Коммерческий кредит (стр. 10 из 15)

Сберегательный банк РФ предлагает своим клиентам простой рублевый вексель для юридических лиц. Доход по нему формируется за счет процентов, начисляемых на вексельную сумму. Преимуществом этого векселя является то, что, купив его в одном отделении Сбербанка РФ, погасить его можно в любом другом. Предусмотрено и досрочное предъявление векселя к оплате, но проценты в этом случае будут начисляться по ставке вкладов до востребования. Если держатель векселя просрочил дату его погашения, то оплата его производится по предъявлении в течение 1 года со дня платежа, указанного в векселе. При утере векселя расчеты с векселедержателем производятся по его заявлению, но спустя год после указанной в векселе даты платежа.

Практически все крупные банки эмитируют и валютные векселя на разные сроки и разных номиналов.

Вексель становится популярной ценной бумагой на фондовом рынке России. Это обусловлено относительной простотой, развитостью форм и длительной мировой практикой применения этого долгового обязательства. При переходе от рынка продавца к рынку покупателя он будет играть все большую роль в торговом обороте, поэтому весьма важно наличие проработанного вексельного законодательства. Действующие в настоящий момент нормативные акты в большинстве случаев или уже морально устарели, или носят временный характер. Поэтому одной из главных задач законодательных российских органов должна стать разработка специального закона о вексельном обращении, который четко оговаривал бы возможные их виды, формы выпуска и сферы применения.

Глава3.Проблемы коммерческого кредита и вексельного обращения в Российской Федерации на современном этапе

3.1.Вексель – решение проблемы неплатежей

Обеспечение производства оборотными средствами и средствами для расчетов является одной из узловых проблем нынешней экономической ситуации. Нужно иметь в виду, что отказ от старого расчетно-платежного механизма, просуществовавшего с некоторыми изменениями с начала 30-х годов и вплоть до 90-х произошел в условиях, когда новый расчетный механизм не был создан и не был даже намечен в общих чертах. Его нужно создавать заново, хотя бы и с большим опозданием.

Лишившись дешевого и доступного банковского кредита, хозяйство, вполне естественно, пошло по пути наращивания коммерческого кредита в форме кредиторской задолженности. Однако этот коммерческий кредит столкнулся с отсутствием в хозяйстве тех форм, которые придали бы ему подвижность, мобильность, позволили бы временно свободным оборотным капиталам быстро переходить от одного хозяйства к другому, обслуживать хозяйственный оборот. Вместо цепочки расчетов возникла инертная масса неплатежей.

Сам факт огромной инертной массы дебиторской и кредиторской задолженности (смотрите табл.№№№3,4,5; диагр.№1) позволяют сделать три кардинальных вывода. Во-первых, в народном хозяйстве имеются ресурсы, которые могут быть реализованы и, при определенных условиях, пополнить оборотные средства. Во-вторых, необходимо возродить цивилизованные формы такой мобилизации – вексель и вексельное обращение. В-третьих, необходимо провести соответствующую корректировку кредитной политики, с тем, чтобы банковские ресурсы притекали в экономику, в частности, по каналам учета и переучета векселей. Отсюда следует и четвертый вывод – о переориентации (хотя бы частичной) эмиссионной политики Центробанка и политики рефинансирования на переучет векселей.

В СССР во внутреннем обороте вексель был отменен упомянутой в Главе1 кредитной реформой 1930 года, сохранившись только во внешних хозяйственных связях. Поэтому подавляющему большинству российских предпринимателей институт векселя и порядок его применения известны плохо. А между тем вексель является весьма действенным рыночным инструментом взаимокредитования и взаимозачетов между предприятиями (в этом заключается его важная двуединая функция), а также обеспечения исполнения обязательств и возврата долгов. Весьма важен способ осуществления взаимозачетов между предприятиями с помощью векселя, поскольку взаимозачеты решают многие проблемы – от присущих отдельному предприятию до народного хозяйства в целом. Их действенное проведение в условиях рынка отнюдь не простая задача. Но достижение цели стоит приложения усилий, так как проведение посредством векселя эффективного взаимозачета и взаимокредитования предприятий (коммерческого кредита) будет способствовать:

· В силу отказа от практики предоплаты сокращению потребного объема оборотных средств предприятий и целевому их использованию, что, в свою очередь, приведет к уменьшению масштабов их индексации и кредитной эмиссии;

· Ускорению расчетов между предприятиями, достижению ритмичности сбыта и поставок;

· Хозяйственной самостоятельности и устойчивости хозяйства городов и областей, отдельных отраслей, финансово-промышленных групп.

Даже в случае постоянных взаимопоставок всего лишь двух предприятий применение векселя вполне оправданно. Тем более это оправдано в случае увеличения числа предприятий, участвующих во взаимопоставках, когда быстро растет число возможных связей между ними: при n предприятиях оно равно

. И всего лишь для десятка предприятий оно уже составляет 45.

С помощью вексельных взаимозачетов можно решать проблемы неплатежей между областями и республиками путем преобразования части долга из межреспубликанского во внутренний. Дело значительно облегчается тем, что вексельные законодательства республик СНГ имеют один источник – Положение о переводном и простом векселе. Согласно ему, вексель допустимо выписывать в различных валютах, платеж будет осуществлен в соответствии с установленным порядком расчетов в месте платежа (по курсу). Такая трансформация долгов полезна как с точки зрения упрощения и ускорения расчетов, так и для взыскания долга. Положение с учетом векселей в нашей стране за прошедший год иллюстрируют таблица №6[9] и диаграммы №№2,3. Даже при первом взгляде четко просматривается тенденция к росту объема учитываемых векселей в прошедшем году.

Таблица 3. Просроченная кредиторская задолженность по основным отраслям экономики в 1997г. (на конец года; млрд. руб.)

Просроченная кредиторская задолженность	В том числе			Из общей просроч. зад-сти длит-ю > 3мес.
	Поставщикам	В бюджет	По платежам в гос. внебюдж. фонды
Промышленность	512739	230438	116156	101896	387995
В % к итогу	67,8	66,8	71,6	66,0	66,5
Строительство	64496	22680	16635	15853	47169
В % к итогу	8,6	6,7	10,2	10,3	8,1
Сельское хозяйство	63838	24728	8357	23143	54715
В % к итогу	8,4	7,2	5,1	15,0	9,4
Транспорт	115062	66842	21189	13372	93707
В % к итогу	15,2	19,3	13,1	8,7	16,0

Таблица 4. Просроченная дебиторская задолженность по основным отраслям экономики в 1997г. (на конец года; млрд. руб.)

Просроченная дебиторская задолженность	В том числе			Из общей просроченной задолженности – длительностью > 3мес.
	Покупателей	Из нее
		По полученным векселям	Гос. заказчиков по оплате за поставленную прод-ию
Промышленность	285663	241512	3908	7038	223103
В % к итогу	62,3	60,8	85,3	65,3	59,5
Строительство	46962	41631	379	3390	34507
В % к итогу	10,2	10,5	8,3	31,5	9,2
Сельское хозяйство	8998	7192	56	211	7643
В % к итогу	2,0	1,8	1,2	1,9	2,0
Транспорт	116778	106803	240	140	109763
В % к итогу	25,5	26,9	5,2	1,3	29,3

Таблица 5. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской предприятий и организаций основных отраслей экономики в 1997г. (на конец года; млрд. руб.)