| Б А Л А Н С | На 1 января | |||||
| Показатель | Код | 1998 | 1999 | 2000 | ||
| АКТИВ | ||||||
| I. Внеоборотные активы | ||||||
| НМА | 110 | 0 | 15 | 39 | ||
| Основные средства | 120 | 274,057 | 256,584 | 272,953 | ||
| здания, машины и оборудование | 122 | 274,057 | 256,584 | 272,953 | ||
| Незавершенное строительство | 130 | 31,105 | 34,186 | 42,885 | ||
| Итого по разделу I | 190 | 305,162 | 290,785 | 316,827 | ||
| II. Оборотные активы | ||||||
| Запасы | 210 | 69,342 | 103,050 | 119,411 | ||
| НДС по приобр. ценностям | 220 | 6,281 | 10,603 | 10,527 | ||
| Деб. задолж. (менее 12 мес.) | 240 | 48,548 | 100,532 | 96,026 | ||
| покупатели и заказчики | 241 | 48,061 | 91,132 | 82,483 | ||
| авансы выданные | 245 | 0 | 9,108 | 11,323 | ||
| прочие дебиторы | 246 | 487 | 292 | 1,976 | ||
| Денежные средства | 260 | 1,147 | 249 | 321 | ||
| касса | 261 | 26 | 25 | 177 | ||
| расчетные счета | 262 | 491 | 22 | 55 | ||
| валютные счета | 515 | 165 | 89 | |||
| прочие ден ср-ва | 115 | 37 | 0 | |||
| Итого по разделу II | 290 | 125,318 | 214,434 | 226,285 | ||
| БАЛАНС | 300 | 431,221 | 505,960 | 543,112 | ||
| ПАССИВ | ||||||
| III. Капитал и резервы | ||||||
| Уставный капитал | 410 | 283 | 226,359 | 226,359 | ||
| Добавочный капитал | 420 | 284,822 | 101,209 | 102,981 | ||
| Целевые фин. и поступления | 450 | |||||
| Итого по разделу III | 490 | 342,256 | 374,133 | 400,204 | ||
| IV. Долгосрочные обязательства | ||||||
| V. Краткосрочные обязательства | ||||||
| Заемные ср-ва | 610 | 1865 | 250 | 0 | ||
| в т.ч. кредиты банков | 611 | 1865 | 250 | 0 | ||
| Кредиторская задолженность | 620 | 78,947 | 115,343 | 123,757 | ||
| поставщики и подрядчики | 621 | 50,481 | 73,828 | 78,802 | ||
| задолж. перед персоналом орг. | 624 | 5,032 | 2,255 | 1,552 | ||
| задолж. перед гос. внебюдж. фондами | 625 | 1,768 | 4,495 | 1,067 | ||
| задолж. перед бюджетом | 626 | 11,211 | 21,925 | 23,015 | ||
| авансы полученные | 627 | 9,451 | 8,088 | 15,575 | ||
| прочие кредиторы | 628 | 4 | 2,374 | 3,746 | ||
| Резервы предстоящих расходов | 650 | |||||
| Итого по разделу V | 690 | 88,962 | 131,827 | 142,908 | ||
| БАЛАНС | 700 | 431,221 | 505,960 | 543,112 | ||
| Ф-2 Отчет о прибылях и убытках | 1998 г. | 1999 г. | 2000 г. | |||
| Выручка | 010 | 405,432 | 492,460 | 694,971 | ||
| Себестоимость | 020 | 327,902 | 407,470 | 580,535 | ||
| Прибыль (010-020) | 050 | 30,460 | 27,425 | 40,167 | ||
| Прочие операционные доходы | 090 | 35 | 857 | 161 | ||
| Прочие операционные расходы | 100 | 6,402 | 8,390 | 14,894 | ||
| Прибыль до налогообл. (050+090-100) | 140 | 24,052 | 19,338 | 24,048 | ||
| Налог на приб. и иные аналогичн. плат. | 150 | 7,030 | 5,907 | 5,526 | ||
| Прибыль от обычной деятельности | 160 | 16,419 | 12,925 | 18,386 | ||
| Чистая прибыль | 190 | 16,419 | 12,925 | 18,386 | ||
| Прочие показатели: | ||||||
| 1998 г. | 1999 г. | 2000 г. | ||||
| Оборотные активы | 125,318 | 214,434 | 226,285 | |||
| Краткосрочные обязательства | 88,962 | 131,827 | 142,908 | |||
| Ден ср-ва | 1,147 | 249 | 321 | |||
| Краткоср фин влож | 0 | 0 | 0 | |||
| Дебит-я задолж. | 48,548 | 100,532 | 96,026 | |||
| МПЗ | 69,342 | 103,050 | 119,411 | |||
| Собств капитал | 342,256 | 374,133 | 400,204 | |||
| Долгоср обяз-ва | 0 | 0 | 0 | |||
| Внеоборотные активы | 305,162 | 290,785 | 316,827 | |||
| Коэффициенты ликвидности и платежеспособности | ||||||
| Оптим | ||||||
| 1 | К текущей (общей) ликвидности | 2..3 | 1.41 | 1.63 | 1.58 | |
