Финансовый анализ предприятия (стр. 4 из 5)

2. Анализ финансового состояния предприятия по индивидуальному варианту

Задание: выполнить анализ финансового состояния строительного предприятия.

Исходные данные: аналитический баланс-нетто на 01. 04. 2007 г.

Таблица 1. Баланс

Актив	01.01.2007(в тыс. руб.)	01.04.2007(в тыс. руб.)	Пассив	01.01.2007(в тыс. руб.)	01.04.2007(в тыс. руб.)
I. Внеоборотныеактивы1. нематериальныеактивы по остаточной стоимости2. основные средства по остаточной стоимости3. незавершенное капитальное вложение4. долгосрочные финансовые вложения	1151468310290	141565290650	III Капитал и резервы1. уставной капитал2. резервный капитал3. не распределенная прибыль прошлых лет	298130035	306928921
			Итого по III:	3316	3379
Итого по I:	2183	2519	IV Долгосрочное обязательство1 заемные средстваВ том числе– кредиты банков– прочие займы	190190–	695575120
II. Оборотные активы1. производственные запасы2. расходы будущих периодов3. готовая продукция4. дебиторская задолженностьв том числе– покупатели и заказчики– авансы выданные5. краткосрочные финансовые вложения6. денежные средствав том числе– расчетный счет– прочие денежные средства	826186-4871853021501125825300	1539218-29713516220583580431	Итого по IV:	190	695
			V Краткосрочное обязательство1. кредиты банков2. кредиторские задолженностиВ том числе– поставщики и подрядчики– авансы выданные– по оплате труда	575876190491195	2331306395681230
Итого по II:	2774	3094	Итого по V:	1451	1539
Баланс:	4957	5613	Баланс:	4957	5613

2.1 Характеристика имущества предприятия и источники его образования

Анализ характеристики средств предприятия (имущества)

Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Построим аналитическую таблицу, характеризующую структуру средств предприятия.

Таблица 2. Структура средств предприятия

Показатели	01.01.2007	01.04.2007	Отклонения
			в абсолютной сумме	в%
1. Всего имущества2. Основные средства и вложенияв процентах к имуществу3. Оборотные активыв процентах к имуществуиз них:– 3.1. материальные оборотные активыв процентах к оборотным средствам– 3.2. денежные средства и краткосрочные вложенияв процентах к оборотным средствам	4957218344277455,96101236,48127545,96	5613215938,5309455,1175756,79104033,61	+656-24+320+745-235	+13,2%-1%+11,5%+73,6%-18,4%

Таким образом, на данном предприятии оборотные средства увеличились на 11,5%, что является следствием возрастания материальных оборотных средств, которые увеличились на 73,6%.

При этом произошло снижение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 18,4%.

Коэффициент мобильности средств на 01.01.2007 составил 0,559. А на 01.04.2007 – 0,551.

Коэффициент мобильности оборотных средств на 01.01.2007 составил 0,459. На 01.04.2007 – 0,336.

Анализ характеристики структуры источников хозяйственных средств.

Таблица 3. Структура источников средств предприятия

Показатели	01.01.2007	01.04.2007	Отклонения
			в абсолютной сумме	в%
1. Источники средств2. Источники собственных средствв процентах к источникам средствиз них:– 2.1. собственные оборотные средствав процентах к источникам собственных средств3. Заемные средствав процентах к источникам собственных средствиз них:– 3.1. долгосрочные займыв процентах к заемным средствам– 3.2. краткосрочные займы– 3.3. кредиторские задолженностив процентах к заемным средствам	4957331666,9%132339,9164133,119011,657587653,4	5613337960,2%191556,7223439,869531,1233130669,7	+656+63+592+593+505-342+430	+13,2%+1,9+44,7%+36,1%+265,8%-59,5%+49,1%

По данным приведенных в таблице можно сделать вывод о том, что увеличение средств предприятия произошло в большей мере за счет роста собственных оборотных средств на 44,7%, что можно рассматривать как положительную тенденцию.

Возрастание заемных средств произошло в меньшей мере на 36,1% за счет увеличения долгосрочных займов (на 265,8%) и кредиторской задолженности (на 49,1%).

При этом уменьшение краткосрочных займов в составе заемных средств можно оценить положительно.

Данные о структуре источников хозяйственных средств используется также в оценке финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности.

2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Важными показателями характеризующие финансовую устойчивость предприятия является:

1. Коэффициент собственности, который на данном предприятии

на 01.01.2007 составил

;

на 01.04.2007:

.

2. Коэффициент заемных средств составил

на 01.01.2007:

;

на 01.04.2007:

.

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. На данном предприятии

на 01.01.2007 составил

;

на 01.04.2007:

.

Чем больше коэффициент превышает единицу, тем больше зависимость предприятия от заемных средств.

4. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств.

на 01.01.2007 составил

;

на 01.04.2007:

5. Коэффициент мобильности собственных средств

на 01.01.2007:

на 01.04.2007:

6. Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств

на 01.01.2007:

;

на 01.04.2007:

7. Коэффициент реальной стоимости основных средств

на 01.01.2007:

;

на 01.04.2007:

8. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

на 01.01.2007:

;

на 01.04.2007:

Все расчеты коэффициента сведем в таблицу.

Таблица 4. Показатели характеристики финансовой устойчивости предприятия

Показатели	Нормативное значение	01.01.2007	01.04.2007	Отношение
1. Коэффициент собственности2. Коэффициент заемных средств3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств4. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств5. Коэффициент мобильности собственных средств6. Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств7. Коэффициент реальной стоимости основных средств8. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	min 0,7–min 1↑↑ min 0,1	0,6690,3310,4950,050,3990,440,2960,41	0,6020,3910,6610,170,5670,3850,2790,39	-0,067-0,06+0,166+0,12+0,168-0,055-0,02-0,02

Таким образом, анализируя величину и динамику показателей представленных в таблице 4 можно сделать вывод в целом о финансовой устойчивости предприятия.

2.3 Оценка платежеспособности предприятия

Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности.

на 01.01.2007:

;

на 01.04.2007:

Значение коэффициента абсолютной ликвидности свидетельствует о высокой платежеспособности предприятия. На конец отчетного периода она могла погасить бы сразу 54%.

2. Коэффициент ликвидности средств

на 01.01.2007:

;

на 01.04.2007:

3. Общий коэффициент покрытия или коэффициент текущей ликвидности

на 01.01.2007:

;

на 01.04.2007:

В нашем примере коэффициент текущей ликвидности составил по состоянию на начало и конец года соответственно 1,91 и 2,01. Это свидетельствует о том, что находящиеся у предприятия оборотные средства позволяют погасить долги по краткосрочным обязательствам.

Вывод: значение коэффициентов характеризуют данное предприятие как платежеспособное.

2.4 Расчет коэффициента утраты или восстановление платежеспособности

Коэффициент обеспеченности собственными средствами на 01.04.2007 составил 0,39 (выше нормативного значения) и коэффициент текущей ликвидности на 01.04.2007 составил2,01 (чуть-чуть выше экспертного 2,0).

Рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности: