2. Спосіб ланцюгових підставок у фінансовому аналізі.
Елімінування — один із найважливіших елементів здійснення детермінованого факторного аналізу. Прийом, за допомогою якого виключається дія ряду факторів і виділяється один з них, називається елімінуванням. Він дає змогу визначити величину впливу окремих факторів на досліджуваний показник, оцінити їх позитивну і негативну роль, знайти невикористані резерви підвищення ефективності діяльності господарства. Аналітичні результати такого дослідження відіграють важливу роль у розробці і прийнятті оптимальних управлінських рішень, для обґрунтування яких необхідне проведення факторного аналізу, порівняння звітних показників з минулими періодами, плановими даними, з кращими виробничими результатами інших господарств тощо.
До елімінування належитьспосіб ланцюгових підстановок. Він застосовується, коли існує функціональний зв'язок між аналізованим показником і факторами, тобто є детерміновані факторні моделі.
Даний спосіб полягає в отриманні ряду скоригованих значень узагальненого показника шляхом послідовних замін (ланцюгової підстановки) базисних значень факторів на аналізовані.
У першому розрахунку всі фактори знаходяться на базисному рівні. У другому — перший фактор змінюється на аналізований, останні лишаються незмінними (базисний рівень). У третьому розрахунку перший фактор лишається на аналізованому рівні, а з базисного на аналізований змінюється другий фактор, останні знову залишаються незмінними на базисному рівні і т. д., залежно від кількості факторів.
Існує правило: чим більше факторів, тим більше розрахунків;
число розрахунків на одиницю більше, ніж показників у розрахунковій формулі.
Ступінь впливу факторів виявляється послідовним відніманням:
із другого розрахунку віднімається перший (отримується вплив першого фактора); із третього розрахунку — другий (отримується вплив другого фактора) і т. д. залежно від того, скільки факторів у формулі.
Розглянемо техніку застосування прийому ланцюгових підстановок при аналізі відхилення — Y' (аналізований рівень) від — У° (базисний рівень) за рахунок впливу факторів: Х1, Х2,Хх3,,... Хп.
Х1°, Х2°,Хз°,... Хп° — базисні значення факторів;
Х1',Х2',...... Хп,',— аналізовані значення факторів.
Перший розрахунок (базисний рівень результативного показника):
0 0 0 0 0
Y =f (Х1 , Х2 ,Хз , ... Хп ).
Другий розрахунок (умовне значення результативного показника):
Y1 =f (Х1 ' , Х2°,Хз°,... Хп°)
Третій розрахунок (умовне значення результативного показника):
YІІ = f (Х1 ' , ,Х2',Х3°, ... Хп°) .
Четвертий розрахунок (умовне значення результативного показника):
YІІ1 = f (Х1 ' , ,Х2',Х3', ... Хп°) .
Останній розрахунок (аналізований рівень результативного показника):
Y' =f (Х1 ' , ,Х2',Х3', ......Хп').
Знаходимо:
— вплив зміни першого фактора Х1 на відхилення результативного показника DY(Х1): DY(Х1) =Y1—Y0;
— вплив зміни другого фактора хг на відхилення результативного показника DY(Х2): DY(Х2) =YІІ- Y1;
— вплив зміни третього фактора Хп на відхилення результативного показника DY(Х3): DY(Х3) =YІІ1 - YІІ;
— вплив останнього фактора Хп на відхилення результативного показника
DY(Хп): DY(Хп) = Y' — результат попереднього умовного значення результативного показника (Уп-1).
Алгебраїчна сума впливу факторів обов'язково має дорівнювати загальному відхиленню результативного показника:
DY= DY(Х1) + DY(Х2)+DY(Х3)+......+ DY(Хп);
Відсутність такої рівності свідчить про допущені помилки в розрахунках.
При здійсненні розрахунків впливу зміни факторів на відхилення результативного показника необхідно завжди ставити математичні знаки «+» і «-» перед одержаним цифровим результатом («+» — зростання, збільшення; «-» — зменшення, спадання, зниження величини результативного показника).
При застосуванні цього методу треба виконувати такі правила:
— визначення результативного та визначення факторних показників;
— здійснення класифікації факторів на кількісні та якісні. Якщо кількісних більше одного, то визначаються спочатку кількісні фактори першого підпорядкування, потім другого і т. д.
— складання правильної формули залежності результативного показника від факторів, при цьому на перше місце в моделі взаємозв'язку показників ставляться кількісні фактори, далі — якісні. Якщо кількісних факторів більше одного, то спочатку розміщуються кількісні фактори першого підпорядкування, потім другого, третього і т. д.
Таким чином, використання прийому ланцюгових підстановок потребує знання взаємозв'язку факторів, їх супідрядності, вміння правильно їх класифікувати і систематизувати, чітко робити розрахунки і правильно формулювати висновки.
Задача №1.
За даними, взятими з форми № 2 річного звіту підприємства, проаналізуйте прибуток від реалізації та рівень рентабельності.
| ПОКАЗНИКИ | ПРИБУТОК | ЗБИТКИ |
| 1. Виручка від реалізації продукції | 1875 | * |
| 2. ПДВ | * | 300 |
| 3. Акцизний збір | * | ---- |
| 4. Собівартість реалізованої продукції | * | 1500 |
| 5. Результат від реалізації | 75 | |
| 6. Рівень рентабельності | …… | * |
Рентабельність продукції 10.
Рішення :
Рентабельність продукції згідно наведених в таблиці даних буде дорівнювати відношенню прибутку до загального обсягу продажу
Р= 75 / 1875 * 100 % = 4 %.
Як видно з розрахунку, рентабельність продукції на шість одиниць менше запланованої. Тобто прибуток підприємство отримало низький.
Необхідно розробити шляхи підвищення прибутку та рентабельності : можливо знизити собівартість продукції, підняти ціну на готову продукцію і т.п.
Задача №2.
Література:
1. Лахтіонова Л.А. Фінансовий аналіз суб”єктів господарювання: Монографія.-К.: КНЕУ,2001.-378 с.
2. Наказ Міністерства фінансів України «Про затвердження Положення про порядок здійснення аналізу фінансового стану підприємств, що підлягають приватизації», №49/121 від 26.01.2001 ВР України від 2.10.92р. зі змінами і доповненнями ;