| К срочной (быстрой) ликвидности | >1 | 0.63 | 0.84 | 0.75 | ||
| К абсолютной ликвидн. | 0,2..0,25 | 0.0129 | 0.0019 | 0.0022 | ||
| Собственные оборотные средства | 37,094.00 | 83,348.00 | 83,377.00 | |||
| Коэффициенты финансовой устойчивости | ||||||
| К автономии | 60% | 0.79 | 0.74 | 0.74 | ||
| К заемного капитала | 40% | 0.21 | 0.26 | 0.26 | ||
| К фин зависимости | 0.26 | 0.35 | 0.36 | |||
| Коэффициенты рентабельности | ||||||
| К рентаб активов | 0.0381 | 0.0255 | 0.0339 | |||
| К рентаб реализ-ии | 0.0405 | 0.0262 | 0.0265 | |||
| К рентаб собствен. кап-ла | 0.0480 | 0.0345 | 0.0459 | |||
| Изменения в структуре активов | 1,998 | 1,999 | 2,000 | |||
| Внеоборотные активы | 71% | 57% | 58% | |||
| МПЗ | 16% | 20% | 22% | |||
| Дебиторская задолженность | 11% | 20% | 18% | |||
| Оборачиваемость собств. капитала | 1.185 | 1.316 | 1.737 | |||
| Оборачиваемость запасов | 5.847 | 4.779 | 5.820 | |||
| Показатели ликвидности | ||||||
| А1 | 1,147 | 249 | 321 | |||
| А2 | 48,548 | 100,532 | 96,026 | |||
| А3 | 69,342 | 103,050 | 119,411 | |||
| А4 | 305,162 | 290,785 | 316,827 | |||
| П1 | 78,947 | 115,343 | 123,757 | |||
| П2 | 1,865 | 250 | 0 | |||
| П3 | 0 | 0 | 0 | |||
| П4 | 342,256 | 374,133 | 400,204 | |||
| За 1998 год | |||||||||
| Актив | На начало периода | На конец периода | Пассив | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек | % к величине итога группы пассива | ||
| на начало периода | на конец периода | на начало периода | на конец периода | ||||||
| А1 | 1,147 | 249 | П1 | 78,947 | 115,343 | -77,800 | -115,094 | -98.55% | -99.78% |
| А2 | 48,548 | 100,532 | П2 | 1,865 | 250 | 46,683 | 100,282 | 2503.11% | 40112.80% |
| А3 | 69,342 | 103,050 | П3 | 0 | 0 | 69,342 | 103,050 | - | - |
| А4 | 305,162 | 290,785 | П4 | 342,256 | 374,133 | -37,094 | -83,348 | -10.84% | -22.28% |
| Баланс | 431,221 | 505,960 | Баланс | 431,221 | 505,960 | х | х | х | х |
| За 1999 год | |||||||||
| Актив | На начало периода | На конец периода | Пассив | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек | % к величине итога группы пассива | ||
| на начало периода | на конец периода | на начало периода | на конец периода | ||||||
| А1 | 249 | 321 | П1 | 115,343 | 123,757 | -115,094 | -123,436 | -99.78% | -99.74% |
| А2 | 100,532 | 96,026 | П2 | 250 | 0 | 100,282 | 96,026 | 40112.80% | - |
| А3 | 103,050 | 119,411 | П3 | 0 | 0 | 103,050 | 119,411 | - | - |
| А4 | 290,785 | 316,827 | П4 | 374,133 | 400,204 | -83,348 | -83,377 | -22.28% | -20.83% |
| Баланс | 505,960 | 543,112 | Баланс | 505,960 | 543,112 | х | х | х | х |
1.Организационно-экономическаяхарактеристикаи роль ОАО «САРАНСКИЙЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА»в системе рыночныхотношений.
1.1 Место и рольпредприятияв системе рыночныхотношений.
Строительствои ввод в действиеСаранскогорезиновогокомбината былопредусмотреногенеральнымпланом развитиянародногохозяйства СССРв седьмой пятилетке(1961–1965 гг.). Уже втретьем квартале1965 года заводначал выдаватьпервую продукцию.30 декабря 1992 годазавод былприватизирован.В 1993 году состоялосьпервое собраниеакционеров,которое принялопостановлениео созданииоткрытогоакционерногообщества «Саранскийзавод «Резинотехника».Был утвержденУстав общества,избраны советдиректорови генеральныйдиректор. Сегодняим являетсяТопорков В.А.
На протяжении35-летней историиколлектив«Резинотехники»строил, вводилновые мощности,осваивал новыетехнологиии изделия, завоевывалавторитет ипризнание.
