Обоснование потребности финансирования структурного подразделения предприятия (стр. 5 из 12)

Разумное использование коммерческого кредита способствует росту продаж, увеличению доли рынка и, как следствие, положительно влияет на финансовые результаты структурного подразделения.

При формировании кредитной политики нужно определить максимально допустимый размер дебиторской задолженности как в целом для структурного подразделения, так и по каждому контрагенту (кредитный лимит). Рассчитывая эти показатели, структурное подразделение в первую очередь ориентируется на свою стратегию, т. к. увеличение доли рынка требует большего кредитного лимита, чем удержание своей рыночной доли и аккумулирование свободных денежных средств. При этом нужно поддерживать достаточную ликвидность компании и учитывать кредитный риск.

Не менее значимой характеристикой коммерческого кредита является срок, на который он выдан. Большинство компаний, устанавливая сроки по коммерческим кредитам, ориентируются на предложения конкурентов. Нужно также следить за тем, чтобы средняя оборачиваемость дебиторской задолженности была выше аналогичного показателя по кредиторской задолженности. Нельзя допускать, чтобы структурное подразделение, получив кредит в банке на 30 дней, своим покупателям предоставляла отсрочку платежа на 40 дней. В противном случае избежать возникновения дефицита денежных средств будет сложно.

Основным инструментом контроля дебиторской задолженности служит так называемый реестр старения. Он представляет собой таблицу, содержащую неоплаченные суммы счетов, которые группируются по периодам просрочки платежа, и составляется исходя из политики компании в области кредитования контрагентов.

Одним из наиболее действенных инструментов, позволяющих максимизировать поток денежных средств и снизить риск возникновения просроченной дебиторской задолженности, является система пеней и штрафов. Она применяется в случае нарушения сроков оплаты, установленных графиком погашения задолженности, и должна быть предусмотрена в договоре.

Контроль состояния кредиторской задолженности – важная часть управления структурным подразделениеи в целом, поскольку при умелом управлении такая задолженность может стать дополнительным, а главное, дешевым источником привлечения заемных средств. Поэтому от того, как выстраиваются отношения с контрагентами, согласовываются условия заключаемых договоров, отслеживаются сроки их оплаты, во многом зависит эффективность использования полученных средств. С другой стороны, структурное подразделение не должно попадать в зависимость от кредиторов и сопоставлять выгоды от использования привлеченных средств с расходами по их обслуживанию.

Управление долговым портфелем структурного подразделения. Долговой портфель может включать в себя самые разные инструменты, что позволяет структурному подразделению, с одной стороны, выполнять стоящие перед ней задачи, а с другой — за счет диверсификации источников финансирования снижать риск финансовой неустойчивости.

При планировании объема долговых обязательств структурное подразделение должно стремиться не только удовлетворить собственные потребности в заемных средствах, но и обезопасить себя от риска неплатежеспособности и сохранить финансовую устойчивость. Очень важно рассчитать предельный размер заимствований, который определяется исходя из показателей кредитоспособности структурного подразделения, например таких, как лимит по сумме ликвидных активов и лимит по сумме собственных средств. Лимиты заимствований необходимо периодически пересматривать с учетом особенностей деятельности структурного подразделения.

Материальные ресурсы

Чтобы надежно защитить и максимально эффективно использовать собственные активы, необходима постановка системы внутреннего контроля снабжения и движения материальных ресурсов на структурном подразделении. Данная система включает в себя нормирование системы закупок и складирования запасов, а также мониторинг материальных ресурсов.

Нормирование системы закупок и складирования запасов. Внедрение системы нормирования закупок на основе предварительного составления бюджета продаж поможет определить реальную потребность в этих ресурсах.

Система нормирования, помимо непосредственного алгоритма расчета нормативов, включает в себя разработку регламентов, тестирование разработанной модели нормирования и корректировку разработанной методики. Какими бы точными ни были расчеты и какой бы хорошей ни была созданная на предприятии модель управления запасами, эта модель не будет работать, если отсутствует эффективное управление, а также четкие и понятные регламенты, описывающие порядок работы с ресурсами. А поскольку расчет и контроль нормативов — крайне трудоемкие процессы, на первый план выходит также необходимость автоматизации этих процессов.

