Финансовая устойчивость будет зависеть от того, каким образом предприятие осуществляет в текущем периоде взаиморасчеты с должниками.
Качество кредиторской задолженности может быть оценено также удельным весом в ней расчетов по векселям, если несвоевременно будут погашаться долговые обязательства, то это приведет к протесту векселей, выданных предприятием, а, следовательно, к дополнительным расходам, утрате деловой репутации. Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности.
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности должен быть меньше или равен единицы (£1).
Необходимость и целесообразность контроля за состоянием кредиторской и дебиторской задолженности зависят от ряда причин, как внешних, так и внутренних, отраслевой принадлежности, существующей системы расчетов, уровня организации коммерческой работы. Финансовое состояние предприятия связано с наличием и использованием денежных средств, характеризуется обеспеченностью собственными оборотными средствами, величиной оборачиваемости оборотных средств, платежеспособностью, поэтому анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет выявить суммы «неоправданных» средств, которые отвлечены из оборота, а значит отрицательно влияют на финансовое положение предприятия, от наличия дебиторской задолженности предприятия имеет косвенные потери в доходах, чем больше период погашения, тем меньше доход, в условиях инфляции возвращенные деньги обесцениваются, данный вид активов требует дополнительных источников финансирования, и каждый источник имеет свою цену.
Рассмотрим анализ движения показателей кредиторской задолженности по данным формы № 5 (Приложение 15) в таблице 2.3 (таблица2.3)
Таблица 2.3 - Анализ движения показателей кредиторской задолженности по форме № 5
| Наименование показателя | Код строки | На начало года | Возникло обязательств | Погашено обязательств | На конец года | Абсолютное изменение | Относительное изменение(+; -) | |||||
| сумма тыс. р. | в % к итогу | сумма тыс. р. | в % к итогу | сумма тыс. р. | в % к итогу | сумма тыс. р. | в % к итогу | по сумме | по удельному весу | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 |
| Кредиторская задолженность | ||||||||||||
| Краткосрочная всего, в том числе: | 640 | А1 | 100 | В1 | 100 | С1 | 100 | D1 | 100 | D1 – A1 | - | (D1 / А1) - 100% |
| расчеты с поставщиками и подрядчиками | 641 | A2 | (A2 * 100) / А1 = E2 | В2 | (В2 * 100) / В1 | С2 | (С2 * 100) / С1 | D2 | (D2 * 100) / D1 = F2 | D2 – A2 | F2 – E2 | (D2 / А2) - 100% |
| авансы полученные | 642 | А3 | (A3 * 100) / А1 = E3 | В3 | (В3 * 100) / В1 | С3 | (С3 * 100) / С1 | D3 | (D3 * 100) / D1 = F3 | D3 – A3 | F3 – E3 | (D3 / А3) - 100% |
| расчеты по налогам и сборам | 643 | А4 | (A4 * 100) / А1 = E4 | В4 | (В4 * 100) / В1 | С4 | (С4 * 100) / С1 | D4 | (D4 * 100) / D1 = F4 | D4 – A4 | F4 – E4 | (D4 / А4) - 100% |
| кредиты | 644 | А5 | (A5 * 100) / А1 = E5 | В5 | (В5 * 100) / В1 | С5 | (С5 * 100) / С1 | D5 | (D5 * 100) / D1 = F5 | D5 – A5 | F5 – E5 | (D5 / А5) - 100% |
| займы | 645 | А6 | (A6 * 100) / А1 = E6 | В6 | (В6 * 100) / В1 | С6 | (С6 * 100) / С1 | D6 | (D6 * 100) / D1 = F6 | D6 – A6 | F6 – E6 | (D6 / А6) - 100% |
| прочая | 646 | А7 | (A7 * 100) / А1 = E7 | В7 | (В7 * 100) / В1 | С7 | (С7 * 100) / С1 | D7 | (D7 * 100) / D1 = F7 | D7 – A7 | F7 – E7 | (D7 / А7) - 100% |
| Долгосрочная всего, в том числе: | 650 | А8 | 100 | В8 | 100 | С8 | 100 | D8 | 100 | D8 – A8 | - | (D8 / А8) - 100% |
| кредиты | 651 | А9 | (A9 * 100) / А8 = E9 | В9 | (В9 * 100) / В8 | С9 | (С9 * 100) / С8 | D9 | (D9 * 100) / D8 = F9 | D9 – A9 | F9 – E9 | (D9 / А9) - 100% |
| займы | 652 | А10 | (A10* 100) / А8 = E10 | В10 | (В10 * 100) / В8 | С10 | (С10 * 100) / С8 | D10 | (D10 * 100) / D8 = F10 | D10 – A10 | F10 – E10 | (D10 / А10) - 100% |
2.3 Методика анализа влияния кредиторской задолженности на показатели платежеспособности и финансовой устойчивости организации
Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности, так как состояние расчетно-платежной дисциплины в организации оказывает существенное влияние на ее платежеспособность и финансовую устойчивость.
Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним.
На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и другие показатели, приведенные в таблице 2.3 (таблица 2.3).
Наличие дебиторской задолженности в балансе и отнесение ее к наиболее ликвидным активам не гарантируют получения денежных средств со стороны дебиторов организации.
Более того, дебиторская задолженность может быть списана в разряд задолженности, по которой истек срок исковой давности, или других долгов, не реальных для взыскания.
В том случае, если организация заранее оценила реальность и надежность погашения такой задолженности и зарезервировала суммы под ее списание, эти последствия могут не сказаться на ритмичности функционирования фирмы и ее платежеспособности.
Наоборот, непредвиденность ситуации возможного погашения дебиторской задолженности, потеря значительных денежных средств в обороте создадут серьезные проблемы с текущей платежеспособностью и нарушат производственный процесс.
Кроме того, это скажется на формировании финансовых результатов, уменьшении суммы чистой прибыли и рентабельности организации.
В свою очередь, кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам, а ее остатки по группам кредиторов характеризуют их преимущественное право на имущество организации.
Это означает, что в любое время кредиторы могут потребовать погашения долгов. При неудовлетворительной структуре актива баланса, проявляющейся в увеличении доли сомнительной дебиторской задолженности, возможна ситуация, когда организация будет неспособна отвечать по своим обязательствам, что может привести к банкротству.
С другой стороны, кредиторскую задолженность можно оценивать как источник краткосрочного привлечения денежных средств.
Стратегия организации в этом случае должна предусматривать возможность их скорейшего вовлечения в оборот с целью рационального вложения в наиболее ликвидные виды активов, приносящие наибольший доход.
Статьи кредиторской задолженности участвуют в расчете различных коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости, которые приведены в таблице 2.4 (таблица 2.4).
В таблице 2.4 рассмотрим, какое влияние на данные коэффициенты оказывает состояние кредиторской задолженности.
Анализ коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости организации осуществляется на начало и конец года, а так же приводится их сравнительная оценка, и рассматривается, какое влияние на данные показатели оказывает состав кредиторской задолженности.
Таблица 2.4- Коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости
| Наименование показателя | Расчетная формула | Экономическое содержание |
| Частный коэффициент покрытия (Кпч) | (стр. 230 + стр. 240) : стр. 620 | Характеризует величину покрытия дебиторской задолженностью текущей кредиторской задолженности. Кроме того, показывает платежные возможности организации при условии погашения всей суммы дебиторской задолженности (в том числе "невозвратной"). Снижение данного показателя за отчетный год свидетельствует о снижении уровня ликвидности этого вида актива и о росте убытков организации. |
| Общий коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (Кпо) | стр. 290 : стр. 690 | Показывает, насколько текущие обязательства (в том числе кредиторская задолженность) покрываются оборотными активами организации. При росте доли наиболее ликвидных активов, возмещении дебиторской задолженности реализации неликвидных запасов значение показателя возрастает, что свидетельствует об улучшении его платежеспособности и реальности погашения текущих долгосрочных и краткосрочных обязательств. |
| Коэффициент задолженности другим организациям (Кз) | (стр. 625 + стр. 626) : стр. 010 (ф. N 2) | Характеризует вероятность расчета организации с прямыми кредиторами контрагентами при условии получения выручки, сумма которой будет сохраняться на уровне среднемесячной. Среднемесячная выручка определяется путем деления суммы выручки за год на 12 (мес.). Уменьшение значения знаменателя приведет к проблемам с платежеспособностью организации. |
| Коэффициент задолженности фискальной системе (Кф) | (стр. 621 + стр. 622 + стр. 623 + стр. 627 + стр. 628) : стр. 010 (ф. N 2) | Характеризует возможности покрытия суммой полученной среднемесячной выручки обязательств (задолженности) перед государственными внебюджетными фондами и бюджетом. Рост этого показателя является отрицательной тенденцией, свидетельствующей об увеличении обязательств перед бюджетом, не обеспеченных достаточной суммой выручки. |
| Наименование показателя | Расчетная формула | Экономическое содержание |
| Коэффициент внутреннего долга (Кд) | (стр. 624 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660) : стр. 010 (ф. N 2) | Характеризуют общую степень платежеспособности и распределение показателя по видам задолженности, отнесенным к среднемесячной выручке организации. Одновременно является показателем оборачиваемости по соответствующей группе обязательств организации. Оптимальное значение коэффициент достигается при снижении показателя числителя и росте суммы знаменателя. |
Предлагаемая группировка показателей дебиторской и кредиторской задолженности и их оценка позволят при составлении годовой отчетности представить и проанализировать в пояснительной записке состояние расчетно-платежной дисциплины в организации.