Сегодня ОАО«Саранскийзавод «Резинотехника»является однимиз ведущихпредприятийотрасли. Здесьпроизводятсяпрактическивсе виды продукции,изготавливаемыев промышленностирезинотехническихизделий. Освоени продолжаетрасширятьсявыпуск более15 тысяч наименованийпродукции,свыше 80 видовтоваров народногопотребления.Это – формовыеи неформовыеРТИ, ремни клиновыеприводные,вентиляторные,вариаторные,рукава, тканипрорезиненныетехнические,резиновые клеи,изделия длямедицины имедицинскойпромышленности,для МПС, сырыетоварные резины,надувные плавсредстваи т.д.
Завод комплектуеттакие автогигантыкак «ГАЗ», «УАЗ»,«КамАЗ», «ЗИЛ»,«УралАЗ», «ПАЗ»,«Волжскиемоторы» и другие.
Высокий уровеньпрофессионализмакадров, надежностьи качествопродукцииобеспечивают«Резинотехнике»лидирующиепозиции средиконкурентоспособныхпредприятийотрасли. Пообъему выпускаемойпродукции поитогам 2000 годаОАО «Саранскийзавод «Резинотехника»уверенно занимаетчетвертое местосреди 56 предприятийрезинотехническихизделий ирезинотехническойобуви, и егодоля в общемобъеме выпускаемойпродукциисоставляетболее 10%.
Центральнаязаводскаялаборатория,аккредитованнаяГосстандартомна проведениесертификационныхиспытаний,имеет новейшееимпортноеоборудование,позволяющеепроводить всетипы испытанийи анализов. Триподготовительныхцех обеспечиваютприготовлениерезиновыхсмесей какобщего, так испециальногоназначенияи по наличиюимеющегосяоборудованияспособныперерабатыватьрезины на основевсех типовкаучуков, в томчисле силиконовыхи фтористых.Но наряду сновейшимоборудованиемимпортногопроизводствана предприятииимеется иоборудованиевыпуска 60-х годов.В связи с этимсуществуетпотребностьв реконструкцииряда производств.
На заводе работают800 опытныхинженерно-техническихработников,в том числе 5кандидатовтехническихи экономическихнаук. Созданасистема постоянногоповышенияквалификациикадров. Внедряетсясистема качестваИСО 9000. Твердои целенаправленносовершенствуютсявсе звеньяуправленияна основе идеологиимаркетинга.Исходя из требованийработы в условияхрыночной экономики,проводятсяизменения вструктуреуправленияи в системеоплаты труда.
За большойвклад в расширениеэкономическихсвязей РоссийскойФедерации,развитиеотечественногоэкспортногопроизводстваи экспорта ОАО«Саранскийзавод «Резинотехника»награжденоПочетным дипломомлучшего российскогоэкспорта.
Мощности заводав 2001 году: товарнаяпродукция –1 млрд. руб.; численность– 4660 чел.; реализация– 1 млрд. руб. Ростобъемов всопоставимыхценах 1-го полугодия1996 г.: к 1-му полугодию2001 г. – в 2,5 раза,ежегодно 10-15%,2001/2000 г. – 14,3%.
Таким образом,мы видим, чтопредприятиеимеет достаточнобольшую историюсвоего развития,пройдя путьот небольшогокомбината доодного из крупнейшихрезинотехническихпредприятийРоссии. В периодперехода крынку ОАО«Резинотехника»,как, впрочем,и большинствопредприятийнашей страны,испытывалобольшие трудности,но на сегодняшнийдень можно суверенностьюсказать, чтопредприятиедостаточнопрочно всталона экономическиерельсы хозяйствования.
1.2 Организационнаяструктурапредприятияи взаимосвязьего подразделений.
Предприятие«Резинотехника»,являясь открытымакционернымобществом,имеет, естественно,организационнуюструктуру,сходную посвоим основнымпараметрамсо всеми акционернымиобществами.Самой основнойуправленческойструктуройпредприятияявляется собранияакционеров.В подчинениисобрания акционеровнаходится советдиректоров.Также существуетревизионнаякомиссия икомитет профсоюзов,что очевидно,так как ни однопредприятиене обходитсябез этих органов.В подчинениисовета директоровнаходитсягенеральныйдиректор. С 30декабря 1996 годаи по сегодняшнийдень ОАО «Резинотехника»возглавляетТопорков ВикторАлександрович.
Что касаетсявнутреннегоделения предприятияпо сферам инаправлениямдеятельности,то здесь советдиректоровпосчитал рациональнымввести должностидиректоровпо качествуи сертификации,по социальнымвопросам, покоммерции, попроизводству,техническогодиректора,директора поэкономическимвопросам. Каждойиз данных должностейподотчетнадостаточноразветвленнаясеть подразделенийи отделов,занимающихсяоднородныминаправлениямидеятельности.
