Заемные источники отражают временное краткосрочное использование АКО кредитных ресурсов банка и собственности других лиц.
Порядок формирования заимодавцем информации о финансовых вложениях определяется условиями договора займа и зависит от предмета, способа обеспечения, воздмездности, назначения и способа возврата займа.
Экономическим содержанием финансовых вложений, отражаемых на счете 58 «Финансовые вложения», субсчет 3 «Предоставленные займы», могут быть деньги и другие движимые вещи, определенные родовыми признаками.
Вложения в форме денежного займа – это возмездные вложения. При отсутствии в договоре прямых указаний на размер процентов его определяют по правилам начисления процентов за пользование чужими денежными средствами.
В гл. 42 «Заем и кредит» ГК РФ не содержится ограничений относительно заключения договоров займа. Вместе с тем, в соответствии с Федеральным законом от 02.12.90 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (ред. От 21.03.02) кредитование организаций и физических лиц на условиях платности является одной из банковских операций, то есть предлагается, что денежные займы предоставляются только теми организациями, которые имеют специальную лицензию ЦБ РФ. Кредитование СХА «Заря» осуществляет Промбанк № 3839 ББ РФ, о котором упоминалось выше.
Заемщик обязан возвратить заимодавцу заем в срок и в порядке, предусмотренном в договоре. Если срок возврата не установлен или определен моментом востребования, сумма займа должна быть погашена в течение 30 дней с момента предъявления заимодавцем своего требования. В приложении о предоставлении кредита указанным сроком погашения является 255 дней под процентную ставку, действующую в банке.
Финансовые вложения списываются со счета 58 «Финансовые вложения», субсчет 3 «Предоставленные займы» при зачислении возвращенных денежных средств на банковский счет (поступлении в кассу) или оприходовании поступившего имущества. В случае возврата займа по частям списание финансовых вложений должно производиться в момент зачисления (поступления) каждого транша.
В бухгалтерском балансе сумма предоставленных займов со сроком возврата не более 12 месяцев после отчетной даты (1 января 2003 г.) показывается в составе краткосрочных финансовых вложений.
Для прогнозирования краткосрочного кредита основой является прогноз денежной наличности по всем видам деятельности. На его основе определяется общий разрыв в платежном обороте по субъекту хозяйственной деятельности (при необходимости на его основе легко составить все другие прогнозы: по основной (текущей) деятельности и по частным объектам).
Потребность в займах возникает в случае, если у хозяйства образуется недостаток денежных средств.
Недостаток денежных средств для платежей прогнозируется только при одновременном наличии двух условий: 1) если сумма денежных поступлений за месяц (квартал) меньше суммы денежных расходов; 2) если остаток денежных средств на начало месяца (квартала) не покрывает разрыв в платежном обороте.
Определив сумму недостатка денежных средств (расходы минус поступления, минус остаток наличности на начало периода), АКО рассчитывает возможности его погашения в течение 12 месяцев. Возможность погашения ссуды появляется в периоде (месяце, квартале), в котором денежные поступления превышают расходы. В этом случае вначале планируется погашение ссуд, а затем – увеличение остатка денежных средств на конец планируемого периода. Объектом краткосрочного кредитования является сезонный недостаток денежных средств только в пределах возможности его покрытия за счет избытка денежных поступлений до истечения 12 месяцев.
Потребность в получении ссуд соответствует суммам общего недостатка денежных средств для платежей, а погашение – остатку денег на начало месяца и приросту денежной наличности.
Если в целом за год погашение ссуд не обеспечивается, и денежные расходы превышают денежные поступления с учетом остатка денег на начало года, то выдача краткосрочных ссуд прогнозируется только в пределах их возможного погашения в прогнозируемом году. В этом случае устанавливается предельная сумма реальной (т.е. обеспеченной возвратом) задолженности по краткосрочным ссудам.
До достижения этой величины может осуществляться рост задолженности по ссудам на конец месяца.
Основанием, для прогнозирования потребностей в краткосрочном кредите под сезонный разрыв в платежном обороте по основной деятельности, является прогноз денежных поступлений и расходов по основной деятельности . В нем отражаются расходы и поступления по инвестициям и специальным мероприятиям.
Основанием, для прогнозирования потребности в краткосрочных кредитах под разрывы в платежном обороте по частным объектам: видам производства (растениеводство, животноводство, промышленное производство), снабженческо-сбытовым операциям и т.д., являются прогнозы (сметы) денежных расходов по выполнению соответствующих операций (где учитываются виды производства, отгрузки и сбыт продукции) и графики (прогнозы) денежных поступлений по ним.
Превышение расходов над поступлениями является основанием для прогнозирования потребности в кредитах, а превышение выручки над реализацией – сокращает ее или свидетельствует о возможности погашения ссуд.
Аграрные формирования могут кредитоваться банком под реальное накопление оборотных средств .
В состав кредитируемых могут входить отдельные виды товарно-материальных ценностей, производств, товаров, совокупное наличие оборотных средств (без учета остатков денег в кассе и на счетах в банке).
Из общего остатка кредитируемых оборотных средств вычитаются источники. Имеющиеся в распоряжении предприятия: собственные оборотные средства и кредиторская задолженность.
Размер прогнозируемых оплаченных остатков оборотных средств, не покрытый собственными источниками, характеризует ожидаемую задолженность по ссудам на конец квартала (месяца).
Аграрные формирования могут получать кредит на прочие мероприятия (под весенне-полевые и уборочные работы под поставки сельскохозяйственной продукции государству): а) по специальным разрешениям правительства льготный кредит; б) на выплату заработной платы; в) под векселя; г) под факторинговые операции и др.
6. Финансовое обеспечение долгосрочных инвестиций
Инвестициями являются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательства и других видов деятельности в целях получения прибыли.
Инвестирование в создание и воспроизводство основных фондов осуществляется в форме капитальных вложений.
Эффективность инвестиций определяется сравнением затрат с получением в результате их освоения прибылью или доходом.
Отношения, связанные с инвестиционной деятельностью, осуществляемой в форме капитальных вложений, регулируются Федеральным законом от 25.02.99 № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (ред. От 02.01.2000) (далее – Закон об инвестиционной деятельности).
Согласно ст. 1 Закона об инвестиционной деятельности капитальные вложения – это инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.
В бухгалтерском учете организаций текущие затраты на производство продукции и капитальные вложения учитываются раздельно (п. 6 ст. 8 Федерального закона от 21.11.96 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете», ред. От 28.03.02). Затраты, связанные со строительством, сооружением, проведением реконструкции и модернизации объектов, в том числе осуществляемые хозяйственным способом, являются вложениями во внеоборотные активы, порядок учета которых регламентируется следующими нормативными документами:
Положением по ведению бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (приказ Минфина России от 29.07.98 № 34н, ред. От 24.03.2000);
Положением по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций (письмо Минфина России от 30.12.93 № 160;
ПБУ 2/94 «Учет договоров (контрактов) на капитальное строительство» (приказ Минфина России от 06.05.99 № 32н, ред. От 30.03.01);
ПБУ 10/99 «Расходы организации» (приказ Минфина России от 06.05.99 № 33н, ред. От 30.03.01).
Субъектами инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальных вложений и другие лица (ст. 4 Закона об инвестиционной деятельности).
Инвесторы – это физические и юридические лица, объединения юридических лиц, создаваемые на основе договора о совместной деятельности и не имеющие статуса юридического лица, государственные органы, органы местного самоуправления, а также иностранные субъекты предпринимательской деятельности, осуществляющие капитальные вложения с использованием собственных и (или) привлеченных средств.
Заказчики – уполномоченные инвестором физические и юридические лица, которые осуществляют реализацию инвестиционных проектов. Заказчиками могут быть инвесторы.
Подрядчиками являются физические и юридические лица. Которые выполняют работы по договору подряда и (или) государственному контракту, заключаемым с заказчиками в соответствии с гл. 37 «Подряд» ГК РФ.
На современном этапе развития наиболее эффективными признаны следующие структуры источников инвестиций для сельхозпредприятий в АПК РФ: 10-20% - собственные средства; 10-12% -государственное финансирование; 50-60% - льготное государственное кредитование через Россельхозбанк и Российский Банк Развития; 15-20% -коммерческие банковские кредиты; 3-5% -частные инвестиции; 5-10% - иностранные инвестиции.