Анализ финансовых результатов и путей снижения себестоимости продукции ОАО "Волгограднефтемаш" (стр. 8 из 10)

Таблица 34 - Анализ показателей безубыточной работы предприятия

Наименование показателей	Едн.изм.	Обозначение	Расчетная формула	Обозначения составляющих формул и экономическое содержание показателей
Уровень безубыточности в стоимостном выражении	тыс. руб.	Пстб.у.		Зпост., Зпер. – затраты постояннные и переменные тыс.руб.;П – объем продаж, тыс.руб.;
Маржинальный доход на весь объем продаж (валовая прибыль)	тыс. руб.	МД	МД = Р – Зпер	Р – объем продаж, тыс.руб.;
Запас финансовой прочности	тыс. руб.%	Зфп		Запас финансовой прочности означает на какую величину (на сколько процентов) может снизиться объем продаж (производство), прежде чем будет достигнута точка безубыточности.
Операционный рычаг	ед.	Роп		Пр – прибыль от реализации, тыс.руб.; операционный рычаг определяет количественную оценку изменения прибыли от изменения выручки на один процент.

Таблица 35 - Динамика влияния затрат на финансовые показатели

Наименование показателей	Стоимостная оценка			Горизонтальный анализизменения, в %
Наименование показателей	2005	2006	2007	06/05	07/06
Полная себестоимость продукции, в т.ч:	1709361	1810751	2663068	1,06	1,03
переменные затраты	419394	433942	1238414	1,47	2,85
постоянные затраты	1275419	1376809	1424654	1,08	1,03
Маржинальный доход	1500343	1780169	1895500	1,19	1,06
Прибыль от реализации	216879	385762	407553	0,56	1,88
Точка безубыточности	1525930	1979634	2663068	1,3	1,35
Уровень операционного рычага	4,24	2,98	2,66	0,7	0,89
Запас финансовой прочности	1166306	1415790	1309255	1,21	0,92

Из-за увеличения переменных затрат по о отношению к постоянным, уровень операционного рычага снижается, и это говорит о том, что на увеличение прибыли все меньше влияет увеличение объема производства, и все больше увеличение цены. Чтобы повышать прибыльность продукции за счет снижения себестоимости нужно наращивать объем, а за счет увеличения цены – необходимо улучать качество продукции.

8. Анализ финансового состояния предприятия

ОАО «Волгограднефтемаш» - современное успешно работающее предприятие с высокой культурой производства,располагает развитым и технически оснащенным производством, что позволяет не без участия высококвалифицированного персонала производить широкий ассортимент оборудования. Сейчас предприятие выпускает более 250 наименований продукции.

Предприятие уделяет существенное внимание научно–техническому развитию производства, проводятся исследования по совершенствованию производственного процесса и политики в области качества, разработка технологий производства новых видов оборудования.

ОАО «Волгограднефтемаш» уверенно стоит на ногах в условиях конкуренции. В настоящее время российский рынок нефтегазоперерабатывающего оборудования, на котором работает свыше 80 предприятий России и стран СНГ, является одним из наиболее динамично развивающихся. Идет борьба за долю рынка по средствам цены, качества, сокращения сроков поставки и организации послепродажного сервисного обслуживания. Продукция ОАО «Волгограднефтемаш» по показателям качества конкурирует не только с отечественными производителями, но и с зарубежными.

В целом, деятельность предприятия четко налажена в соответствии с поставленными тактическими и стратегическими целями и задачами. ОАО «Волгограднефтемаш» планирует продолжающийся рост производства и объема продаж, в том числе новых видов продукции, предполагается

ОАО «Волгограднефтемаш» ведет активную маркетинговую деятельность, которая во многом специфична. Эта специфика связана с тем, что фирма производит товары и услуги для промышленных потребителей, которые, в сравнении с индивидуальными, находятся в значительно более жесткой зависимости от макроэкономических и политических условий внешней среды. И это не может не учитывать в своей маркетинговой стратегии анализируемое предприятие.

