Анализ кредиторской задолжности и её влияние на финансовое состояние организации (стр. 7 из 10)

3.3 Анализа оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «КЦ»ПРОФИ»

На следующем этапе анализа кредиторской задолженности даётся характеристика ее оборачиваемости.

Оборачиваемость кредиторской задолженности характеризуется двумя традиционными показателями: оборачиваемость в днях и коэффициент оборачиваемости. Расчет данных показателей осуществляется на основании данных формы №1 и формы №2.

Существует несколько способов определения показателей оборачиваемости кредиторской задолженности, различающихся по использованной для расчетов базе.

В таблице 3.2 ( таблица 3.2) рассмотрены два подхода определения оборачиваемости кредиторской задолженности. Первый подход основан на базе выручки от реализации продукции, а второй подход на базе себестоимости продаж.

Таблица 3.2 - Расчет показателей оборачиваемости кредиторской задолженности (форма №1 и форма №2)

Наименование показателя	Показатель 2009 года	Показатель 2010 года	Изменение показателя
Выручка от реализации продукции (Вр)	58874	55390	(3484)
Себестоимость продаж (С)	42285	37336	(4949)
Средняя кредиторская задолженность (КСР)	64 + 22116 = 11090	22116 + 19859 = 20987,5	9897,5
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на базе выручки от реализации продукции
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ккз(в))	58874 / 11090 = 5,31	55390 / 20987,5 = 2,64	(2,67)
Период погашения кредиторской задолженности в днях (Окз(в))	360 / 5,31 = 67,79	360 / 2,64 = 136,36	68,57
Наименование показателя	Показатель 2009 года	Показатель 2010 года	Изменение показателя
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на базе себестоимости продаж
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ккз(с))	42285 / 11090 = 3,81	37336 / 20987,5 = 1,78	(2,03)
Период погашения кредиторской задолженности в днях (Окз(с))	360 / 3,81 = 94,49	360 / 1,78 = 202,25	107,76
Доля кредиторской задолженности в текущих пассивах (DКЗ)	0,88	0,91	0,03

Данные таблицы 3.2 ( таблица 3.2) показывают, что выручка от реализации продукции в 2010 году снизилась на 3484 тыс. р. по сравнению с 2009 годом и составила 55390 тыс. р.

Себестоимость продаж в 2010 году так же снизилась на 4949 тыс. р. и составила 37336 тыс. р.

Показатель средней кредиторской задолженности в 2010 году составил 20987,5 тыс. р., это на 9897,5 тыс. р. больше чем соответствующий показатель в 2009 году.

Как видно из расчётов, представленных в таблице 6, соотношение доходов от продаж и средней стоимости краткосрочных обязательств организации свидетельствует об отрицательной тенденции на конец 2010 года.

Если в предыдущем 2009 году на каждый рубль краткосрочных долгов приходилось 5,31 доходов от продаж, то в отчётном 2010 году – 2,64, следовательно, в 2010 году коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на базе выручки от реализации продукции (Ккз(в)) снизился на 2,67 раза.

Сокращение оборачиваемости кредиторской задолженности организации ООО «КЦ»ПРОФИ» свидетельствует о снижении скорости оплаты задолженности предприятия и об увеличении роста закупок в кредит.

Следствием снижения в 2010 году коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности организации (Ккз(в)) явилось увеличение периода погашения кредиторской задолженности (Окз(в)) на 68,57 дней и составило 136,36 дней.

Число оборотов кредиторской задолженности организации, рассчитанное на базе себестоимости продаж (Ккз(с)) намного меньше, чем рассчитанное на базе доходов от продаж (Ккз(в)) на 1,5 и на 0,86 соответственно.

Динамика показателя оборачиваемости кредиторской задолженности на базе себестоимости продаж подтверждает снижение оборачиваемости краткосрочных обязательств в 2010 году.

Так, число оборотов кредиторской задолженности организации (Ккз(с)) уменьшилось с 3,81 раз в 2009 году до 1,78 раза в 2010 году, а средняя продолжительность одного оборота (Окз(с)) увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 107,76 дней и составила 202,25 дня.

Такая тенденция свидетельствует о том, что предприятие не способно своевременно регулировать счета к оплате и другие краткосрочные обязательства.

На основании данных формы №5 рассмотрим анализ движения показателей кредиторской задолженности в таблице 3.3 ( таблица 3.3).

