Таблица 26 Разностный (динамический баланс) ЗАО «Юником» на начало и конец 2007 г., тыс.руб.
| Уставный и добавочный капитал | Резервный капитал | Нераспределенная прибыль | Итого собственный капитал | Долгосрочные кредиты и займы | Краткосрочные кредиты и займы | Кредиторскаязадолженность | Итого привлеченные резервы | Баланс | |
| Основные средства и нематериальные активы | 501 | - | - | 501 | - | - | - | - | 501 |
| Незавершенное строительство | -290 | - | - | -290 | - | - | - | - | -290 |
| Долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы | -415 | 1496 | - | 1081 | - | - | - | - | 1081 |
| Внеоборотные активы | 204 | 1496 | - | 1292 | - | - | - | - | 1292 |
| Запасы и затраты, НДС | -13289 | -1496 | 52601 | 37816 | -36475 | - | -3610 | -40085 | -2269 |
| Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы | - | - | - | - | 4884 | - | 3438 | 8322 | 8322 |
| Краткосрочные финансовые вложения | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Денежные средства | - | - | - | - | - | - | -998 | -998 | -998 |
| Оборотные активы | -13289 | -1496 | 52601 | 37816 | -31591 | - | -1170 | -32761 | 5055 |
| Баланс | -13493 | - | 52601 | 39108 | -31591 | - | -1170 | -32761 | 6347 |
На практике может возникнуть необходимость в привлечении других источников средств, что свидетельствует об их иммобилизации. Теперь приведем, составленный по изложенным выше правилам матричный баланс предприятия на начало и конец периода (табл.25). Следует отметить, что матричные балансы значительно расширяют информационную базу для финансового анализа и управления денежными потоками предприятий. С их помощью можно осуществить:
- увязку статей актива и пассива баланса;
- расчет качества и структуры активов;
- исчисление источников финансирования активов и их достаточность;
- расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость, платежеспособность и кредитоспособность предприятия;
- определение рейтинга предприятия и причины его изменения за период (квартал, год).
После формирования матричного баланса составляется разностный баланс путем простого вычитания из значения строки на конец года соответствующего значения строки на начало года. Форма такого баланса приведена в табл.26.
На основе данных динамического баланса можно сделать вывод о наличии положительных и отрицательных (негативных) факторов. К первым относятся следующие:
- перемещение средств в пользу мобильных оборотных) активов;
- увеличение объема уставного и добавочного капитала, направленного на формирование немобильных активов.
Далее приведем отрицательные (негативные) факторы:
- снижение надежности источников формирования запасов и затрат;
- использование кредиторской задолженности для краткосрочных финансовых вложений;
- рост остатка денежных средств за счет невыплат персоналу из фондов потребления.
Наибольшее значение разностный (динамический) баланс имеет для разработки отчета о движении денежных средств (прямой метод), т.е. их притока и оттока за период (табл.27).
Таблица 27 Баланс денежных доходов и расходов ЗАО «Юником» за 2007 г.
