- Стоимость имущества ОАО «ТАГМЕТ» за отчетный период увеличилась на 3 585 572 тыс.руб. или 14,43%.
- В составе имущества предприятия на начало периода (конец 2009) мобильные (оборотные средства) составляли 23,26%, за отчетный период они увеличились на 51,75% (с 5 777 189 тыс.руб. до 8 766 600 тыс.руб.),возрос и их удельный вес в стоимости активов на 7,58 пунктов и составил на конец года30,84%, что свидетельствует о повышении мобильности средств организации.
- Отрицательной тенденцией является повышение дебиторской задолженности со сроком менее года (75,097%), а ее удельный вес в структуре оборотных активов увеличился (на 3,78 пункта). Повышение дебиторской задолженности свидетельствует о том, что потребители несвоевременно оплачивают продукцию.
- В качестве отрицательной тенденции можно отметить повышение запасов и НДС, что свидетельствует о некотором ухудшении структуры активов предприятия. В оборотных активах доля запасов и НДС снизилась с 64,57% до 60,23%.
- Внеоборотные активы повысились за отчетный период на 596 161. тыс.руб., в значительной степени за счет увеличения долгосрочных финансовых вложений (на 514075 тыс.руб.), что является положительной тенденцией, и за счет увеличения незавершенного строительства.
Для анализа структуры и динамики пассивов баланса указанного предприятия проведены предварительные расчеты, результаты которых представлены в таблице 2.2
Таблица 2.2
Динамика пассива баланса предприятия за 2009-2010 гг., тыс.руб.
| Статьи пассива баланса | Код строки баланса | Абсолютные величины, тыс.руб. | Удельные веса, % | Изменение (+,-) | ||||
| 2009 | 2010 | 2009 | 2010 | В абсолют.величине, тыс.руб. | В удельном весе | Темпприроста | ||
| А | Б | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Капитал и резервы | 490 | 9 685 779 | 9 588 685 | 38,99 | 39,25 | -97 094 | 0,26 | -1,002 |
| Долго-срочныеобяза-тельства | 590 | 5 795 148 | 5 561 594 | 23,33 | 19,56 | -233 554 | -3,77 | -4,03 |
| Кратко-срочныеобяза-тельства | 690 | 9 360 166 | 13 276 386 | 31,86 | 19,28 | 3 916 220 | -12,58 | 41,84 |
| В том числе заемные средства | 610 | 2 981 915 | 2 559 060 | 12,00 | 9,00 | -422 855 | -3 | -14,18 |
| Кредитор-ская задолжен-ность | 620 | 6 363 712 | 10 630 002 | 67,99 | 78,03 | 4 266 290 | 10,04 | 67,04 |
| Другие кратко-срочные пассивы | 640+660+670+ | 2 220 | 581 | 0,024 | 0,004 | -1 639 | -0,02 | -73,82 |
| Баланс | 700 | 24 841 093 | 28 426 665 | 100 | 100 | 3585572 | 0 | 14,43 |
Анализ динамики и структуры источников образования имущества за отчетный год на предприятии ОАО «ТАГМЕТ» свидетельствует о следующем:
Собственный капитал сократился на 97 094 тыс.руб. за счет добавочного капитала, сократившегося с 2 305 047 тыс.руб. до 2 280 989 руб, что означает уменьшение стоимости основных средств при их переоценке на предприятии. Почти в два раза возросла кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам (с 81,7% до 95,5) Это свидетельствует о:
· неэффективном управлении организацией (неопытность менеджера, некомпетентность руководства, принятие ошибочных решений.
· неправильном финансовом планировании и прогнозировании сроков поступления доходов, что сказывается на уровне ликвидности организации
Положительном результатом является сокращение задолженности перед персоналом организации (с 193 949 тыс.руб. до 105 248 тыс.руб.), задолженность перед государственными внебюджетными фондами (с 52 604 тыс.руб. до 40 064 тыс.руб.), задолженность по налогам и сборам (с 126 645 тыс.руб. до 89 138 тыс.руб.).
Краткосрочные обязательства возросли на сумму 3 916 220 тыс.руб., что произошло в основном из за увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками (с 5 201 373 тыс.руб. до 10 197 494 тыс.руб.).
2.2.2 Анализ финансовой структуры прибыли
Методологической основой анализа финансовых результатов в условиях рыночных отношений является принятая для всех предприятий, независимо от организационно-правовой формы и формы собственности модель их формирования и использования
Анализ следует начинать с общей оценки динамики величины и состава прибыли до налогообложения. Информация, содержится в отчетной форме №2, позволяет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности предприятия, установить структуру прибыли. Данные для оценки динамики прибыли до налогообложения и её слагаемые приводятся в таблице 2.3.
