В структуре оборотных активов за период 2008-2009 гг. произошли довольно существенные изменения. Если в базисном периоде на долю запасов, дебиторской задолженности и денежных средств приходилось около 33%, то в отчетном году наибольший удельный вес (43,3%) занимает дебиторская задолженность, которая в свою очередь на 97,6% состоит из долгов покупателей и заказчиков за поставленную продукцию. Второй по величине статьей оборотных активов по итогам 2009 г. являются запасы – 40,8%. На долю денежных средств и НДС по приобретенным ценностям в сумме приходится 15,9%.
Состав и структура внеоборотных активов ООО «Веха-Регион» представлены в таблице 6.
Таблица 6
Динамика и структура внеоборотных активов
ООО «Веха-Регион» в 2008-2009 гг.
| Показатель | Сумма, тыс. руб. | Изменение, тыс. руб. (+, -) | Темпы изменения, % (+, -) | Удельный вес в имуществе, % | ||
| 2008 г. | 2009 г. | 2008 г. | 2009 г. | |||
| Основные средства | ||||||
| Отложенные налоговые активы | ||||||
| Внеоборотные активы – всего | ||||||
В структуре внеоборотных активов наибольший удельный вес (96,9% и 99,1% соответственно по итогам 2008 и 2009 гг.) занимают основные средства, которые в свою очередь на 100% состоят из стоимости машин и оборудования. Удельный вес отложенных налоговых активов во внеоборотных активах является незначительным.
Создание и увеличение имущества предприятия возможно за счет собственных и заемных средств (капитала). Изменение капитала отражается в пассиве бухгалтерского баланса.
Состав источников формирования имущества ООО «Веха-Регион» представлен в таблице 7.
Анализ данных, приведенных в таблице 7, позволяет заключить, что величина источников средств предприятия увеличилась на 238 тыс. руб. Размер собственного капитала, несмотря на увеличение в 2009 г. на 121 тыс. руб., по-прежнему является отрицательной величиной. Причиной такого положения является наличие отрицательных результатов деятельности в предыдущих периодов. Так, по итогам 2009 г. убыток составил 158 тыс. руб. против 279 тыс. руб. в 2008 г.
Таблица 7
Оценка капитала, вложенного в имущество
ООО «Веха-Регион» в 2008-2009 гг.
| Показатель | Сумма, тыс. руб. | Изменение, тыс. руб.(+, -) | Темпы изменения, % (+, -) | Удельный вес в имуществе, % | ||
| 2008 г. | 2009 г. | 2008 г. | 2009 г. | |||
| Уставный капитал | ||||||
| Нераспределенная прибыль | ||||||
| Капитал и резервы – всего | ||||||
| Краткосрочная кредиторская задолженность | ||||||
| Краткосрочные обязательства – всего | ||||||
| Итого источников формирования имущества | ||||||
| Собственные источники средств для формирования внеоборотных активов | ||||||
| Наличие собственных оборотных средств | ||||||
Таким образом, можно сделать вывод о том, что финансирование деятельности ООО «Веха-Регион» осуществляется за счет заемного капитала, который представлен краткосрочной кредиторской задолженностью. Общий недостаток собственных оборотных средств по итогам 2009 г. составляет 1,2 млн. руб. В связи с тем, что источники формирования имущества предприятия представлены исключительно краткосрочной кредиторской задолженностью, необходимо рассмотреть ее состав и структуру (табл. 8).
Размер кредиторской задолженности в отчетном периоде сократился на 359 тыс. руб. (на 10,4%) и составил 3,1 млн. руб.
Таблица 8
Состав и структура кредиторской задолженности
ООО «Веха-Регион» в 2008-2009 гг.
| Показатель | Сумма, тыс. руб. | Изменение, тыс. руб.(+, -) | Темпы изменения, % (+, -) | Удельный вес в имуществе, % | ||
| 2008 г. | 2009 г. | 2008 г. | 2009 г. | |||
| Задолженность поставщикам и подрядчикам | ||||||
| Задолженность перед персоналом организации | ||||||
| Задолженность перед государственными внебюджетными фондами | ||||||
| Задолженность по налогам и сборам | ||||||
| Задолженность перед прочими кредиторами | ||||||
| Кредиторская задолженность – всего | ||||||
Сокращение произошло по следующим статьям: задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 217 тыс. руб. (на 85,1%); задолженность перед персоналом организации на 162 тыс. руб. (на 16%); обязательства перед поставщиками и подрядчиками на 79 тыс. руб. (на 5,4%). Увеличение коснулось таких статей, как задолженность по налогам и сборам на 94 тыс. руб. (на 13,3%) и обязательства перед прочими кредиторами на 5 тыс. руб. (на 41,7%).