В пользу предприятия говорит практическое отсутствие долгосрочных обязательств, превышение дебиторской задолженности над кредиторской

8.1 Анализ баланса предприятия

Таблица 36 - Группировка статей баланса по признаку ликвидности и срочности обязательств

Актив	Пассив
1. Имущество	1. Источники имущества
1.1. Внеоборотные (иммобилизованные) активы (481366 т.руб.)	1.1. Собственный капитал (1835214 т.руб.)
1.2. Оборотные (мобильные) активы (2385164 т.руб)	1.2. Заемный капитал (1031316 т.руб.)
1.2.1. Запасы (1541398 т.руб.)	1.2.1. Долгосрочные обязательства (8298 т.руб.)
1.2.2. Дебиторская задолженность (797352 т .руб)	1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы (283448 т.руб.)
1.2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (44323 т.руб.)	1.2.3. Кредиторская задолженность. (739570 т.руб.)

В таблице 36 представлена структура активов предприятия на примере 2007 г.

Таблица 37 - Сравнение динамики активов и финансовых результатов

Наименование показателей	Значение показателей, тыс.руб.			Горизонтальный анализТемп прироста (снижения), в %
Наименование показателей	2005	2006	2007
Средняя величина активов предприятия	1638102,5	2016605,5	2579579,5	-76,89	-72,08
Выручка от продаж	1911692	2196513	3070621	-85,1	-60,2
Чистая прибыль	126393	249268	244373	-2,78	-101,96

Таблица 38 - Аналитическая группировка, горизонтальный и вертикальный анализ систематизированных статей актива баланса

Наименование показателей(актив баланса)	Значение показателей, тыс.руб.						Горизонтальный анализизменения, в %
	2005		2006		2007		06/05	07/06
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. Имущество – всего (с. 300)	17405178	100,0	2292629	100,0	2866530	100,0	1	1
1.1. Внеоборотные активы (с. 190)	328290	18,9	337099	14,7	481366	16,8	0,8	1,14
1.2. Оборотные активы (с. 290)	1412292	81,1	1955530	85,3	2385164	83,2	1,05	0,98
1.2.1. Запасы (с. 210 и 220)	949122	54,5	995422	43,4	1543410	53,8	0,8	1,24
1.2.2. Дебиторская задолженность (с.230, с.240 и 270)	255256	14,7	737078	32,1	797431	27,8	2,18	0,87
1.2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (с.250, с.260)	207914	11,9	223030	9,7	44323	1,6	0,82	0,16

Таблица 39 - Аналитическая группировка, горизонтальный и вертикальный систематизированных статей пассива баланса

Пассив баланса	Значение показателей						Горизонтальный анализизменения, в %
	2005		2006		2007		06/05	07/06
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1.Источники имущества – всего (с.700)	1740582	100,0	2292629	100,0	2866530	100,0	1	1
1.1. Собственный капитал (с.490, 640)	1349607	77,5	1594858	69,8	1835214	64	0,9	0,92
1.2. Заёмный капитал (с. 590, 610, 620, 630, 650, 660)	390975	22,5	697771	30,4	1031316	36	1,35	1,18
1.2.1. Долгосрочные обязательства (с. 590)	314	0,02	175316	7,6	8298	0,3	380	0,04
1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы (с. 610)	0	0	178178	7,8	283448	9,9	-	1,27
1.2.3. Кредиторская задолженность (с.620, 630, 650, 660)	390661	22,4	344277	15	739570	25,8	0,7	1,72

В рассматриваемом периоде наблюдаются высокие темпы прироста активов, выручки от продаж и чистой прибыли, хотя последняя в 2007 г. не увеличивалась, а даже слегка уступила показателям 2006 г. Это связано с резким увеличением издержек на производство.

8.2 Анализ финансового состояния предприятия с использованием финансовых коэффициентов

Система финансовых коэффициентов по экономическому смыслу может быть подразделена на четыре группы:

- показатели оценки рентабельности (таблица 27);

- показатели оценки рыночной устойчивости;

- показатели оценки ликвидности баланса как основы платежеспособности;

- показатели платежеспособности.

8.2.1 Расчет и анализ финансовых коэффициентов рыночной устойчивости

Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заёмных источников средств является коэффициент автономии, равный доле источников собственных средств в общем итоге баланса. Нормальное ограничение для этого коэффициента ≥ 0,5 означает что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заёмных и собственных средств, равный отношению величины обязательств предприятия к величине её собственных средств («плечо» финансового рычага). Нормальное ограничение для этого показателя ≤1.