Таблица 2.3
Динамика выручки от продажи продукции (работ, услуг), её себестоимости и прибыли, тыс.руб
| Показатели | 2008 | 2009 | Отклонение (+,- ) | Темпы динамики % | |||||
| Тыс.руб. | % к итогу | Тыс.руб. | % к итогу | Тыс.руб. | По структуре, % | ||||
| I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности | |||||||||
| Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналог.обяз. платежей) | 26 712 042 | Х | 11 319 824 | Х | -15392218 | Х | -57,6 | ||
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | -22 303 307 | Х | -10 095 270 | Х | +12208037 | Х | -54,74 | ||
| Валовая прибыль | 4 408 735 | Х | 1 224 554 | Х | -3184181 | Х | -72,22 | ||
| Коммерческие расходы | -1 445 887 | -696 996 | +748891 | -51,79 | |||||
| Управленческие расходы | -949 574 | -667 859 | +281715 | -29,66 | |||||
| Прибыль (убыток) от продаж | 2 013 274 | 182,17 | -140 301 | -26,8 | -2153575 | -106,97 | |||
| II. Прочие доходы и расходы | |||||||||
| 4,4 | 3,04 | ||||||||
| Проценты к получению | 48 686 | 15 967 | -32719 | -67,20 | |||||
| Проценты к уплате | -373 579 | 33,8 | -632 047 | 120,7 | -258468 | ||||
| Доходы от участия в других организациях | 659 | 0,059 | 0 | -659 | - | ||||
| Прочие доходы | 7 022 816 | 635,46 | 5 862 368 | 1119,7 | -1160448 | -16,52 | |||
| Прочие расходы | -7 606 716 | 688,30 | -5 629 543 | 1075,25 | +1977173 | 25,99 | |||
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 1 105 141 | 100 | -523 556 | 100 | -1628697 | -147,37 | |||
| Чистая прибыль (убыток) | 753 023 | -331 193 | -1084216 | -143,98 | |||||
Горизонтальный анализ абсолютных показателей, приведенных в таблице, показывает, что в кризисном 2009 году валовая прибыль уменьшилась более, чем на 72%. За счет роста управленческих и коммерческих расходов сформировался убыток от реализации, равный 140 301 тыс.руб. Убыток до налогообложения возрос почти в 4 раза.
Вертикальный анализ показал, что в кризисном 2009 года значительно возросли проценты к уплате, чтопривело к росту убытков с 140 301 до 523 556 тыс.руб.
Предприятие в отчетном году не добилось положительных финансовых результатов в хозяйственной деятельности по сравнению с фактическими данными прошлого года только по обычным видам деятельности, а напротив, значительно ухудшило показатели.
Выручка от продажи товаров, работ, услуг уменьшилась на 57,6%. Поскольку падение выручки сопровождалось падением себестоимости (54,74), валовая прибыль уменьшилась на 72,22% (с 4 408 735 до 1 224 554 тыс. тыс.руб.).
Прибыль от реализации была мала по сравнению с валовой прибылью в базисном году, а в отчетном году и вовсе сменилась убытками, вероятно, ввиду присутствия высоких коммерческих и управленческих расходов.
По результатам вертикального анализа можно сделать вывод, что наибольшую долю в валовой прибыли предприятия в базовом периоде составляет выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг.
Однако, основываясь на данных за 9 месяцев 2010 г., можно сказать, что в 2010 г. предприятие сократило убыток до налогообложения на 426291 тыс.руб., что произошло в основном за счет повышения прибыли от продаж (с -140 301 тыс.руб. до 375 859 тыс.руб. Предприятие активно пытается выйти на докризисный уровень производства.
На основе указанных тенденций можно сделать вывод, что экономический потенциал предприятия снизился, так как не выполняется условие:
∆П>∆N>∆С (2.1)
где ∆П – темп изменения прибыли;
∆N – темп изменения выручки (товарооборота);
∆С – темп изменения себестоимости.
В нашем случае соотношение следующее:
-54,74>-57,6>-72,22; ∆ С >∆N>∆ П
Ввиду значительного превышения расходов над доходами от прочей деятельности предприятие в текущем периоде получило убытки в размере 331 193 тыс.руб. Доходы по базисному периоду составили 753 023 тыс. тыс.руб. Это связано, вероятно, с углублением экономического кризиса в России (2008г. по настоящее время). Спад производства и рост безработицы, сокращение доходов населения ввиду роста инфляции, привели к уменьшению спроса на культурно-спортивные услуги анализируемого предприятия.
2.2.3 Факторный анализ прибыли от продаж
Данные для факторного анализа прибыли был использованы из формы № 2 бухгалтерской отчетности и представлены в таблице 2.4.
Таблица 2.4 Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции, тыс.руб
| № стр. | Показатели | 2008 год | 2009 год | |
| В сопоставимых ценах | Фактически | |||
| 1 | Выручка от реализации, тыс. тыс.руб. | 26712042 | 17980300 | 15966673 |
| 2 | Полная себестоимость продаж, тыс. тыс.руб. | -22303307 | -14700509 | -13949777 |
| 3 | Прибыль, тыс. тыс.руб. | 4408735 | 3279791 | 2016896 |
| 4 | Уровень общей рентабельности, % | 16,5 | 18,2 | 12,6 |
На динамику суммы прибыли от продаж могут оказать влияние следующие факторы: