Смекни!
smekni.com

Сущность и виды финансовых операций используемых при осуществлении финансовой деятельности предприятий и организаций (стр. 9 из 10)

Се­годня большинство клиентов присылают запросы на своих контрагентов, не будучи уверенными, просто в целях профилактики.

Пример: по запросу фирмы из Владимира проверялась благонадежность поставщиков компьюте­ров. Двое заезжих бизнесменов предложили влади­мирской фирме партии компьютеров по бросовым це­нам, но с предоплатой на полмиллиарда рублей. Кто-то из клиентов заподозрил неладное и обратился в соответствующий орган. Все закончилось благополучно: деньги не успели пересечь родные границы Влади­мирской области.

Получение деловой информации об участниках российского рынка связано с рядом трудностей. Одна из них - нежелание самих участников давать информа­цию о себе и объемах своего производства. Российс­кие бизнесмены, ежедневно сталкивающиеся с тройным прессингом - со стороны государства в лице нало­говых органов, конкурентов и криминальных структур, - привыкли ждать любых неприятностей при разгла­шении сведений о себе.

Эккаутинг в настоящее время не совсем развит в РФ, это связано с постоянными изменяющимися экономическими условиями, но полезность его не вызывает никаких сомнений.

7 Кредитные операции

Основными каналами размещения привлеченных средств слу­жат кредитные, или учетно-ссудные операции и операции с цен­ными бумагами, или фондовые операции, на долю которых при­ходится до 80% всех операций американских банков, около 75% японских, свыше 85% итальянских банков и почти 90% — всех операций банков ФРГ.

Кредитные операции коммерческих банков играют важную роль в рыночной экономике. Из всех развитых стран только в Японии развито межфирменное кредитование в форме рассрочки платежа. В западноевропейских странах (за исключением, пожа­луй, Франции, Финляндии, Италии), в США и Канаде внутрен­ние межфирменные расчеты осуществляются преимущественно в наличной форме, без предоставления рассрочки платежа. Напри­мер, в ФРГ, где основная масса сделок между торгово-промыш­ленными компаниями заключается на основе покупок и продаж в кредит, тем не менее превалируют наличные расчеты (в течение максимум 10 дней), поскольку при платежах наличными предус­матриваются скидки с цены. В Великобритании, несмотря на воз­можность отсрочки платежа до 45—60 дней, применяемые скидки в случае более ранних расчетов также стимулируют наличные пла­тежи. В США наиболее распространены платежи через 30 дней, однако, если расчеты осуществляются в первые десять дней, раз­мер скидки достигает 2%.

Бурное развитие банковских кредитов в послевоенный период в большинстве развитых стран свело к минимуму вексельные рас­четы между торгово-промышленными компаниями внутри стра­ны. Кредиты являются не только важнейшим видом активных операций, но обеспечивают и подавляющую массу текущих дохо­дов банков, особенно в условиях высоких процентных ставок.

Виды кредитов

Классификация банковских кредитов осуществляется по цело­му ряду признаков: категориям заемщиков, характеру обеспече­ния, срокам и методам погашения и т.д.

В зависимости от категорий заемщиков, отражающих эконо­мическое содержание и цель использования кредитов, различают:

• кредиты, предоставляемые корпоративным клиентам;

• кредиты под залог недвижимости;

• кредиты конечному потребителю, главным образом на по­купку автомобилей и других потребительских товаров длительного пользования с погашением в рассрочку;

• кредиты другим кредитно-финансовым учреждениям, в том числе иностранным банкам, посредникам на фондовой бирже

ит.д.

В зависимости от обеспечения кредиты делятся на обеспечен­ные и необеспеченные или без обеспечения (бланковые кредиты).

Обеспеченные кредиты (кредиты, предоставляемые под обеспече­ние, против обеспечения), в свою очередь, подразделяются по виду обеспечения на вексельные, подтоварные и фондовые (под ценные бумаги).

Вексельные кредиты занимают большое место в операциях ком­мерческих банков тех стран, где развиты расчеты с рассрочкой платежа между фирмами (Япония, Франция, Финляндия), но осо­бенно велика их роль в операциях коммерческих банков, осущест­вляющих финансирование международной торговли.

Коммерческие банки учитывают не все векселя, а только те из них, которые, в свою очередь, могут быть переучтены в централь­ном банке. В Великобритании в категорию «пригодных» для пере­учета векселей входят прежде всего векселя, акцептованные анг­лийскими банками и акцептными домами (так называемые «бан­ковские акцепты», ставки по учету которых ниже, чем по торго­вым векселям), а также первоклассные торговые векселя, содержащие обязательства солидных фирм, платежеспособность которых не вызывает сомнения. В Японии наиболее «пригодными для переучета в Банке Японии» являются экспортные векселя, сроком не более трех месяцев и при открытии в пользу экспортера импортером безотзывного аккредитива на сумму вексельного обя­зательства.