Обособленноот всех подразделений,в непосредственномподчинениии контроле угенеральногодиректоранаходится отделмаркетинга.Он был сформирован4 года назадкак востребованнаяи даже неизбежнаяв рыночныхусловиях структура.Данный отделза очень короткийпромежутоквремени доказалнеобходимостьсвоего существования.
Более интереснымс позиции спецификиданной работы,мне представляетсярассмотрениеструктуры,подотчетнойдиректору поэкономическимвопросам. В неевходит центральнаябухгалтерия,экономическийотдел, финансовыйотдел, отделприватизации,отдел цен, ОАСУП.Эти отделынаходятся втесной взаимосвязи,так как занимаютсяоднороднойдеятельностью:рассмотрением,учетом и контролемэкономических,финансовых,бухгалтерских,кредитныхаспектовфункционированияпредприятия.Все эти отделытесно взаимодействуютс отделом маркетинга,о котором ужеговорилосьвыше.
Таким образом,мы видим, чтоорганизационнаяструктура ОАО«Саранскийзавод «Резинотехника»имеет достаточноразветвленноестроение и еесектора находятсяв тесной взаимосвязимежду собой.Естественно,как и на любомпредприятииорганизационнаяструктурадолжна бытьспособнавидоизменятьсяи модифицироватьсяв зависимостиот требованийрынка. РуководствоОАО «Резинотехника»отлично этопонимает, поэтомупрактическикаждый годпроисходятизменения всоставе и количествеотделов иподразделенийпредприятия:появляютсяновые отделы,продиктованныенеобходимостьюповышенияэффективностидеятельностипредприятияили его социальнойполитикой;Упраздняютсяили объединяютсясектора, необходимостьв существованиикоторых отпалав силу определенныхфакторов.
2. Анализ финансово-кредитнойдеятельностипредприятияОАО «САРАНСКИЙЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА».
ПредприятиеОАО «САРАНСКИЙЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА»в системе кредитныхотношенийвыступает каккредитор и какзаемщик равнозначно.Анализ балансапоказываетчто предприятиеимеет сопоставимыедебиторскуюи кредиторскуюзадолженность,что говорито сдвигах вструктуреисточниковобразованиясредств. Какпоказываетанализ, ОАО«САРАНСКИЙЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА» – предприятиерентабельное.Но проблемазадолженностиочевидна –всеобщий кризиснеплатежейв экономикестраны. Финансовымисточникомпокрытия просроченнойдебиторскойзадолженностистановитсякредиторскаязадолженность,как наиболеедешевый источниквременныхкредитныхресурсов.
Для выявленияпричин сложившейсяситуации ипоиска выходаиз нее, приступимк анализуфинансово-кредитнойдеятельностипредприятия.
2.1 Анализфинансовогосостояния ОАО«САРАНСКИЙЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА».
Финансовоесостояниепредприятияможно оцениватьс точки зрениякраткосрочнойи долгосрочнойперспектив.В первом случаекритерии оценкифинансовогосостояния –ликвидностьи платежеспособностьпредприятия,т.е. способностьпредприятиясвоевременнои в полном объемепроизвестирасчеты пократкосрочнымобязательствам.
Под ликвидностьюкакого-либоактива понимаютего способностьтрансформироватьсяв денежныесредства, астепень ликвидностиопределяетсяпродолжительностьювременногопериода, в течениикотороготрансформацияможет бытьосуществлена.Чем корочепериод, темвыше ликвидностьданного актива.
Ниже приводитсясводная таблицаосновных статейбаланса, даннымикоторых мыбудем пользоватьсяпри анализефинансово-кредитнойдеятельностипредприятия.
Таблица 2.1
ОсновныепоказателифинансовойотчетностиОАО «САРАНСКИЙЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА»за 1998-2000 гг.