Структура кредиторской задолженности ООО «Веха-Регион» не претерпела сколько-нибудь серьезных изменений. Наибольший удельный вес (44,7% по итогам 2009 г.) занимают обязательства перед поставщиками и подрядчиками. Второй по величине статьей (27,5% в отчетном году), несмотря на некоторое сокращение, занимает задолженность перед работниками по заработной плате. На третьем месте в структуре кредиторской задолженности находятся обязательства по выплате налогов, удельный вес которых по итогам 2009 г. достиг 26%. На долю остальных статей суммарно приходится менее 2%.
Рассматривая динамику и структуру капитала, источники средств для его формирования, следует выделить ту часть активов предприятия, которая образована за счет инвестированных в них собственных средств. Их называют чистые активы, они определяются по данным баланса путем вычитания из суммы активов предприятия суммы его обязательств.
В соответствии с установленным порядком, в таблице 9 приведен расчет чистых активов рассматриваемого предприятия.
Таблица 9
Расчет чистых активов ООО «Веха-Регион» в 2008-2009 гг.
| Показатель | 2008 г. | 2009 г. | Изменение, тыс. руб. (+, -) | Темпы изменения, % (+, -) |
| Основные средства | ||||
| Прочие внеоборотные активы | ||||
| Запасы | ||||
| Дебиторская задолженность | ||||
| Денежные средства | ||||
| Итого активов | ||||
| Кредиторская задолженность | ||||
| Итого пассивов | ||||
| Стоимость чистых активов |
Из данных расчета следует, что чистые активы ООО «Веха-Регион» в отчетном году увеличились на 10 тыс. руб., но по-прежнему составляют отрицательную величину. По итогам 2009 г. – - 21,7 млн. руб., что свидетельствует о низкой финансовой устойчивости предприятия.
Для оценки обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами на покрытие запасов, дебиторской задолженности, выплату заработной платы и для изучения факторов, оказавших влияние на их изменение, составляют аналитическую форму в виде таблицы 10.
За анализируемый период на исследуемом предприятии объем собственных оборотных средств сократился на 392 тыс. руб. и составил – -1,4 млн. руб.,
Таблица 10
Обеспеченность ООО «Веха-Регион»
собственными оборотными средствами в 2008-2009 гг.
| Показатель | Сумма, тыс. руб. | Изменение, тыс. руб. (+, -) | |
| 2008 г. | 2009 г. | ||
| Наличие собственных оборотных средств | |||
| Запасы | |||
| Дебиторская задолженность покупателей за товары, работы и услуги | |||
| Итого | |||
| Кредиторская задолженность за товары, работы и услуги | |||
| Итого | |||
| Запасы и затраты, не прокредитованные банком | |||
| Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности | |||
т.е. ООО «Веха-Регион» испытывает острый недостаток собственных оборотных средств для покрытия запасов и кредиторской задолженности, что свидетельствует о неустойчивом финансовом положении данного предприятия.
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности
ООО «Веха-Регион»
Заключение о платежеспособности предприятия строится на сравнении полученных результатов расчет с коэффициентов ликвидности с нормативными значениями.
В таблице 11 приведен расчет коэффициентов ликвидности по ООО «Веха-Регион» за 2008-2009 гг.
Приведенные данные свидетельствуют о том, что в 2009 г. по сравнению с 2008 г. произошло сокращение всех коэффициентов, характеризующих ликвидность ООО «Веха-Регион».
Таблица 11
Показатели платежеспособности и ликвидности
ООО «Веха-Регион» в 2008-2009 гг.
| Показатель | 2008 г. | 2009 г. | Изменение (+, -) | Нормативное значение |
| Кратковременные долговые обязательства, тыс. руб. | ||||
| Денежные средства и кратковременные финансовые вложения, тыс. руб. | ||||
| Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы, тыс. руб. | ||||
| Запасы (материальные оборотные средства), тыс. руб. | ||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | ||||
| Коэффициент быстрой ликвидности | ||||
| Коэффициент текущей ликвидности |
Так, коэффициент абсолютной ликвидности сократился на 0,186 и составил 0,059 при нормативном значении в пределах 0,2-0,5. Причиной этого явилось сокращение денежных средств и кратковременных финансовых вложений более быстрыми темпами по сравнению с кратковременными долговыми обязательствами.