Методы комплексной оценки хозяйственно-финансовой деятельности (стр. 2 из 2)
Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие параметры (показатели) финансовой и производственной деятельности предприятия, т. е. хозяйственной деятельности в целом. При ее построении используются данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности его продукции и эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках и другие показатели.
Исходные показатели предыдущей матрицы стандартизуются в отношении соответветствующего показателя эталонного предприятия по формуле:
 |
Для каждого анализируемого предприятия значение его рейтинговой оценки определяется по формуле:
 |
Вывод:
Очевидно, что из списка 8 предприятий наиболее экономически выгодным выглядит второе, поскольку оно имеет аж 5 максимальных показателей финансового состояния. В частности, здесь самая высокая рентабельность собственных средств, т. е. собственные ресурсы приносят максимум прибыли, отсюда и коэффициент рентабельности, равный 2,416. Это в 4 раза больше, чем у ближайшего конкурента! И означает, что каждый вложенный рубль приносит почти 2 р. 40 к. чистой прибыли. Полный цикл производства и обращения основных средств, как, кстати, и оборотных, у этого предприятия проходит гораздо быстрее, чем у всех остальных. Максимальный уровень собственных средств показывает значительный отрыв в свете финансовой независимости (автономии).
Метод корреляционно-регриссионного анализа.
Этот метод широко используется для определения тесноты связи между показателями, не находящимися в функциональной зависимости. Теснота связи между изучаемыми явлениями измеряется корреляционным отношением (для криволинейной зависимости). Для прямолинейной зависимости исчисляется коэффициент корреляции.
Первая задача корреляции заключается в выявлении на основе значительного числа наблюдений того, как меняется в среднем результативный признак в связи с изменением одного или нескольких факторов.
Вторая – в определении степени влияния искажающих факторов.
Первая задача решается определением уровня регрессии и носит название регрессионного анализа.
Вторая – определением различных показателей тесноты связи, это и есть собственно корреляция.
Задача: определить зависимость между чистой прибылью и оборачиваемостью оборотных средств.
Для нахождения коэффициентов парной линейной регрессии вида y=a1·x + a0 методом наименьших квадратов необходимо решить систему:
С помощью “поиска решений” находим коэффициенты, и регрессия получает вид: y=5,5·10-7·x + 3,4.
Для того, чтобы определить точность регрессии, нужно высчитать ряд коэффициентов и проверить типичность подобранного уравнения:
1.
 |
Коэффициент регрессии r: r = 0,05;
Характеризует взаимосвязь между двумя величинами.
2. Проверка на типичность. Определяем фактическое значение критерия T для параметров а1 и а0:
 |  |
Ta0 < T < Ta1; T для n = 8 известно и равно 2,3;
Где σх - квадратическое отклонение x от выравненных значений х(cp), а σy - среднее квадратическое отклонение признака y от выравненных значений y΄, или стандартизированная ошибка аппроксимации;
y и y΄ – теоретические и эмперические значения соответственно, а n – число измерений;
Ta0 = 2,23 ; Ta1 = 0,51 - отсюда следует, что параметры уравнения нетипичны;
σх = 323833,283; σy = 4,11;
3. Коэффициент детерминации d. Показывает на сколько % аргумент (y) зависит от переменной (x): d = r2 100 %;
d = 0,21 %;
Вывод:
 |
Такой маленький коэффициент регрессии характеризует очень низкую связь между чистой прибылью и оборачиваемостью оборотных средств, поскольку для облегчения процесса была выбрана прямолинейная зависимость, кроме того, в данных условия наблюдается очевидный разброс значений, что и обуславливает нетипичность параметров. Стоит отметить, что при увеличении степени уравнения аппроксимации объем расчетов увеличивается в 4 раза, что делает их вычисление затруднительным.