- снижение долговой нагрузки;
- рост доли прибыли к выручке предприятия;
- рост доли собственного капитала и т.д.
Помимо внутренних показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Интеркат» необходимо также учитывать и внешние показатели. В данном случае это показатели, характеризующие рыночную стоимость предприятия (см. таблицу 11).
Таблица 11
Рыночная капитализация ООО «Интеркат»
| Показатель | Финансовый год, (млн. руб.) | |||
| 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | |
| Доход на одну акцию | 0,04 USD | 0,04 USD | 0,65 USD | 1,46 USD |
| Чистая прибыль, причитающаяся акционерам ООО «Интеркат» | 509 | 556 | 8 105 | 17 854 |
| Данные торгов | ||||
| Цена (31/12/07) | 30,5 USD | |||
| Рыночная капитализация | 15,04 млрд. USD | |||
| Цена (01/06/08) | 28,6 долл. USD | |||
| Рыночная капитализация | 14,14 млрд. USD | |||
| Цена (20/03/09) | 1,15 долл. USD | |||
| Рыночная капитализация | 567249 млн. USD | |||
| Количество размещенных акций | 493 млн. (обыкновенных акций) | |||
| Акции в обращении | 17% | |||
По данным таблицы 11 после 2008 года наблюдается резкое снижение рыночной капитализации предприятия. Выявленное снижение стоимости ценных бумаг объясняется спадом деятельности ООО «Интеркат», обусловленное общемировым кризисом. В Российской Федерации кризис особенно отразился на строительной отрасли. В данный момент отрасль выходит из фазы стагнации.
Учитывая существующие тенденции в строительной отрасли, а также влияние внешних и внутренних факторов на деятельность ООО «Интеркат» необходимо провести анализ финансовых результатов деятельности ООО «Интеркат», характеризующих прибыльность/убыточность хозяйственной деятельности предприятия (см. таблица 12).[29]
Таблица 12
Анализ прибыльности/убыточность ООО «Интеркат»
| Наименование показателя | Рекомендуемая методика расчета | Значение показателя на 30 сентября 2007 года | Значение показателя (расчет показателя) на 30 сентября 2008 года |
| Выручка, тыс. руб. | Общая сумма выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 1 093 153 | 3 295 398 |
| Валовая прибыль, тыс. руб. | Выручка - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (кроме коммерческих и управленческих расходов) | 1 068 297 | 3 295 398 – 2 500 498 = 794 900 |
| Чистая прибыль (нераспределенная прибыль, непокрытый убыток), тыс. руб. | Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 158 618 | 552 033 |
| Рентабельность собственного капитала, % | (Чистая прибыль) / (Капитал и резервы - целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов - собственные акции, выкупленные у акционеров) х 100 | 0,307 | (552 033) / (52 206 581 – 0 + 1 646 – 0) х 100 = 1,057 |
| Рентабельность активов, % | (Чистая прибыль) / (Балансовая стоимость активов) х 100 | 0,128 | (552 033) / (167 694 282) х 100 = 0,329 |
| Коэффициент чистой прибыльности, % | (Чистая прибыль) / (Выручка) х 100 | 14,51 | (552 033) / (3 295 398) х 100 = 16,75 |
| Рентабельность продукции (продаж), % | (Прибыль от продаж) / (Выручка) х 100 | 21,907 | (794 900) / (3 295 398) х 100 = 24,122 |
| Оборачиваемость капитала | (Выручка) / (Балансовая стоимость активов - краткосрочные обязательства) | 0,015 | (3 295 398) / (167 694 282 – 96 885 049) = 0,047 |
| Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, руб. | Непокрытый убыток прошлых лет + непокрытый убыток отчетного года | Раздел не заполняется, так как непокрытый убыток прошлых лет отсутствует | Раздел не заполняется, так как непокрытый убыток прошлых лет отсутствует |
| Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса | (Сумма непокрытого убытка на отчетную дату) / (Балансовая стоимость активов) | Раздел не заполняется, так как непокрытый убыток прошлых лет отсутствует | Раздел не заполняется, так как непокрытый убыток прошлых лет отсутствует |
Экономический анализ прибыльности/убыточности ООО «Интеркат» исходя из динамики приведенных показателей в сравнении с аналогичным периодом предшествующего года:
1. По результатам 9 месяцев 2008 года произошло увеличение выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг на 2 202 245 тыс. рублей или на 201% по сравнению с аналогичным периодом 2007 года.