БА Л А Н С | данные на1 января | |||
| Показатель | Код | 1998 | 1999 | 2000 |
АКТИВ | ||||
I.Внеоборотныеактивы | ||||
| НМА | 110 | 0 | 15 | 39 |
| Основныесредства | 120 | 274 057 | 256 584 | 272 953 |
| здания,машины и оборудование | 122 | 274 057 | 256 584 | 272 953 |
| Незавершенноестроительство | 130 | 31 105 | 34 186 | 42 885 |
Итогопо разделуI | 190 | 305162 | 290785 | 316827 |
II.Оборотныеактивы | ||||
| Запасы | 210 | 69 342 | 103 050 | 119 411 |
| сырье, материалыи проч. аналогичн.ц. | 211 | 1 548 | 2 170 | 2 813 |
| ГП и товарыдля перепродажи | 214 | 0 | 0 | 71 |
| расходыбудущих периодов | 216 | 7 | 5 | 10 |
| НДС по приобр.ценностям | 220 | 6 281 | 10 603 | 10 527 |
| Деб. задолж.(менее 12 мес.) | 240 | 48 548 | 100 532 | 96 026 |
| покупателии заказчики | 241 | 48 061 | 91 132 | 82 483 |
| авансывыданные | 245 | 0 | 9 108 | 11 323 |
| прочиедебиторы | 246 | 487 | 292 | 1 976 |
| Денежныесредства | 260 | 1 147 | 249 | 321 |
| касса | 261 | 26 | 25 | 177 |
| расчетныесчета | 262 | 491 | 22 | 55 |
| валютныесчета | 515 | 165 | 89 | |
| прочие денср-ва | 115 | 37 | 0 | |
Итогопо разделуII | 290 | 125318 | 214434 | 226285 |
БАЛАНС | 300 | 431221 | 505960 | 543112 |
ПАССИВ | ||||
III.Капитал и резервы | ||||
| Уставныйкапитал | 410 | 283 | 226 359 | 226 359 |
| Добавочныйкапитал | 420 | 284 822 | 101 209 | 102 981 |
| Целевыефин. и поступления | 450 | |||
Итогопо разделуIII | 490 | 342 256 | 374 133 | 400 204 |
IV.Долгосрочныеобязательства | ||||
V.Краткосрочныеобязательства | ||||
| Заемныеср-ва | 610 | 1865 | 250 | 0 |
| в т.ч. кредитыбанков | 611 | 1865 | 250 | 0 |
| Кредиторскаязадолженность | 620 | 78 947 | 115 343 | 123 757 |
| поставщикии подрядчики | 621 | 50 481 | 73 828 | 78 802 |
| задолж. передперсоналоморг. | 624 | 5 032 | 2 255 | 1 552 |
| задолж. передгос. внебюдж.фондами | 625 | 1 768 | 4 495 | 1 067 |
| задолж. передбюджетом | 626 | 11 211 | 21 925 | 23 015 |
| авансыполученные | 627 | 9 451 | 8 088 | 15 575 |
| прочиекредиторы | 628 | 4 | 2 374 | 3 746 |
| Резервыпредстоящихрасходов | 650 | |||
Итогопо разделуV | 690 | 88 962 | 131 827 | 142 908 |
БАЛАНС | 700 | 431221 | 505960 | 543112 |
Ф-2Отчет о прибыляхи убытках | 1998г. | 1999г. | 2000г. | |
| Выручка | 010 | 405 432 | 492 460 | 694 971 |
| Себестоимость | 020 | 327 902 | 407 470 | 580 535 |
Прибыль(010-020) | 050 | 30 460 | 27 425 | 40 167 |
| Прочиеоперационныедоходы | 090 | 35 | 857 | 161 |
| Прочиеоперационныерасходы | 100 | 6 402 | 8 390 | 14 894 |
Прибыльдо налогообл.(050+090-100) | 140 | 24 052 | 19 338 | 24 048 |
| Налог наприб. и иныеаналогичн.плат. | 150 | 7 030 | 5 907 | 5 526 |
Прибыльот обычнойдеятельности | 160 | 16 419 | 12 925 | 18 386 |
Чистаяприбыль | 190 | 16 419 | 12 925 | 18 386 |
Для анализаликвидностипредприятиярассчитаемкоэффициентыликвидностив динамике1998–2000 годов.
Таблица 2.2
Коэффициентыликвидностии платежеспособности | |||||
| Оптим. знач. | |||||
| К текущей(общей) ликвидности | 2..3 | 1,41 | 1,63 | 1,58 | |
| К срочной(быстрой) ликвидности | >1 | 0,63 | 0,84 | 0,75 | |
| К абсолютнойликвидн. | 0,2..0,25 | 0,0129 | 0,0019 | 0,0022 | |
| Собственныеоборотныесредства | 37 094,00 | 83 348,00 | 83 377,00 | ||
Как видноиз таблицы,предприятиеявляется болееликвидным вдолгосрочнойперспективе,чем в краткосрочной.Оценка ликвидностии платежеспособностиможет бытьвыполнена сопределеннойстепенью точности.Таким образом,чем значительнееразмер денежныхсредств нарасчетномсчете, тем сбольшей вероятностьюможно утверждать,что предприятиерасполагаетзначительнымисредствамидля текущихрасчетов иплатежей. Вместес тем наличиенезначительныхостатков нарасчетном счетевовсе не означает,что предприятиене платежеспособно.Не следуетзабывать и отом, что данныебаланса представленына конкретнуюдату, а, соответственно,более адекватнооцениваютналичие стабильныхсредств предприятия,чем таких динамичноизменяющихся,как денежныересурсы.
