые 300-400 км дороги.) Но наиболее интересна Беларусь для ЛУКойла в качестве потенциального важнейшего центра развития его нефтехимии. Поэтому ближайшая цель компании – совместно с ЮКОСом установить ту или иную форму контроля над ПО "Нафтан" (Новополоцким нефтеперерабатывающим комбинатом). Это предприятие является крупным и современным даже по мировым стандартам.
Сотрудничество ЛУКойла с Украиной пока сводится к аренде части мощностей украинских нефтеперерабатывающих заводов, в частности, Кременчугского. Правда, ЛУКойл объявил о намерении участвовать в конкурсах по приватизации всех украинских нефтеперерабатывающих заводов. Но, с другой стороны, менеджеры компании неоднократно и на разных уровнях говорили о том, что нынешнее экономическое законодательство Украины, инвестиционный климат в стране и позиция ряда государственных органов приводят к тому, что начало любых крупномасштабных проектов в этой стране сегодня для ЛУКойла нереально. Тем не менее, в начале октября 1997г. В.Алекперов открыл первую ЛУКойловскую АЗС в Симферополе и пообещал открыть на Украине еще 100.