2. Снижение валовой прибыли ООО «Интеркат» в анализируемом периоде 2008 года по сравнению со значением данного показателя 2007 года на 273 397 тыс. руб. объясняется общим ростом затрат на осуществление основной деятельности.
4. Однако «Чистая прибыль» за 9 месяцев 2008 года увеличилась по сравнению с аналогичным периодом 2007 года на 393 415 тыс. руб. или 248%.
5. Показатели прибыльности в отчетном периоде имеют положительную динамику. Так рентабельность активов в анализируемом периоде 2008 года увеличилась более чем в 2,5 раза по сравнению с аналогичным периодом 2007 года, показатель «Рентабельность собственного капитала» - более чем в 3 раза.
6. Показатель «Коэффициент чистой прибыльности», характеризующий процент чистой прибыли в общей сумме выручки от реализации, в отчетном периоде увеличился и составил 16,75%.
7. Показатель «Оборачиваемость капитала», рассчитываемый как отношение выручки к сумме собственных средств и долгосрочных обязательств, в отчетном периоде вырос по сравнению с аналогичным периодом 2007 более чем в 3 раза и составил 0,047 раз. Увеличение данного показателя связано с увеличением выручки в анализируемом периоде.
8. Показатели, определяемые суммой непокрытого убытка, не рассчитывается, в связи с его отсутствием.
Расчет показателей свидетельствует о том, что ООО «Интеркат» достигнуты положительные финансовые результаты хозяйственной деятельности. Уровень прибыльности ООО «Интеркат» и уровень его финансовой устойчивости - достаточно высокие.
Информация о причинах, которые, по мнению органов управления ООО «Интеркат», привели к убыткам/прибыли ООО «Интеркат», отраженным в бухгалтерской отчетности по состоянию на момент окончания отчетного квартала в сравнении с аналогичным периодом предшествующего года (см. приложение).
Основными причинами, благодаря которым, по мнению органов управления ООО «Интеркат», показатели прибыли растут за рассматриваемый период, являются: увеличение объемов инвестирования в строительство, укрепление менеджмента предприятия и непрерывное стремление к улучшению своих показателей.
Далее проведем анализ факторов, оказавших влияние на изменение размера выручки от продажи ООО «Интеркат» товаров, продукции, работ, услуг основной деятельности. Для этого сведем в одну таблицу основные финансовые показатели деятельности предприятия (см. таблицу 13).
В представленной таблице приведены изменения выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг, себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг и валовой прибыли за 9 месяцев 2008 года по сравнению с 9 месяцами 2007 года.
Таблица 13
Основные финансовые показатели деятельности ООО «Интеркат»
| Период | Выручка, тыс. руб. | Изменение | Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. | Изменение | Валовая прибыль, тыс. руб. | Изменение |
| На 30 сентября 2007 года | 1 093 153 | - | 24 856 | - | 1 068 297 | - |
| На 30 сентября 2008 года | 3 295 398 | 201% | 2 500 498 | 9 959,9% | 794 900 | -26% |
Факторы, которые, по мнению органов управления ООО «Интеркат», оказали влияние на изменение размера выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг, затрат от основной деятельности, за соответствующий отчетный период по сравнению с аналогичным периодом предшествующего года приведены в таблице 14.
Таблица 14
Фактор влияния на размер прибыли и выручки предприятия
| Фактор влияния на размер прибыли и выручки | Степень влияния фактора (малая, средняя, высокая) |
| Легкость получения разрешительной документации | средняя |
| Доступность земельных участков | средняя |
| Себестоимость строительства | средняя |
| Сильный менеджмент | высокая |
| Легкость привлечения заемных средств и средств инвесторов | средняя |
Сведения о совпадении (несовпадении) мнения лиц, входящих в органы управления ООО «Интеркат», относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности ООО «Интеркат»:
- мнения органов управления ООО «Интеркат», относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности ООО «Интеркат», совпадают;
- особые мнения лиц, входящих в органы управления ООО «Интеркат», относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности ООО «Интеркат», отсутствуют.