Рассчитаемдругие наиболееважные финансовыекоэффициенты.
| Оптим. | 1998г | 1999г | 2000г | ||
| К автономии | 60% | 0,79 | 0,74 | 0,74 | |
| К заемногокапитала | 40% | 0,21 | 0,26 | 0,26 | |
| К фин зависимости | 0,26 | 0,35 | 0,36 |
Мы видим, чтопредприятиепроводит политикуагрессивногоуправленияоборотнымисредствами:доля оборотныхсредств в активеотносительновысока, при чемэто вызваноне только высокойдебиторскойзадолженностью,мало зависящейот предприятия,но и большойдолей материально-производственныхзапасов.
1 998 | 1 999 | 2 000 | |||
| Внеоборотныеактивы | 71% | 57% | 58% | ||
| МПЗ | 16% | 20% | 22% | ||
| Дебиторскаязадолженность | 11% | 20% | 18% |
Таким образоммы видим чторентабельностьпредприятияпадает, так каквеличина внеоборотныхактивов остаетсянеизменной,при этом оборотныеактивы стремительнорастут. В течениитрех анализируемыхлет прибыльпредприятиявыросла неболее чем на10% с глубокимпровалом в 1999году (см. данныеформы №2). Ростдебиторскойзадолженностив этот периодв какой-то степенисвязан с августовскимисобытиями 1998года.
| 1998г | 1999г | 2000г | |||
| К рентабактивов | 0,0381 | 0,0255 | 0,0339 | ||
| К рентабреализ-ии | 0,0405 | 0,0262 | 0,0265 | ||
| К рентабсобствен. кап-ла | 0,0480 | 0,0345 | 0,0459 |
Один из путейподдержаниярентабельностина должномуровне, это«более дешевое»внешнее финансирование.Из всех наиболеедоступныхресурсов, упредприятияостается толькоодин – банковскийкредит. Рассмотримвозможностьтакого пути.
2.2 Анализ кредитоспособностиОАО «САРАНСКИЙЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА».
В процессевзаимоотношенийпредприятийс кредитнойсистемой, атакже с другимипредприятиямипостоянновозникаетнеобходимостьв проведениианализа кредитоспособностизаемщика. Анализкредитоспособностипроводят какбанки, выдающиекредиты, таки предприятия,стремящиесяих получить.
В ходе анализакредитоспособностипроводятсярасчеты поопределениюликвидностиактивов предприятияи ликвидностиего баланса.
Ликвидностьактивов– это величина,обратная времени,необходимомудля превращенияих в деньги,т.е. чем меньшевремени понадобитсядля превращенияактивов в деньги,тем активыликвиднее.
Ликвидностьбалансавыражаетсяв степени покрытияобязательствпредприятияего активами,срок превращениякоторых в деньгисоответствуетсроку погашенияобязательств.Ликвидностьбаланса достигаетсяустановлениемравенства междуобязательствамипредприятияи его активами.При этом активыдолжны бытьсгруппированыпо степени ихликвидностии группы расположеныв порядке ееубывания, аобязательства– по срокам ихпогашения ирасположеныв порядке возрастаниясроков уплаты.
Активы предприятияв зависимостиот скоростипревращенияих в деньгиделятся начетыре группы:
Наиболееликвидныеактивы А1– денежныесредства икраткосрочныефинансовыевложения.
Быстрореализуемыеактивы А2– дебиторскаязадолженностьи прочие активы.
Медленнореализуемыеактивы А3– МПЗ, кромерасходов будущихпериодов, плюсдолгосрочныефинансовыевложения.
Труднореализуемыеактивы А4– внеоборотныеактивы бездолгосрочныхфинансовыхвложений.
Обязательствапредприятия(статьи пассивабаланса) такжеделятся начетыре группыи располагаютсяпо степенисрочности ихоплаты.
Наиболеесрочные обязательстваП1 – кредиторскаязадолженность.
Краткосрочныепассивы П2– краткосрочныекредиты и займыи прочие краткосрочныепассивы.
Долгосрочныепассивы П3– долгосрочныекредиты и займы.
Постоянныепассивы П4– капитал ирезервы плюсстроки 630-660 баланса.
Для определенияликвидностибаланса надосопоставитьпроизведенныерасчеты группактивов и группобязательств.Баланс считаетсяликвидным приследующемсоотношениигрупп активови пассивов:
А2>=П2
А3>=П3
А4
Для удобстваанализа кредитоспособностипо этим показателямсоставим таблицы.
Анализ ликвидностибаланса 1998 г., тыс.руб.
Таблица 2.7
Анализ ликвидностибаланса 1999 г., тыс.руб.
СравнениеА1, А2 и П1, П2 показываеттекущуюликвидность,т.е. платежеспособностьили неплатежеспособностьпредприятияв ближайшеек моменту проведенияанализа время.Из таблиц мывидим чтоплатежеспособностьпредприятияв течениианализируемогопериода улучшалась,но платежныйизлишек таки не стал положительным.Следовательно,в краткосрочномпериоде, предприятиене являетсяплатежеспособным.Невооруженнымглазом видно,что это связаноопять же с кризисомнеплатежей– у предприятиявысокие исопоставимыедруг с другомпоказателидебиторскойи кредиторскойзадолженности.
