Обоснование путей улучшения финансового состояния ФГУП ЧЭРЗ (стр. 12 из 15)
Решая проблему диверсификации производства и расширения портфеля заказов ЧЭРЗ обратился к предприятиям железнодорожного транспорта горнодобывающей отрасли России и стран СНГ. В течение 1998 года освоен ремонт ТЭД WMLBP, GBM, тележек промышленных электровозов EL-10, А со второго полугодия 1999 года завод приступил к ремонту тяговых агрегатов ПЭ-2М и экипажной части тяговых агрегатов ОПЭ-1. Предпринятые меры позволили наращивать объемы товарной продукции, и тем самым сокращать долю накладных расходов в себестоимости. В 4-м квартале 1999 года на завод поступил первый пассажирский электровоз постоянного тока ЧС-7, ремонт которого в кратчайшие сроки был освоен. Электровоз выпущен из ремонта в январе 2000 года. С выходом его из заводских ворот, открывается новая страница в истории завода, проникновения его на новый рынок – рынок услуг по ремонту пассажирских электровозов, который в прошедшие годы оставался наиболее стабильным.
Ценовая политика завода строится на отслеживании инфляционных процессов, протекающих в различных отраслях экономики, и протекционизме в отношении предприятий, рассчитывающихся денежными средствами на расчетный счет.
С заказчиками завод работает по прямым договорам поставок продукции, оказанию услуг на основе взаимовыгодных условий с согласованием уровней цен, обоснованных необходимыми затратами и уровнем расчетной рентабельности.
3.5 Анализ прибыли, рентабельности, ликвидности и деловой активности ЧЭРЗ
Таблица 3.4
Вертикальный анализ финансовых результатов
За 1 кв. 2001 г. За 1 кв. 2000 г.
| Показатель[6] | Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | Отклонения + - | |
| 1. Всего доходов и поступлений (стр.010+060+080+090+120) | 69568 | 100 | 39956 | 100 | - | - |
| 2. Общие расходы финансово-хозяйственной деятельности (стр. 020+030+040+070+100+130) | 67940 | 97,65 (1)[7] | 38857 | 97,24 | 0,41 | |
| 3. Выручка от реализации (стр. 010) | 65233 | 93,76 (1) | 38031 | 95,18 | 1,42 | |
| 4. Затраты на производство и сбыт продукции В том числе: Себестоимость продукции (стр. 020) Коммерческие расходы (030) Управленческие расходы (040) | 64100 62907 1193 - | 98,26(3) 99,29(4) 0,71(4) | 36521 36253 268 - | 96,02 99,26 0,73 | 2,24 0,03 | 0,02 |
| 5. Прибыль (убыток) от реализации (050) | 1133 | 1,76 (3) | 1510 | 3,97 | 2,21 | |
| 6. Прочие доходы (090+120) | 4335 | 6,23 (1) | 1925 | 4,8 | 1,43 | |
| 7. Прочие расходы (130) | 3 | 0,004 (2) | 15 | 0,03 | 0,026 | |
| 8. Прибыль (убыток) отчетного периода (140) | 1628 | 2,34 (1) | 1099 | 2,75 | 0,41 | |
| 9. Налог на прибыль (150) | 729 | 44,77 (8) | 530 | 48,22 | 3,45 | |
| 10. Чистая прибыль (140-150) 899 1,29 (1) 569 1,42 0,13 | ||||||
Таким образом,
1. Снижение показателя по стр. 3 с 95,18 % до 93,76 % свидетельствует о том, что все меньший удельный вес дохода, предприятие получает от основной деятельности.
2. Увеличение показателя по строке 2 с 97,24% до 97,65%, а также по строке 4 с 98,02% по 96,26% - негативная тенденция, говорящая об увеличении издержек на данном предприятии.
3. Снижение показателя по стр. 5 с 3,97 % до 1,76 % неблагоприятно и свидетельствует об уменьшении рентабельности продукции и относительном росте издержек производства и обращения.
4. Снижение показателя по стр.8. с 2,75 % до 2,34 % указывает на негативные тенденции в организации производства на данном предприятии.