| Показатели | Сумма, тыс.руб. | Удельный вес, % |
| 1. Денежные средства на начало 2007 г. | 7685 | - |
| 2. Денежные поступления: | 236580 | 100,0 |
| 2.1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг), от прочей реализации | 157080 | 66,4 |
| 2.2. Доходы от процентных, операционных и внереализационных операций | 24630 | 10,4 |
| 2.3. Увеличение добавочного и уставного капитала | - | - |
| 2.4. Увеличение резервного капитала | - | - |
| 2.5. Увеличение фондов накопления,нераспределенной прибыли, прочих собственных источников | 52601 | 22,2 |
| 2.6. Привлечение краткосрочных кредитов и займов | - | - |
| 2.7. Привлечение долгосрочных кредитов и займов | - | - |
| 2.8. Увеличение фондов потребления, резервов, прочих краткосрочных пассивов | - | - |
| 2.9. Увеличение кредиторской задолженности | - | - |
| 2.10. Уменьшение запасов и затрат | 2269 | 1,0 |
| 2.11. Погашение дебиторской задолженности | - | - |
| 2.12. Уменьшение краткосрочных финансовых вложений | - | - |
| 2.13. Уменьшение немобильных активов | - | - |
| 3. Денежные расходы: | 237578 | 100,0 |
| 3.1. Затраты на производство реализованной продукции | 145475 | 61,2 |
| 3.2. Убытки от прочей реализации | 9053 | 3,8 |
| 3.3. Убытки отвнереализационных операций | 9714 | 4,1 |
| 3.4. Расходы на прирост немобильных активов | 1292 | 0,5 |
| 3.5. Расходы на прирост запасов и затрат | - | - |
| 3.6. Прирост дебиторской задолженности | 8322 | 3,5 |
| 3.7. Прирост краткосрочных финансовых вложений | - | - |
| 3.8. Погашение долгосрочных кредитов и займов | 31591 | 13,3 |
| 3.9. Погашение краткосрочных кредитов и займов | - | - |
| 3.10. Использование фондов потребления, резервов, прочих краткосрочных пассивов | - | - |
| 3.11. Использование фондов накопления,нераспределенной прибыли, прочих собственных источников | - | - |
| 3.12. Использование прибыли текущего года | 17468 | 7,4 |
| 3.13. Уменьшение уставного и добавочного капитала | 13493 | 5,7 |
| 3.14 Погашение кредиторской задолженности | 1170 | 0,5 |
| 3.15 Уменьшение резервного капитала | - | - |
| 4. Денежные средства на конец 2007 г. | 6687 | - |
Представленный аналитический отчет дает реальную картину движения денежных средств предприятия по доходам и расходам за расчетный период (год, квартал).
Оценка правильности составления баланса денежных доходов и расходов проводится на основании проверки выполнения следующего равенства:
ДС начало + ДП-ДР = ДС конец (6)
где ДСначало - денежные средства на начало периода;
ЯП - денежные поступления;
ДР - денежные расходы;
ДСконец - денежные средства на конец периода.
7685 + 236580 - 237578 - 6687.
Денежные доходы предприятия за 2007 г. сложились в большей степени из выручки от реализации (66,4% доходов в 2007 г.).
Денежные расходы сложились в основном из затрат на производство и реализацию продукции (61,2% расходов - в 2007 г.).
По форме приведенного отчета о движении денежных средств может быть разработан консолидированный (сводный) бюджет денежных потоков на предстоящий период путем корректировки соответствующих статей на прогнозируемый темп роста объема продаж или иной критериальный показатель.
Актуальной проблемой при управлении денежными средствами является поиск способов увеличения их поступления на предприятие. Рассмотрим основные из них. Рекомендации по изысканию дополнительных денежных поступлений от основных средств предприятия:
- проанализировать степень использования оборудования и имущества с тем, чтобы определить перечень имущества, не используемого в текущей хозяйственной деятельности; обсудить с инженерным персоналом какое оборудование является необходимым для поддержания текущего и ожидаемого уровня производства, возможности оптимизации использования помещений;
- определить круг потенциальных покупателей (пользователей) излишнего оборудования и имущества посредством изучения конкурентов или возможностей альтернативного использования рассматриваемого имущества;
- выбрать наиболее подходящие каналы коммуникации для эффективного доведения до участников рынка предложения о продаже или сдаче в аренду имущества;
- сдать в аренду или продать мало используемое оборудование и имущество;
- выполнить процедуры консервации имущества, что позволит исключить это имущество из расчета налогооблагаемой базы при расчете платежей по налогу на имущество.
Рекомендации по взысканию задолженности с целью ускорения оборачиваемости денежных средств:
- создать систему оценки клиентов, которая бы суммировала все риски, связанные с деловым партнером. Общая зависимость от такого партнера будет включать его дебиторскую задолженность, товары на складе, подготовленные к отгрузке, продукцию в производстве, предназначаемую этому клиенту. Установить формальные лимиты кредита каждому клиенту, которые будут определяться общими отношениями с этим клиентом, потребностями в денежных средствах, и оценкой финансового положения конкретного клиента;
- сделать менеджеров по продажам ответственными за наблюдением и обновлением статуса клиента. Привязать оплату их труда к реальному сбору денежных средств с клиентов, с которыми они работают.