Таким образом прогнозирование помогает увидеть, что произойдет в будущем с денежной наличностью; нужно ли изымать средства в первые месяцы или необходимо их поднакопить, что необходимо сделать во втором квартале. Важно и то, может ли предприятие пользоваться кредитами банка и займами других предприятий. Бюджет наличности поможет нам оценить реален ли срок возврата кредитов и займов.
В условиях перехода к рыночным отношениям контроль за движением денежных средств приобретает решающее значение, так как от этого зависит выживаемость предприятия, поэтому необходимо заниматься прогнозированием денежного потока, составлять и разрабатывать бюджеты денежных средств. Все это позволит пронаблюдать за величиной денежного потока, выявить нехватку или излишек средств еще до их возникновения и даст возможность скорректировать предпринимаемые действия.
3 РАЗРАБОТКА И ОБОСНОВАНИЕ РЕШЕНИЙ ПО ЭФФЕКТИВНОМУ УПРАВЛЕНИЮ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ОАО "КУРСКХИМВОЛОКНО"
3.1 Производственно-экономическая характеристика
ОАО "Курскхимволокно"
Исследуемое предприятие - Открытое Акционерное Общество "Курскхимволокно" создано путем преобразования Курского государственного предприятия "Химволокно". Место нахождения Общества: г. Курск, Сеймский административный округ.
ОАО "Курскхимволокно" является коммерческой организацией, юридическим лицом, ведет самостоятельную бухгалтерию, находится на самостоятельном балансе и имеет собственный расчетный счет. Предприятие может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, открывать банковские счета в рублях и иностранной валюте. Прибыль, оставшаяся у предприятия после уплаты налогов и иных платежей в бюджет поступает в полное его распоряжение и используется акционерным обществом самостоятельно.
Учредителем Общества является комитет по управлению имуществом Курской области.
В соответствии с программой реструктуризации ОАО "Курскхимволокно" в 1998 г. общество выступило в качестве учредителя дочернего предприятия - ЗАО "Капрон".
Основной целью создания общества являются: получение прибыли путем производства и реализации химических волокон, оптовой и розничной торговли, сдачи в аренду объектов недвижимости и имущества.
Уставный капитал ЗАО "Капрон" составляет 180.5 млн. рублей. Количество размещенных акций 180515 штук, номинальной стоимостью одной акции 1000 рублей.
Уставный капитал ОАО "Курскхимволокно" 49.4 млн. рублей сформирован за счет стоимости 493559 обыкновенных именных акций (номиналом 100 рублей).
Не полностью оплаченных размещенных акций у общества нет. Уставный капитал оплачен полностью.
Акционерами общества являются: Комитет по имуществу Курской области, которому принадлежит 9,5% акций, трудовой коллектив (3% акций) и 77,5% всех акций ОАО "Курскхимволокно" принадлежит сторонним юридическим лицам.
Основными видами деятельности ОАО "Курскхимволокно" являются:
- производство и реализация продукции производственно-технического назначения, товаров народного потребления, сельскохозяйственной продукции;
- торгово-закупочная деятельность;
- внешнеэкономическая деятельность.
ОАО "Курскхимволокно" - одно из крупнейших в России производителей синтетических волокон и нитей для текстильной, трикотажной, ковровой, полиграфической, шинной, резинотехнической, рыбной промышленности и др.
Предприятие выпускает полиамидные текстильные и технические нити, волокна и кордную ткань, и единственное в России производит сегодня полиэфирные и полипропиленовые волокна и нити, мононити, различные смолы и клеи-расплавы.
Кроме того предприятие выпускает широкий ассортимент товаров народного потребления, в том числе: утепленный линолеум, игло-пробивное ковровое покрытие, нити для ручного вязания, чулочно-носочные изделия, рыболовную леску, тросы, шнуры, шетино-щеточные и пластмассовые изделия, жидкость охлаждающую "Тосол - А 40м", различные нетканые материалы.
Предприятие имеет в своем составе два основных производства "Лавсан" и "Капрон" и семнадцать вспомогательных цехов; выпускает три вида синтетических волокон и нитей: полиэфирные (лавсан), поликапроамидные (капрон) и полиолефиновые (полипропилен), а также различные виды синтетических смол (полиэфирных и полиамидных).
Производимая продукция отправляется на предприятия легкой промышленности России, Белоруссии, Украины и в другие регионы (таблица 1).