Внедрение системы нормирования материальных ресурсов на первых этапах может оказаться не столь удачным. Фактические значения ресурсов могут значительно отличаться от нормативных из-за:

- отсутствия достоверной оперативной информации. На момент внедрения системы нормативов часть данных о фактическом состоянии материальных ресурсов часто получают только из бухгалтерского учета, а эта информация запаздывает в среднем на 15—30 дней;

- использования при расчете экспертных оценок. Для оценки ряда показателей, учитываемых при расчете нормативов, если необходимая статистическая информация отсутствует, используются экспертные оценки. Естественно, руководители подразделений, выступающие в роли экспертов, в большинстве случаев стремятся завысить эти значения, что зачастую искажает расчетную величину нормативов.

Чтобы решить перечисленные проблемы и максимально сократить разрыв между фактическим размером материальных ресурсов и установленными нормативами, необходимо внедрить систему мониторинга.

Мониторинг материальных ресурсов. Система мониторинга, созданная в структурном подразделении, обеспечивает менеджмент фактическими данными о размерах материальных ресурсов, информацией о времени задержек поставок и платежей и результатами анализа отклонений от установленных нормативов. Кроме того, с ее помощью отслеживаются величины затратного, кредитного и чистого циклов.

Внутренний контроль системы учета материальных ценностей включает в себя проведение плановых и внеплановых инвентаризаций, установку контрольных приборов и оборудования.

Приобретение и установка контрольного оборудования требуют от структурного подразделения дополнительных затрат. Однако эти расходы экономически оправданны, т. к. они не только направлены на обеспечение сохранности имущества, но и позволяют получить дополнительную управленческую информацию о технологических процессах и корректно учесть выпуск произведенной продукции.

Применяя вышеперечисленные методы в управлении материальными ресурсами, структурное подразделение получает возможность реально сэкономить, сократив стоимость закупок в среднем на 5–7 процентов.

Глава 2. Информационно- методическое обеспечение определения потребности финансирования текущей деятельности

2.1 Организационно- экономические условия формирования потребности в финансировании

Анализ объемов продаж и ассортимента продукции структурного подразделения «МебельСити» приведен в таблице 2.1.

Таблица 2.1.

Динамика продаж мебели в структурном подразделении «МебельСити» за 2008-2009 г. (тыс. руб.)

Наименованиепродукции	Объем2008 г.	Объем2009 г.	Темп роста, %2008г ./ 2009г.
1. Мебель в отпускных ценах 2007 г. ВСЕГО	13243,2	19000	30,30
в том числе:
Мебель бытовая из нее:
- мебель для кухни	1720	1910	9,95
- мягкая мебель	1520	1395	-8,96
- детская мебель	120,3	295	59,22
Мебель для общеобразовательных школ	268	575	53,39
Мебель для дошкольных учреждений	29	100	71,00
Прочая специальная мебель	2311	2570	10,08
ИТОГО:	5968,3	6845	12,81
2. Основной ассортимент
- столы	3152	6245	49,53
- стулья	375,2	927	59,53
- шкафы	2484	2703	8,10
- кресла	344	525	34,48
- диваны, тахты, кушетки	60,2	95	36,63
- диван-кровати	219	270	18,89
- кровати деревянные	640,5	1390	53,92
ИТОГО:	7274,9	12155	40,15

Анализируя объем продаж структурного подразделения «МебельСити» можно отметить, что в целом объем продаж увеличился на 5756,8 тыс. руб., в отчетном году объем продаж мягкой мебели снизился на 9%, произошло увеличение объема продаж столов на 98 % и увеличение продаж стульев в 147 %.

Рассмотрим динамику мебели по категориям, см.рис.2.1.

Рис 2.1. Динамика продаж мебели по категориям (2008-2009гг).

Как показывает график, основным ассортиментом, бесспорно, остаются бытовая мебель и прочая специальная мебель (к этой категории относится и торговое оборудование, и офисная мебель, иногда и работы «под заказ»).

Структура мебельной продукции по категориям приведена в таблице 2.2.

Таблица 2.2.

Структура продаж мебели по категориям в структурном подразделении «МебельСити» за 2008-2009 г. (тыс. руб.)

Наименованиепродукции	Объем2008 г.	Структура,%	Объем2009 г.	Структура,%
Мебель бытовая из нее:
- мебель для кухни	1720	28,818	1910	27,903
- мягкая мебель	1520	25,467	1395	20,379
- детская мебель	120,3	2,015	295	4,309
Мебель для общеобразовательных школ	268	4,490	575	8,400
Мебель для дошкольных учреждений	29	0,485	100	1,460
Прочая специальная мебель	2311	38,721	2570	37,545
ИТОГО:	5968,3	100	6845	100

Итак, наибольший объем в структуре занимает мебель для кухни, мягкая мебель и прочая специальная мебель.