По результатам проведенного анализа в таблице 3.3 ( таблица 3.3) можно сделать вывод, что у организации ООО «КЦ»ПРОФИ» отсутствует долгосрочная кредиторская задолженность, а так же отсутствует кредиторская задолженность в части кредитов.

Результаты проведенного анализа в таблице 3.3( таблица 3.3) представим в виде рисунка изменения показателей на начало и конец 2010 года ( рисунка 3.2), где:

(1) - расчеты с поставщиками и подрядчиками организации;

(2) - авансы полученные;

(3) - расчеты по налогам и сборам;

(4) - займы;

(5) - прочая кредиторская задолженность.

Рисунок 3.2 - Изменения показателей движения кредиторской задолженности ООО «КЦ»ПРОФИ»

Значительный удельный вес в начале 2010 года в составе краткосрочной кредиторской задолженности занимают авансы полученные – 74,56 % (или 17981 тыс. р.), в конце 2010 года значение этого показателя сократилось на 55,09 % (или на 9905 тыс. р.) и составило 33,18% (или 8076 тыс. р.).

Краткосрочные займы организации на конец 2010 года увеличились на 2307 тыс. р. (или на 9,41 %) и составили 4307 тыс. р. (или 17,70 %).

Увеличение краткосрочной кредиторской задолженности в части займов на конец 2010 года (в 2,15 раза) говорит о том, что организация находится в периоде своего становления и развития, и нуждается в привлечении дополнительных источников денежных средств.

Таблица 3.3 - Анализ движения показателей кредиторской задолженности ООО «КЦ»ПРОФИ» по форме № 5

Наименование показателя	Код строки	На начало 2010 года		Возникло обязательств в 2010 году		Погашено обязательств в 2010году		На конец 2010 года		Абсолютное изменение в 2010 году		Относительное изменение в 2010 году (+; -)
Наименование показателя	Код строки	сумма тыс. р.	в % к итогу	сумма тыс. р.	в % к итогу	сумма тыс. р.	в % к итогу	сумма тыс. р.	в % к итогу	по сумме	по удельному весу	Относительное изменение в 2010 году (+; -)
Кредиторская задолженность
Краткосрочная всего, в том числе:	640	24116	100	78689	100	78466	100	24338	100	222	-	0,92
расчеты с поставщиками и подрядчиками	641	4066	16,86	64883	82,45	61579	78,48	7370	30,28	3304	13,42	81,26
авансы полученные	642	17981	74,56	5990	7,61	15895	20,26	8076	33,18	(9905)	(41,38)	(55,09)
расчеты по налогам и сборам	643	2	0,01	70	0,09	54	0,07	18	0,07	16	0,06	увеличился в 9 раз
кредиты	644	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
займы	645	2000	8,29	2906	3,69	599	0,76	4307	17,70	2307	9,41	увеличился в 2,15 раз
прочая	646	66	0,28	4840	6,16	339	0,43	4567	18,77	4501	18,49	увеличился в 69,17 раз
Долгосрочная всего, в том числе:	650	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
кредиты	651	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
займы	652	-	-	-	-	--	-	-	-	-	-	-

В конце 2010 года происходит значительное увеличение прочей кредиторской задолженности организации на 4501 тыс. р. (или в 69,17 %) и значение данного показателя на конец 2010 года составило 4567 тыс. р.

3.4 Анализ влияния кредиторской задолженности на показатели платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «КЦ»ПРОФИ»

Статьи кредиторской задолженности участвуют в расчете различных коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости, которые приведены в таблице 3.4 ( таблица 3.4).

Анализ этих коэффициентов осуществляется на начало и конец 2010 года, приводится их сравнительная оценка, а также рассматривается, какое влияние на эти показатели оказывает кредиторская задолженность организации ООО «КЦ»ПРОФИ».

Таблица 3.4 - Коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости

Наименование показателя	Показатель 2009 года	Показатель 2010 года	Изменение показателя
Частный коэффициент покрытия (Кпч)	9220/22116=0,42	8668/19859=0,44	0,02
Общий коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (Кпо)	25252/24116=1,05	20768/24166=0,85	(0,2)
Коэффициент задолженности другим организациям (Кз)	17984/58874=0,12	12398/55390=0,44	0,32
Коэффициент задолженности фискальной системе (Кф)	(4066+39+24)/58874=0,07	(7370+27+46)/55390=0,13	0,06
Коэффициент внутреннего долга (Кд)	2/58874=0,00003	18/55390=0,00032	0,00029

Представим полученные данные коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости на основании рисунка ( рисунок 3.3), где: