Сравнительная оценка методов финансового анализа на предприятии (стр. 19 из 20)
С точки зрения надежности “приемлемым” считается предприятие у которого объем выданных кредитов не превышает собственного капитала; средства на счетах клиентов полностью обеспечены ликвидными активами, совокупные обязательства полностью обеспечены ликвидными активами, ценностями, недвижимостью, капитал полностью инвестирован в недвижимость и ценности.
Предложениями по работе предприятия являются; поиск дешевых кредитных ресурсов, грамотное распределение прибыли; увеличение доходной части активов, компьютеризация. Необходимо соблюдать “золотое правило предприятия”, принцип “финансового состояния сроков”: получение и использование средств должно происходить в точно установленные сроки, капитальные вложения с длительным сроком окупаемости должны финансироваться за счет долгосрочных средств.
В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы, свидетельствующие о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением финансами на ПКФ "Бейсуг". Управлению финансами на предприятии отводится, слишком, малая роль. Это связано с тем, что предприятие существует, сравнительно недавно, формы внутрифирменных отчетов еще не отработаны. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния в соответствии с данными рекомендациями.
Таблица 3.10
Показатели рыночной устойчивости
| Показатели | Способ расчета | Норма | Пояснения | На начало 1997 года | На конец 1997 года | Отклонения 1997 | На начало 1998 года | На конец 1998 года | Отклонения 1998 |
| 1.Коэффициент независимости. |  | ³0,5 | Показывает долю собственных средств в общей сумме средств предприятия. | 0,73 | 0,87 | +0,14 | 0,87 | 0,56 | -0,31 |
| 2.Коэффициент соотношения собственных и заемных средств. |  | £1 | Показывает сколько заемных средств привлекало предприятие на 1руб.вложенных в активы собственных средств | 0,37 | 0,15 | -0,22 | 0,15 | 0,78 | +0,63 |
| 3.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. |  | Показывает сколько долгосрочных займов привлечено для финансирования активов наряду с собственными средствами | |||||||
| 4.Коэффициент маневренности собственных средств. |  | ³0,1 | Характеризует степень мобильности использования собственных средств | <0 | 0,06 | - | 0,06 | 0,13 | +0,07 |
| 5.Коэффициент обеспечения собственными средствами. |  | ³0,1 | Показывает долю СОС, приобретенных за счет собственных средств. | <0 | 0,29 | - | 0,29 | 0,14 | -0,15 |
| 6.Коэффициент реальной стоимости ОС и материальных оборотных средств в имуществе предприятия. |  | ³0,5 | Показывает долю имущества производственного назначения (реальных активов) в общей сумме имущества предприятия. | 0,7 | 0,68 | -0,02 | 0,68 | 0,4 | -0,28 |
| 7.Коэффициент реальной стоимости ОС в имуществе предприятия. |  | Þ0,5 | Показывает удельных вес основных средств в имуществе предприятия. | 0,7 | 0,66 | -0,04 | 0,66 | 0,37 | -0,29 |
Таблица 3.3
Анализ ликвидности баланса в 1997г.
| АКТИВ | Расчет | На начало года | На конец года | ПАССИВ | Расчет | На начало года | На конец года | Платежный излишек или Недостаток | |
| на начало года | на конец года | ||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9=3-7 | 10=4-8 |
| 1.Наиболее ликвидные активы(А1) | стр.250+стр.260 | 93 355 | 22 876 | 1.Наиболее срочные обязательства(П1) | стр.620 | 1 102 874 | 541 671 | -1 009 519 | -518 795 |
| 2.Быстрореализуемые активы(А2) | стр.240 | 175 766 | 87 036 | 2.Краткосрочные пассивы(П2) | стр.610+670 | 200 000 | 0 | - 24 234 | +87 036 |
| 3.Медленнореализуемые активы(А3) | стр.210+220+230+270 | 850 033 | 668 193 | 3.Долгосрочные пассивы(П3) | стр.590+630+640+650 +660 | 0 | 0 | +850 033 | +668 193 |
| 4.Труднореализуемые активы(А4) | стр.190 | 3 810 013 | 1 190 599 | 4.Постоянные пас- сивы(П4) | стр.490 | 3 544 562 | 3 667 076 | +265 451 | -476 477 |
| БАЛАНС | стр.399 | 4 847 436 | 4 208 747 | БАЛАНС | стр.699 | 4 847 436 | 4 208 747 | - | - |
Анализ ликвидности баланса в 1998 г.
| АКТИВ | Расчет | На начало года | На конец года | ПАССИВ | Расчет | На начало года | На конец года | Платежный излишек или Недостаток | |
| на начало года | На конец Года | ||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9=3-7 | 10=4-8 |
| 1.Наиболее ликвидные активы(А1) | стр.250+стр.260 | 22 876 | 184 488 | 1.Наиболее срочные обязательства(П1) | стр.620 | 541 671 | 1 917 405 | -518 795 | -1 732 917 |
| 2.Быстрореализуемые активы(А2) | стр.240 | 87 036 | 326 555 | 2.Краткосрочные пассивы(П2) | стр.610+670 | 0 | 929 760 | +87 036 | -603 205 |
| 3.Медленнореализуемые активы(А3) | стр.210+220+230+270 | 668 193 | 2 795 978 | 3.Долгосрочные пассивы(П3) | стр.590+630+640+650 +660 | 0 | 0 | +668 193 | +2 795 978 |
| 4.Труднореализуемые активы(А4) | стр.190 | 1 190 599 | 2 896 908 | 4.Постоянные пас- сивы(П4) | стр.490 | 3 667 076 | 3 667 076 | -476 477 | -770 168 |
| БАЛАНС | стр.399 | 4 208 747 | 6 514 241 | БАЛАНС | стр.699 | 4 208 747 | 6 514 241 | - | - |
Таблица 3.11
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность
| Показатели | Способ расчёта | Норма | Пояснения | На начало года | На конец года | Отклонения | На начало года | На конец года | Отклонения |
| Общий показатель ликвидности |  | ³l | Осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации | 0,36 | 0,49 | +0,13 | 0,49 | 0,498 | +0,008 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности |  | ³0,2¸0,7 | Показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может реально погасить в ближайшее время за счёт денежных средств. | 0,07 | 0,04 | -0,03 | 0,04 | 0,06 | +0,02 |
| Промежуточный коэффициент покрытия |  | ³0,7 | Отражает прогнозируемые платёжные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчётов с дебиторами. | 0,2 | 0,.2 | 0 | 0,.2 | 0,18 | -0,02 |
| Общий текущий коэффициент покрытия |  | ³2 | Показывает платёжные возможности предприятия, не только при условии своевременных расчётов с дебиторами, но и продажей, в случае необходимости, прочих элементов материальных оборотных средств. | 0,796 | 1,4 | +0,6 | 1,4 | 1,1 | -0,28 |
| Коэффициент текущей ликвидности |  | ³2 | Характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами. | 0,796 | 1,4 | +0,6 | 1,4 | 1,16 | -0,24 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |  | ³0,1 | Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. | <0 | 0,29 | - | 0,29 | 0,14 | -0,15 |
| Коэффициент восстановления платежеспособности. |  | ³l | Характеризует возможность предприятия восстановить свою платежеспособность через 6 месяцев. Он рассчитывается в случае, если хотя бы один из коэффициентов L4 или L5 принимает значение меньше критического. | - | 0,85 | - | - | 0,585 | - |
 |
 |
ЛИТЕРАТУРА