Снижение основных финансовых показателей связывается с рядом факторов, среди которых особо подчеркнем следующие:
Падению рентабельности способствовало то обстоятельство, что решением МПС с 01.10.97 года цены на основные виды заводской продукции были снижены в среднем на 30 %. Это сразу же отрицательно сказалось на финансовом состоянии завода. Неритмичное и недостаточное поступление денежных средств от основных заказчиков - железных дорог РФ – на расчетный счет завода (доля оплаты услуг завода по ремонту подвижного состава и оборудования денежными средствами, что вызвало рост задолженности по платежам в бюджет и внебюджетные фонды.
Вынужденное приобретение материалов и комплектующих изделий, а также расчеты за потребленные энергоресурсы через сложные системы зачетов взаимной задолженности, привлечение поставщиков посредников, расчеты малоликвидными векселями железных дорог привели к удорожанию материальных ресурсов, увеличению запасов товарно-материальных ценностей на складах, омертвлению оборотных средств завода, увеличению сроков оборота дебиторской и кредиторской задолженности.
Составим таблицу аналитических коэффициентов рентабельности (%)
Таблица 3.5
Аналитические коэффициенты рентабельности (%)
| Показатель | 1 кв. 2000 г. | 1 кв 2001 г. |
| 1. Рентабельность основной деятельности (с.050/c.020+030+c.040) | 4,1 | 1,76 |
| 2. Рентабельность авансированного капитала с.140-150/баланс | 0,41 | 0,25 |
| 3. Рентабельность собственного капитала с.140-с.150/собств. Капитал. | 0,64 | 0,44 |
| 4. Рентабельность продукции | 3,9 | 1,7 |
Таким образом, наблюдается неуклонное снижение всех основных видов рентабельности, особенно значительно снижение рентабельности основной деятельности с 4,1% до 1,76%.
Рис. 3.1 Динамика показателей деловой активности
Деловая активность проявляется в динамичности развития предприятия, достижении ею поставленной цели, что отражают натуральные и стоимостные показатели, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.
Таблица 3.6
Показатели деловой активности ЧЭРЗ
| Показатель | Идентификатор | Единица измерения | Формула расчета | 1 кв. 2000 года | 1кв. 2001 года | Темп изменения (%) | Отклонение |
| Выручка от реализации | ВР | тыс. руб. | - | 38031 | 65233 | 171,5 | +27202 |
| Чистая прибыль(с.140-с.150) ф.2 | ПО | тыс. руб. | (с.140-с.150) ф.2. | 569 | 899 | 158 | +330 |
| Производительность труда | ПТ | ПТ=ВР/Ч | 17,45 | 27,47 | 157,4 | +10,02 | |
| Фондоотдача | Ф | руб./руб. | Ф=ВР/S | 0,45 | 0,78 | 173,3 | +0,33 |
| Оборачиваемость средств в расчетах: - в оборотах - в днях | ОрО ОрД | число об. Число дн. | ОрО=ВР/ДБ ОрД=360/ОРО | 0,77 467,5 | 2,05 175,6 | 266,2 37,5 | +1,28 -291,9 |
| Оборачиваемость материально-производственных запасов: - в оборотах - в днях | Озо ОзД | число об. Число дн. | Озо=ЗП/ПЗ ОзД=360/ОЗО | 0,6 600 | 0,8 450 | 133 0,75 | +0,2 -150 |
| Продолжительность операционного цикла | ПЦ | Число дн. | ПЦ=ОРД+ОЗД | 1067,5 | 625,6 | 58,6 | -441,9 |
| Оборачиваемость собственного капитала | ОСК | Число оборотов | ОСК=ВР/СК | 0,27 | 0,5 | 185,2 | +0,23 |
Обозначение в таблице: Ч - среднесписочная численность работников;
S - балансовая стоимость основных средств;
ДБ - величина дебиторской задолженности;
ЗП - себестоимость реализованной продукции, работ, услуг;
ПЗ - величина запасов;
СК - величина собственного капитала;
Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по двум направлениям:
- степени выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям, обеспечению заданных темпов их роста;
- уровню эффективности использования ресурсов коммерческой организации.
Деятельность любой коммерческой организации может быть охарактеризована с различных сторон. Обычно основные оценочные показатели - объем реализации и прибыль. Помимо них в анализе применяют показатели, отражающие специфику производственной деятельности коммерческой организации. Оценивая динамику основных показателей, необходимо сопоставлять темпы их изменения. Оптимально следующее их соотношение:
ТР>Тr>Tс>100% (3.1)