Что же касаетсятретьей группыактивов и пассивов,показывающихперспективнуюликвидность,то здесь соотношениеликвидностисоблюдается,платежныйизлишек положителен,и, следовательно,перспективнаяликвидностьпредприятияна протяжениивсего периодасоответствуеттребованиямкредиторов.Но в то же времявидно что этодостигаетсятолько благодаряогромномуколичествуМПЗ и отсутствиюдолгосрочныхкредитов изаймов.
Коэффициентытекущей и абсолютнойликвидностипредприятияне соответствуютоптимальномузначению втечении всегопериода. Нокоэффициенттекущей ликвидностиимеет тенденциюк повышениюи не далек отоптимальногозначения.
В целом жена основе анализовфинансовойустойчивостии кредитоспособностипредприятияможно сделатьвывод, чтопредприятиенаходится внеустойчивомсостоянии икредитоспособностьего низка. Такимобразом, к этомупредприятиюкак к деловомупартнеру изаемщику вделовом миребудут относитьсяс осторожностью.
3. Путисовершенствованияфинансово-хозяйственнойдеятельностипредприятияОАО «САРАНСКИЙЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА».
Одним из путейповышенияэффективностифункционированияОАО «САРАНСКИЙЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА»является увеличениедоли заемногокапитала вструктуреактивов. Привлечениезаемных средствпокрываетвременнуюдополнительнуюпотребностьпредприятия,что обусловленокак объективнымипричинами,связаннымис работойпредприятия,так и возникшимив условияхперехода крынку нарушениямистоимостногомеханизмаобращениякапитала.Несбалансированностьденежной оценкидвух частейкапитала –основных фондови оборотныхсредств – достиглакритическойточки.
В 1999 г., по даннымГоскомстатаРФ, соотношениемежду материальнымиоборотнымисредствамии основнымифондами составляло0,7% и 99,3% против 20% и80% в 1990 г. Это обусловленопрактическиежегоднойпереоценкойосновных фондови неизменностьюоценки денежныхоборотныхсредств. В результатепроизошлорезкое обесценениеоборотныхсредств. Ихдоля в составенациональногобогатствастраны снизиласьс 17% в 1990 г. до 1% в 1999 г.
В следствииобесцененияоборотныхсредств обострилсякризис неплатежей,который являетсяспецифическимкредитом,восполняющимдефицит оборотногокапитала.
Заемныеисточники дляпополненияоборотныхсредств традиционновключают банковскийкраткосрочныйкредит. В условияхинфляции заемныесредства в видекредитов банканередко используютсяболее эффективно,чем собственныеоборотныесредства. Причинав том, что заемныеисточники имеютцелевое назначение,как правило,совершают болеебыстрый оборот;за их использованиемведется болеежесткий контрольсо стороныфинансовыхслужб. Крометого, заемщик,возмещая банкукредит в большейстепени, чеможидалось,обесцененнымиденьгами, такжеоказываетсяв выигрыше. И,наконец, самымвесомым аргументомв пользу кредитаявляется эффектфинансовогорычага, дающийприращениек рентабельностисобственныхсредств благодаряиспользованиюкредитов, несмотряна их платность.
Анализируяфинансовоесостояние ОАО«САРАНСКИЙЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА»мы видим чтопредприятиесовсем не используеткредитованиебанками. Приближайшемрассмотрениистановитсяясным что поряду причинбанки признаютпредприятиена кредитоспособными отказываютв кредите. Передпредприятиемстоит важнаязадача добитьсяпризнания своейкредитоспособностипутем улучшенияфинансовогосостояния.Попробуемразобратьсячто же стоитна пути достижениястабильногофинансовогосостояния икредитоспособностипредприятия.
Основнойфактор, отрицательновлияющий накредитоспособностьпредприятия– кредиторскаязадолженность.Кредиторскаязадолженностьсвязана собесценениемоборотныхсредств, чтоявляется однойиз главныхпричин кризисанеплатежей,и с образованиемпросроченнойдебиторскойзадолженности.Дебиторскаязадолженностьв составе оборотныхсредств возрослас 5,7% в 1990 г. до 53,5% в 1999г. Из-за большойдебиторскойзадолженностипокупателейзначительнаячасть авансированныхоборотныхсредств возвращаетсяпредприятиюс большим опозданиемлибо совсемне возвращается.Через дебиторскуюзадолженностьпроисходитпостоянноеогромное отвлечениеденежных оборотныхсредств изматериальнойсферы в финансовую,что ведет кнарушениюстоимостногомеханизмаобращениякапитала.
Финансовымисточникомпокрытия просроченнойдебиторскойзадолженностистала кредиторскаязадолженностьв различныхее видах. Такимобразом мывидим что основнаяпроблема кроетсяв отсутствииплатежнойдисциплиныв расчетахмежду предприятиеми его контрагентами.
