Назначение вторичных резервов – служить источником пополнения первичных резервов при снижении уровня обязательных резервов, а также представлять важную составную часть управления портфелем банка в целом.
Третья группа банковских активов, которые не относятся ни к первичным , ни к вторичным резервам, ни к ссудам, - это ценные бумаги, не обладающие достаточной ликвидностью, но приносящие доходы меньше, сем ссуды по кредитам, и большие, чем вторичные резервы.
В состав данной группы активов банка могут входить следующие виды ценных бумаг:
· Казначейские векселя, облигации и ценные бумаги федерального правительства.
· Облигации органов исполнительной власти
· И т.д.
В банковском деле средства, вложенные в ценные бумаги, носят название инвестиции, а операции по их реализации – инвестиционные. Мировая практика банковской деятельности также свидетельствует, что по доходности инвестиций банков в ценные бумаги являются вторым источником банковской прибыли и составляют 20-25% всех доходов от активных операций.
В результате инвестиционная деятельность банка, связанная с управлением риском от активных операций с ценными бумагами и требующая от руководства выработки определенных стратегий, тактики и конкретных действий в данном направлении банковского дела, определяет так называемую инвестиционную политику.
Основные методы и действия по реализации инвестиционный политики для защиты банков от рисков следующие.
1. Ликвидность банка можно планировать, если в основу графика будущих платежей в погашение кредитов положить доходы заемщика.
2. Обеспечение управления активами второй группы – вторичными резервами, чтобы они выполняли функцию своеобразных амортизаторов при возможных финансовых осложнениях банка, восстанавливая его ликвидность до требуемого уровня.
3. Преследуя цели достижения необходимого уровня ликвидности, банк может пойти на проведение следующих действий :
· Потребовать погашения ссуд до востребования;
· Не возобновлять ссуды, у которых истек срок погашения;
· Прибегнуть к займам на денежном уровне и т.д.
4. Для сохранения требуемого уровня ликвидности банки могут защищать себя от рисков, связанных с изменением процентных ставок по ценным бумагам, проводя согласование сроков возврата своих срочных депозитов со сроками погашения у ценных бумаг федеральных структур, казначейских обязательств и прочих ценных бумаг.
5. В случае необходимого поддержания ликвидности путем экстренной продажи ценных бумаг по цене ниже цены приобретения банки могут создавать специальные резервы для компенсации потерь от таких операций.
6. Одно из важных направлений инвестиционной политики и самый надежный метод снижения инвестиционного риска в обеспечении доходности и ликвидности банка – это диверсификация банковского портфеля ценных бумаг, особенно в отношении активов третьей группы.
Совокупность ценных бумаг, приобретенных банком в ходе активных операций, составляет инвестиционный портфель банка.
Распределение инвестиционного портфеля банка между различными видами ценных бумаг в целях снижения риска по активным операциям в обеспечение доходности и ликвидности банка называется диверсификацией.
Обеспечение ликвидности коммерческих банков посредством управления пассивами основано на нахождении источников банковских ресурсов и тех практических и методологических принципах их привлечения, которые в настоящее время широко используются в мировой практике банковского дела.
Исторически и традиционно важнейшим источником денежных средств коммерческого банка являлись и являются так называемые депозиты.
1. Чековые депозиты, или «классические» чековые книжки и расчетные чеки – финансовые документы, содержащие поручение чекодателю банку о перечислении с его счета определенной суммы на счет чекодержателя. Наиболее распространенной формой чековых депозитов в настоящее время – депозиты до востребования и Нау-счета. Другой новой формой чековых депозитов для российских коммерческих банков стал так называемый банковский вексель – банковская ценная бумага на депозитной основе в отличие от кредитной основы классических коммерческих векселей.
2. Сберегательные вклады населения.
3. Срочные депозиты.
Основное практическое преимущество управляемых пассивов состоит в возможности быстрого получения необходимых ликвидных ресурсов для обеспечения устойчивого и надежного функционирования коммерческих банков. Рассмотрим экономическое содержание важнейших видов управляемых пассивов.
1. В банковской практик США к срочным депозитам крупного размера в отличие от основных депозитов относятся вклады размером свыше 100 тыс. долл. со сроками платежа в пределах 6 месяцев.
2. Покупка федеральных займов. Это займы на рынке федеральных фондов. Образуются как избыточные средства по сравнению с величиной обязательных резервов, которые коммерческие банки должны держать в Федеральном резервном банке по привлеченным депозитам.
3. К займам у федеральной резервной системы, которые называются также дисконтовые, прибегают коммерческие банки, которые сталкиваются с какими-либо неблагоприятными обстоятельствами, связанными, например, с массовым изъятием депозитов и недостатком средств для удовлетворения требований вкладчиков.
4. Евро-долларовые займы предоставляют собой заимствования банков США у евро-долларовых банков, расположенных в иностранных государствах. Главными клиентами, содержащими долларовые депозиты в евро-долларовых банках, являются коммерческие и центральные банки. Основными же заемщиками евро-долларовых средств этих банков выступают крупные корпорации, правительства и банки.
5. Среди других видов займов как способов привлечения банком средств в обеспечение необходимого уровня ликвидности следует отметить продажу некоторым крупным коммерческим банками особых векселей и облигаций. Кроме тог, нередко используется способ получения займов под залог банковских зданий.
И еще одним источником банковских средств, которые не относятся к управляемым пассивам, но от абсолютной величины которых непосредственно зависят надежность, устойчивость и ликвидность любого коммерческого банка, является акционерный капитал, который называется также собственным капиталом банка и включает в себя собственно акционерный капитал, резервный капитал и нераспределенную прибыль.
Собственно акционерный капитал банка равен номинальной стоимости выпущенных им обыкновенных акций.
Нераспределенная прибыль представляет собой балансовую статью банка, характеризующую превышение его доходов над расходами.
Резервный капитал формируется за счет учредительной прибыли и ежегодных отчислений от текущей прибыли. Центральные банки требуют от коммерческих банков поддержания определенного уровня собственного капитала, который должен быть достаточным, чтобы покрыть потенциальные потери от возможного не возврата заемщиками ссудных средств в срок, а также при необходимости защищать вкладчиков от неплатежеспособности и банкротства самого банка.
В российской банковской системе финансовые инструменты управления ликвидностью коммерческих банков с помощью пассивных операций в настоящее время весьма ограничены. Это обусловлено причинами, связанными как с определенными трудностями и сложностями переход всей экономики народного хозяйства к рыночным отношениям, так и тем, что банковская система России еще слишком молода, находится на стадии становления, развития и по существу имеет очень небольшой опыт функционирования. В силу этих причин российские коммерческие банки во многих отношениях не соответствуют тем реальным образам коммерческих банков, которые утвердились в странах со стабильной рыночной экономикой.
Низкая активность многих коммерческих банков России сопряжена с весьма тяжелыми экономическим последствиями, включая их закрытие или банкротство. Поэтому те банки, которые быстрее овладевают арсеналом мировой практики управления ликвидностью, обеспечат для себя устойчивый, надежный, конкурентоспособный характер работы в банковских системах в целом.