Таблица 1 - География рынка сбыта продукции
| Регионы | Показатели сбыта, % | ||
| 1996 г | 1997 г | 1998 г | |
| Центральный | 16,2 | 14,5 | 18,3 |
| Центрально-Черноземный | 43,7 | 39,9 | 41,0 |
| Уральский | 4,4 | 6,2 | 5,9 |
| Страны СНГ: Белоруссия | 4,1 | 4,3 | 5,0 |
| Казахстан | 3,5 | 3,9 | 3,2 |
| Молдавия | 3,4 | 2,5 | 2,7 |
| Украина | 2,7 | 1,4 | 1,9 |
На территории России расположен ряд предприятий по производству химических волокон и нитей. Предприятия отрасли сосредоточены в пяти экономических районах, при этом в Европейской части России находится 60% мощностей, а остальные 40% размещены в Сибири. По производственным мощностям несомненный лидер "Балаковские химволокна", более половины мощностей которого приходится на вискозное волокно. Второе место занимает "Сибволокно". На третьем месте ОАО "Курскхимволокно", которое специализируется в последнее время на выпуске капроновых нитей и волокон.
За три последних года, только в 1998 году в отрасли отмечен рост производства по синтетическим нитям, капроновой кордной ткани, капроновому волокну и т.д.
Это связано с тем, что в третьем квартале 1998 года из-за роста курса доллара сократились поставки этих видов волокон и нитей с Украины и Белоруссии.
В целом по отрасли структура производства химических волокон и нитей периодически изменяется. Несмотря на то, что доля текстильных кордных и технических пленочных нитей в общем выпуске химических волокон и нитей увеличилась, производство их в натуральном выражении сократилось.
По синтетическим волокнам и нитям в целом по отрасли - спад производства.
За последнее время все производственные мощности предприятия использовались менее чем на 100 %. Объемы производства в стоимостном выражении наглядно представлены на рисунке 1.
Рисунок 1 Объемы производства
Недоиспользование среднегодовой производственной мощности объясняется финансовыми трудностями в приобретении сырья, энергоносителей, сбыта продукции на внутреннем рынке из-за низкой платежеспособности предприятий-потребителей.
Несмотря на тяжелую ситуацию в экономике ОАО "Курскхимволокно" в 1998 году работало стабильнее, чем в предыдущие годы. В 1996 году впервые были получены убытки по основной деятельности. Анализ работы предприятия за 1997 год показывает ухудшение его работы.
За период 1996-1998 гг. предприятием получены убытки, которые сложились за счет убытков от реализации, превышения операционных расходов над доходами, отвлечения средств на содержание социально-культурной и жилищно-коммунальной сферы, экономические санкции и др. Кроме того имеют место убытки прошлых лет. Всего убытки за 1998 год вместе с убытками прошлых лет составили 320449 тыс. рублей.
Таблица 2 - Основные показатели производственно-финансовой деятельности ОАО "Курскхимволокно"
| Наименование | 1996 | 1997 | 1998 | Темп роста 1998 в % к 1996 |
| Товарная продукция собственного производства, млн. .руб | 1300000 | 109214 | 124943 | -3,89 |
| Выручка от реализации, в т.ч. по оплате по отгрузке | 104211 128775 | 81736 110100 | 119791 141491 | 14,95 9,87 |
| Себестоимость реализации, тыс. руб | 168554 | 160115 | 176070 | 4,46 |
| Прибыль (+), убытки (-), тыс. руб - в т.ч. от реализации; - отвлечение средств на содержание жилищно-бытовой, социально-культурной сферы и пр.; - экономические санкции | -81347 -40836 3884 14184 | -144807 -50900 36746 53689 | -114591 -35542 43502 33653 | 40,86 -12,96 1120,03 137,26 |
| Стоимость основных производственных фондов, тыс. руб | 468238 | 492569 | 602147 | 28,60 |
| Незавершенное строительство | 604320 | 620542 | 604956 | 0,11 |
| Величина производственных запасов и незавершенного производства в т.ч. стоимость готовой продукции | 53021 24663 | 36023 13290 | 34282 11358 | -35,34 -53,95 |
| Инвестиции в основной капитал | 24810 | 20581 | 3113 | -87,45 |
| Среднесписочная численность работников в т.ч. ППП | 5187 4631 | 4584 3929 | 4355 3739 | -16,04 -19,26 |
Работа предприятия с убытками привела к критическому финансовому состоянию.