В отличие от учетной операции ссуды под залог векселей озна­чают лишь временный переход векселя от его владельца к банку:

по истечения срока ссуды заемщик погашает ее вместе с процентами и получает вексель обратно. При ссудах под залог векселей банк выдает заемщику обычно лишь 60—80% валюты векселя (де­нежной суммы, обозначенной на векселе).

Подтоварные кредиты банков включают ссуды под залог това­ров и товарных документов (дубликатов железнодорожных на­кладных, варрантов, коносаментов). Подтоварные кредиты выда­ются обычно в размере 50—70% рыночной стоимости закладываемых товаров. Главным при этом является требование к качеству товаров, к высокой степени его реализуемости в случае непогаше­ния или задержки с погашением кредита.

Фондовые кредиты, т.е. ссуды под ценные бумаги, предоставля­ются банками обычно в размере части курсовой стоимости цен­ных бумаг, которые переходят к банку от заемщика лишь времен­но в качестве обеспечения ссуды до момента ее возврата вместе с процентами.

Несмотря на то что реальное обеспечение служит одним из путей уменьшения риска кредитных операций, примерно полови­на всех банковских ссуд предоставляется без обеспечения или в форме бланковых ссуд. Такие кредиты банки обычно предоставля­ют крупным торгово-промышленным компаниям, с которыми они тесно связаны и в платежеспособности которых уверены. Как правило, чем крупнее заемщик и чем больше сумма кредита, тем скорее он будет предоставлен без обеспечения.

Одной из форм бланкового кредита является овердрафт оп­лата счетов, чеков клиента (торгово-промышленной компании, частного лица или другого финансово-кредитного учреждения) сверх остатка на его текущем счете или в отсутствие такового. Обыч­но клиент имеет предельный лимит по овердрафту, в пределах кото­рого он может использовать любую сумму. В отличие от других форм банковских кредитов овердрафт и его величина могут базироваться на устной договоренности; в этом случае не требуется заключения каких-либо формальных соглашений. Вместе с тем в ряде случаев овердрафт может носить обеспеченный характер, когда в качестве обеспечения выступают различные ценные бумаги. Овердрафт в целом является очень дорогим кредитом, и в то же время в современ­ных условиях многие крупные банки не взимают процент по овер­драфту в течение определенного периода, по истечении которого ставка возрастает многократно по сравнению с обычными рыноч­ными ставками, например до 30% у английских банков. Возник­нув впервые в практике английских банков, овердрафт широко используется американскими, канадскими, итальянскими банка­ми и банками других западноевропейских стран, однако крайне редко встречается в практике коммерческих банков Японии.

Контокоррентный кредит также может предоставляться в бланковой форме. Контокоррент — это единый активно-пассив­ный счет, через который проводятся все кредитные операции банка с клиентами: в дебет (актив) этого счета записываются ссуды, предоставленные банком клиентам, а в кредит (пассив) — все суммы, поступающие от клиентов в виде вкладов и возврата ссуд. При кредитовом остатке на счете (клиент является кредито­ром банка) клиенту начисляется процент на депозит, и, наоборот, при дебетовом сальдо (клиент является должником банка) с кли­ента взимается процент в пользу банка за пользование кредитом. В пределах оговоренной суммы кредита клиент может получать и погашать ссуды как полностью, так и по частям. Большое значе­ние контокоррентный кредит получил в практике германских бан­ков. Контокоррент, будучи связующим звеном между банком и предприятием, оттесняет в активных операциях банков ФРГ опе­рации с векселями, основанными на коммерческом кредите (с рассрочкой платежа) между фирмами, сокращая тем самым меж­фирменный кредит.

В зависимости от срока кредиты могут быть краткосрочны­ми — сроком до одного года, предоставляемые на 3, б и т.п. меся­цев, среднесрочными (от 1 года до 7—8 лет) и долгосрочными (на срок более 8 лет). В России краткосрочными считают ссуды, предоставленные на срок до полугода, среднесрочными — от полугода до года, долгосрочными - свыше года.

Кредиты могут носить разовый характер (простая срочная ссуда) или возобновляемый (онкольный кредит, погашаемый по требованию банка).

С точки зрения возврата (погашения основной суммы долга и процентов) кредиты могут погашаться одним взносом (например, плата за обучение) или серией платежей. Проценты могут выпла­чиваться в момент погашения основной суммы долга, равными суммами на протяжении всего срока кредита, в момент предостав­ления ссуды. Примером последнего служит учет векселя, при ко­тором банк выплачивает валюту векселя за вычетом процента.