Для целейконтроля дебиторскойзадолженностив структуреуправленческогоперсоналапредприятияследует организоватьспециальноеподразделениев составе финансовойслужбы. Онодолжно веститщательныйучет движениядебиторскойи кредиторскойзадолженностиво избежаниенезапланированныхпотерь и завышенныхплатежей вбюджет. Дляэтого привозникновениисомнительнойдебиторскойзадолженностидолжны подготавливатьсядокументы длявзыскания долгачерез суд. Вслучае отказасуда в принятиииска по уважительнымпричинам илиже признаниядолжниканесостоятельнымубытки от списаниябезнадежнойдебиторскойзадолженностиуменьшаютналогооблагаемуюбазу по налогуна прибыль. Вцелях обеспеченияустойчивогофинансовогоположенияпредприятиямогут создаватьрезерв посомнительнымдолгам за счетотчисленийот прибыли.Этот резервиспользуетсядля покрытияубытков отсписания просроченнойдебиторскойзадолженности,не обеспеченнойгарантиями.
Список использованныхисточников.
Все о Мордовии.Энциклопедическийсправочник/ [Сост. Е.М. Голубчик,В.С. Ионова идр.]. – Саранск:Мордовскоекнижное издательство,1997. –720 с.
Кредит иоборотныесредства [Сб.статей подред. Я.Страздыньш].– Рига, 1994г.
Кредитно-расчетныеметоды стимулированияинтенсификациипроизводства,[В.С. Пашковский,Е.С. Подвинская]– М.: Финансыи статистика,1999г – 175 с.
Кредитованиеи расчеты впромышленности/ Р.В. Корнеева,А.Г. Русановаи др. – 5-е издание,переработанноеи дополненное– М.: Финансыи статистика,1997 г. – 284 с.
Кредитыбанков и ихроль в улучшениифинансовогосостоянияпредприятийи объединенийотрасли. – М.:1980 – 20 с.
Организационнаяструктура ифункции различныхслужб предприятия:метод. пособие– СПб., 1997г – 87 с.
Планированиев условияхперехода крынку / [В.Ф. Беседин,С.Ю. Михайличенкои др.] – Киев,Техника, 1993 г. –263 с.
Планированиеи прогнозированиена предприятии:материалысеминара. –М.: МДНТП, 2000 – 145 с.
Планированиена промышленныхпредприятиях.Под ред. А.М. Омарова– М., «Мысль»,1994 г. – 268 с.
ПромышленностьРеспубликиМордовии в1995–2000 гг.: Сб. №31 /ГоскомстатРФ, ГоскомстатРМ. – Офиц. изд.– Саранск, 2001г– 20 с.
Финансы икредит: учеб.для студентов,обучающихсяпо экономическимспециальностям./ под ред. П.В. Шичкина.– Саранск: Изд-воМордовскогоуниверситета,2000. – 194 с.
Финансы,денежное обращениеи кредит: учеб./ РАН; под. ред.В.К. Сенчагова,А.И. Архипова.– М.: Проспект,1999г. – 488 с.
Финансы,деньги, кредит:учеб. для студентоввузов, обучающихсяпо экономическимспециальностями направлениям./ под. ред. О.В. Соколовой.– М.: Юристъ, 2000г.– 783 с.
Финансы.Денежное обращение.Кредит. : учеб.для студентоввузов / под ред.П.Б. Поляка –2-е изд. – М.: ЮНИТИ,2001. – 512 с.
МОРДОВСКИЙГОСУДАРСТВЕННЫЙУНИВЕРСИТЕТ
имениН. П. ОГАРЕВА
ОТЧЕТ
О ПРОИЗВОДСТВЕННОЙПРАКТИКЕ ПОКРЕДИТУ И КРЕДИТНЫМОПЕРАЦИЯМ
Базапрактики: ОАО«Саранскийзавод «Резинотехника»
| с. | |
1. Организационно-экономическаяхарактеристикаи роль ОАО«САРАНСКИЙЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА»в системе рыночныхотношений. | 5 |
| 1.1 Место и рольпредприятияв системе рыночныхотношений. | 5 |
| 1.2 Организационнаяструктурапредприятияи взаимосвязьего подразделений. | 7 |
2. Анализфинансово-кредитнойдеятельностипредприятияОАО «САРАНСКИЙЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА». | 9 |
| 2.1 АнализфинансовогосостоянияОАО «САРАНСКИЙЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА». | 9 |
| 2.2 АнализкредитоспособностиОАО «САРАНСКИЙЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА». | 13 |
3. Пути совершенствованияфинансово-хозяйственнойдеятельностипредприятияОАО «САРАНСКИЙЗАВОД «РЕЗИНОТЕХНИКА». | 17 |
Списокиспользованныхисточников | 20 |
Приложения | |